Гк пик закрыла сделку по покупке гк «мортон»

Сергей Гордеев купил крупнейшего застройщика жилья России

Президент и крупнейший акционер группы компаний ПИК Сергей Гордеев купил группу «Мортон», крупнейшего застройщика жилья России. Сделка позволит предпринимателю контролировать почти 14% рынка индустриального жилья в столичном регионе

Президент и крупнейший акционер группы компаний ПИК Сергей Гордеев ( Артем Коротаев/ТАСС)

«Пропали вызовы»

Президент группы компаний «Мортон» Александр Ручьев и другие акционеры вышли из капитала компании, продав свои доли Сергею Гордееву, крупнейшему акционеру группы компаний ПИК. Об этом РБК рассказали сам Гордеев и Ручьев.

По их словам, сделка, включающая весь девелоперский блок бизнеса ГК «Мортон», уже закрыта. Ее сумму они называть не стали. «Сумма и другие параметры сделки не раскрываются, однако я удовлетворен достигнутыми договоренностями», — ответил Гордеев РБК. При этом он подчеркнул, что это «стратегическая инвестиция», которая финансируется им полностью из личных средств без привлечения кредитов.

Консультантом сделки со стороны ГК «Мортон» выступила компания «Созвездие капитал».

Условия сделки предполагают, что Гордеев возьмет на себя обязательства по выплате долга ГК «Мортон», который, по словам Ручьева, составляет «около 22–24 млрд руб.». Для сравнения, в начале 2015 года долговая нагрузка группы была в 1,5 раза меньше и составляла около 15 млрд руб., однако впоследствии выросла за счет покупки новых площадок под строительство.

Все шесть акционеров «Мортона», крупнейшим из которых является Ручьев, также получат наличные средства. Распределение акционерного капитала компания никогда не раскрывала.

С учетом размера кредитной нагрузки «Мортона» чистая стоимость активов компании может равняться нулю, считает управляющий партнер Colliers International Николай Казанский.

«Однако с учетом заинтересованности Сергея Гордеева в синергетическом эффекте, которого можно добиться в результате контроля над деятельностью обоих застройщиков, размер денежных выплат мог составить до 3–5 млрд руб.», — предполагает Казанский.

«Полученных мною средств будет более чем достаточно для развития высокотехнологичных бизнесов, которые не вошли в сделку с Сергеем Гордеевым», — сказал Ручьев РБК.

По его словам, сделку по продаже девелоперского бизнеса «Мортона» стороны стали обсуждать летом. «Это решение было связано с тем, что в принципе мы уже достигли в девелопменте всего, чего можно было достигнуть, — объясняет Ручьев. — Пропали вызовы, поэтому мы решили сконцентрироваться на высокотехнологичном бизнесе».

В частности, предприниматель намерен развивать бизнес по производству высокотехнологичных стройматериалов, а также сосредоточиться на развитии транспортных технологий, в частности легкого метро. В них он видит «большой потенциал роста» и «основную точку роста».

Также в сделку не вошел проект развития Технопарка МФТИ, где планируется построить IT-кластер площадью около 400 тыс. кв. м. На закладке первого камня летом 2014 года мэр Москвы Сергей Собянин заявлял, что более 60% площадей проекта уже зарезервировано для будущих резидентов.

«Мортон» продолжит развиваться как самостоятельный бренд, не объединяясь с бизнесом ГК «ПИК», подчеркивают участники сделки. «Никакого конфликта интересов не создается, — объясняет Гордеев. — Я приобретаю актив в личных интересах, на собственные средства и намерен развивать компанию как самостоятельный бренд с собственной стратегией».

В то же время Ручьев в течение переходного периода останется в ГК «Мортон» и продолжит принимать активное участие в ее управлении. Продолжительность этого срока будет зависеть от решения Гордеева, уточнил РБК сам Ручьев.

Первый и третий

Группа ПИК ввела в 2015 году 665 тыс. кв. м жилья, заняв третье место среди крупнейших застройщиков России, по версии INFOLine. Занявший первое место «Мортон» построил 947 тыс. кв. м.

С учетом того что в прошлом году в Москве и Подмосковье, где работают компании, было введено 11,7 млн кв. м, их совокупная доля на рынке составила 13,7%. При этом в целом по России, где в 2015 году было построено 49,5 млн кв.

м жилья индустриальным способом, доля компаний составила не более 3%.

С января по август 2016 года «Мортон» ввел в эксплуатацию только 434 тыс. кв. м жилья. Однако общий объем ввода до конца года должен достичь примерно 1 млн кв. м, обещает Ручьев.

При этом объем продаж «Мортона», как ожидается, существенно возрастет. Если по итогам 2015 года он составил 59,2 млрд руб., то в этом году должен составить 71 млрд руб. Всего с января по начало сентября 2016 года выручка компании составила 45,3 млрд руб., на 30,5% превысив аналогичный показатель того же периода прошлого года — 34,6 млрд руб.

Среди крупнейших проектов группы — ЖК «Люберецкий», микрорайоны «Путилково», «Бутово Парк», «Восточное Бутово» и «Новорижские кварталы». Всего сегодня у компании в активной стадии строительства находятся 5,3 млн кв. м жилья в Москве и Подмосковье. При этом земельный банк компании позволяет построить 8 млн кв. м.

Сергей Гордеев является одним из основателей компании «Росбилдинг», которая специализировалась на слияниях и поглощениях.

После ее ликвидации он создал компанию Horus Capital, которая занималась перепрофилированием промышленных зданий под коммерческую недвижимость.

В конце 2010 года он продал активы Horus Capital Борису Минцу за $900 млн, из которых Гордеев должен был получить около $310 млн (остальная часть суммы являлась долговыми обязательствами).

На вырученные средства Гордеев приобрел долю в ГК «ПИК», которую впоследствии довел до 29,9%, став крупнейшим акционером компании. Еще 16% — у предпринимателя Александра Мамута. 9,8% акций контролирует совладелец группы «Сафмар» Микаил Шишханов. В свободном обращении находятся 44,3% акций.

При этом ПИК — не единственный бизнес Гордеева. Через люксембургскую компанию Horus Fund S.A. он развивает свои проекты в сфере коммерческой недвижимости. Основным является открытый недавно торгово-развлекательный центр (ТРЦ) River Mall площадью 258 тыс. кв. м в районе станции метро «Автозаводская». Также ранее бизнесмен заявлял о планах развивать проекты ТПУ «Саларьево-молл» на 460 тыс. кв.

 м, ТРЦ «Подольск-молл» (120 тыс. кв. м) и «Ярославка-молл» (230 тыс. кв. м). Впрочем, в марте 2016 года «Коммерсантъ» написал, что площадка под «Ярославка-молл» площадью 21 га выставлена на продажу. При этом документы на площадку переоформлены под строительство жилья. Ранее на продажу была выставлена земля под строительство ТРЦ в Подольске. ТПУ «Саларьево-молл» также пока не начал строиться.

Также до декабря 2015 года Гордеев намеревался развивать ОАО «Объединенный торговый дом (ТД) «Ясенево», которое владеет четырьмя универмагами «Ясенево», «Молодежный», «Добрынинский» и «Белград» совокупной площадью 46,3 тыс. кв. м, а также торговые центры «Фаворит» (37 тыс. кв.

м) в Южном Бутово и «Версаль» (30 тыс. кв. м) на Минской улице. Однако впоследствии бизнесмен решил продать эти проекты. Потенциальным покупателем могла стать группа БИН, писали «Ведомости». Стороны этого не подтверждали.

Об этом РБК рассказал источник, близкий к правительству Московской области.

Бренд "Мортон" уйдет с рынка после полного слияния компании с ГК ПИК

Группа «Мортон» войдет в состав ГК ПИК в два этапа, после чего бренд «Мортон» уйдет с рынка, рассказал журналистам президент и один из акционеров ПИК Сергей Гордеев.

МОСКВА, 31 октября . Группа «Мортон» войдет в состав ГК ПИК в два этапа, после чего бренд «Мортон» уйдет с рынка, рассказал журналистам президент и один из акционеров ПИК Сергей Гордеев.

В сентябре стало известно о покупке Гордеевым «Мортона». По словам представителя «Мортона», бизнесмен приобрел компанию на собственные средства и намеревался развивать ее как самостоятельный бренд. 28 октября стало известно, что ФАС одобрила сделку по продаже «Мортона» Гордееву.

Будущее «Мортона»

Из слов Гордеева следует, что приобретение им «Мортона» станет первым этапом слияния компании с ГК ПИК. Он уточнил, что на первом этапе «Мортон» продан принадлежащей ему компании Horus Real Estate Fund I B.V. «Сделка будет закрыта, когда ФАС согласует покупку «Мортона» группой ПИК», — уточнил Гордеев.

После завершения второго этапа сделки бренд «Мортон» не сохранится. «Стратегически мы хотим, чтобы был один бренд, и это будет бренд ПИК», — отметил Гордеев. Он добавил, что ожидает завершения всех юридических процедур до конца текущего года, а процесс интеграции компаний может занять около двух кварталов.

Выручка объединенной компании ПИК и «Мортон», по оценке Гордеева, составит порядка 190 млрд руб. По его словам, после интеграции двух компаний объемы строительства жилья новой структуры составят 1,8 млн кв. м в год, а мощность индустриального производства — 1,5 млн кв. м. Банк проектов объединенной компании достигнет 10 млн кв. м, уточнил Гордеев.

В настоящее время доля группы ПИК и группы «Мортон» вместе на рынке жилья Московского региона составляет в районе 20%, уточнил президент группы ПИК.

Активы на выдание

После слияния компаний часть активов «Мортона» может быть продана, пояснил Гордеев. Он рассказал, что сейчас идёт процесс изучения отдельных активов компании, после чего от отдельных проектов ПИК может избавиться.

Он подчеркнул, что объединение компаний позволит оптимизировать деятельность всех ее подразделений и сократить административные и прочие расходы в объеме до 10 млрд руб. в год.

Также Гордеев упомянул, что у ГК ПИК пока нет окончательного решения по развитию транспортной системы «Стрела», строительство которой «Мортон» начал в Красногорском районе Подмосковья. По планам, транспортная система «Стрела» должна была обеспечить связью с Москвой район «Новорижские кварталы» группы «Мортон».

• «Сейчас мы изучаем эффективность транспортной системы «Стрела», — отметил Гордеев.
• Он подчеркнул, что проект «Новорижские кварталы» будет развиваться под брендом ПИК, поскольку он достаточно интересный и имеет спрос со стороны покупателей.
• Стратегия ПИКа
• По словам Гордеева, сделка по приобретению ПИКом «Мортона» финансируется за счет собственных средств компании, а также ранее размещенного выпуска облигаций.

В ближайшие полгода ПИК планирует разместить облигации на 10-15 млрд руб. из одобренных к выпуску бондов на 20 млрд руб., добавил он.

Гордеев также отметил, что не исключает ухода компании с Лондонской фондовой биржи (LSE). Возможно, будет частичный делистинг бумаг компании, добавил он.

Гк пик приобретает гк «мортон» у сергея гордеева

31 октября 2016

Гк пик приобретает гк «мортон» у сергея гордеева

В результате объединения компаний в девелоперской отрасли появится лидер национального масштаба

Москва. 31 октября 2016 г. Группа компаний ПИК, один из ведущих российских публичных девелоперов масштабных жилых проектов в Москве, Московской области и регионах России, объявляет о приобретении у Horus Real Estate Fund I B.V, принадлежащей Сергею Гордееву, ГК «Мортон» и ее интеграции в структуру ГК ПИК.

В результате объединения активов, производственных мощностей и функциональных подразделений двух компаний под брендом «ПИК» в отечественной строительной отрасли будет создана компания-лидер национального масштаба. По оценкам менеджмента к 2017-2018 годам выручка Группы выйдет на уровень в 190 млрд рублей, объем продаж составит около 1.

8 млн квадратных метров в год. При этом объединенный земельный банк достигнет 10 млн квадратных метров, а высокотехнологичные производственные мощности превысят 1.5 млн кв. м.

Объединенная  компания возьмет всё лучшее от обоих бизнесов, а общая продуктивность значительно увеличится за счет оптимизации процессов, сокращения административных и прочих расходов в объеме до 10 млрд рублей в год.

Предметом сделки выступают все активы ГК «Мортон», приобретённые ранее в этом году Сергеем Гордеевым в качестве частной инвестиции. При этом, принадлежащая г-ну Гордееву компания Horus Real Estate Fund I B.V  продает данный актив по цене покупки. Решение о продаже актива принято после детального изучения бизнеса ГК «Мортон» и оценки синергетического эффекта от объединения компаний.

Ожидается, что сделка будет закрыта после получения соответствующего одобрения ФАС и завершения всех юридических процедур до конца 2016 года.

Сумма и другие параметры будут раскрыты дополнительно в соответствии с требованиями регуляторов о раскрытии существенных фактов публичными компаниями. Сделка финансируется за счет собственных средств и размещенного ранее выпуска облигаций ГК ПИК.

Все объявленные и реализуемые в настоящее время планы строительства ГК «Мортон» будут завершены в указанные сроки. Обязательства перед клиентами также будут выполнены в полном объеме.

Приобретение Группой Компаний ПИК ГК «Мортон» позитивно отразится на всех аспектах деятельности объединенной компании и создаст дополнительные преимущества для ее клиентов.

К уникальным компетенциям ГК ПИК в разработке продукта, дизайне, проектировании микрорайонов, а также в вопросах стратегического развития и корпоративного управления ГК «Мортон» прибавит свой успешный опыт в высокотехнологичном индустриальном производстве, экспертизе и строительстве инженерных сетей.

Кроме того, объединённая компания сможет на более выгодных условиях привлекать инвестиции в развитие обширного земельного банка и портфеля проектов.

Комментируя свои ожидания от сделки, Президент ГК ПИК Сергей Гордеев, отметил:

«Сегодня мы создаем одну из крупнейших девелоперских компаний России, которая будет способствовать усилению позиций всего сектора. Это огромная ответственность, но я убежден, что мы справимся с поставленной нами задачей строить самое качественное, красивое и инновационное жилье и, тем самым, делать людей в России счастливее.

Эта сделка открывает огромные перспективы для роста бизнеса и повышения продуктивности, создаваемой нами компании. Благодаря более высокой операционной эффективности, которой мы намерены достичь в результате синергии двух бизнесов, мы также рассчитываем в обозримой перспективе стать лидером сектора по операционным результатам и рыночной капитализации».

• ***
• Менеджмент Группы Компаний ПИК проведет конференц-звонок для инвесторов и аналитиков с сессией вопросов-ответов.
• Информация по конференц-звонку:
• Дата: 31 октября 2016 года Время: 14:00 Москва/ 11:00 Лондон/ 6:00 Нью-Йорк Название: Приобретение Мортона Conference ID: 6080939 Россия: +7 495 213 1767
• Великобритания: +44 203 043 2002
• О Группе Компаний ПИК

Группа Компаний ПИК, основанная в 1994 году, является одним из ведущих российских публичных девелоперов масштабных жилых проектов в Москве, Московской области и других регионах России.

С начала деятельности Группа построила около 16 млн кв. м жилой недвижимости (более 270 000 квартир).

 Решением Правительства РФ Группа Компаний ПИК включена в список системообразующих предприятий российской экономики.

World Finance Magazine признало Группу Компаний ПИК лучшим девелопером жилой недвижимости в Европе. РА «Эксперт» присвоило Группе рейтинг кредитоспособности на уровне А+ со стабильным прогнозом.

О Группе Компаний «Мортон»

Компания специализируется на строительстве крупномасштабных жилых микрорайонов в Москве и ближайшем Подмосковье, полностью обеспеченных социальной и инженерной инфраструктурой для комфортной жизни, обучения и отдыха.

Компания стабильно входит в тройку крупнейших компаний России по объемам строительства, являясь самой крупной в столичном регионе. Портфель проектов ГК «Мортон» в активной фазе: строительство 5,3 млн кв.

м жилой недвижимости в Москве и Московской области в перспективе 5-7 лет (без учета крупного земельного банка Группы).

Контакты Группы Компаний ПИК:

Департамент по работе с инвесторами и рынками капитала	Пресс-центр
Полина Куршецова	Наталья Михна
Тел: +7(495) 505 97 33 доб. 3785	Тел: +7 (909) 913 14 70
E-mail: ir@pik.ru	E-mail: pressa@pik.ru

Блиц-опрос: Мнения экспертов о покупке ГК «Мортон» совладельцем ГК ПИК

Как стало известно, совладелец ГК ПИК Сергей Гордеев купил одну из крупнейших девелоперских компаний на рынке новостроек Москвы и области – ГК «Мортон».

Сумма сделки не раскрывается, однако известно, что вместе с компанией Гордееву достались и долговые обязательства девелопера в размере 22-25 млрд рублей. Novostroy-M.

ru поинтересовался у экспертов, как это слияние отразится на рынке недвижимости, ждать ли появления нового бренда и аналогичных сделок в скором будущем.  

Ольга Тараканова, генеральный директор ORDO Realty

Такая сделка как минимум вызывает интерес к объектам данных застройщиков со стороны профессионального сообщества. Возможно, новый собственник «Мортона» поменяет стратегию продаж. Известный факт, что «Мортон» занимался продажами своих объектов самостоятельно, без привлечения агентств недвижимости.

Новый собственник может поменять эту традицию, что в свою очередь может активизировать продажи объектов «Мортона». Объединения такого рода обычно способствуют сокращению издержек и оптимизации текущих расходов на содержание бизнеса. Прежде всего, это касается кадрового состава. Вряд ли существующую концепцию бизнеса можно перепрофилировать, т.к.

качество площадок «Мортона» рассчитано под определенный ценовой сегмент потребителей, а именно для строительства жилья эконом- и комфорт-класса. Возможно, изменения могут коснуться проектов, которые не идеально вписываются в эту линейку. Кризис на любом рынке способствует объединению и слиянию компаний. Какие-то компании чувствуют себя лучше, какие-то хуже.

Уже в марте 2016 года на одной из конференций МИПИМ в Каннах Ручьев жаловался на то, что продажи в сегменте эконом-класса существенно упали, и, по его мнению, невозможно с помощью какой-либо адаптации или изменения архитектуры проектов повернуть эту негативную ситуацию в другую сторону.

Далее последовало желание продать земельные активы, чтобы облегчить бремя компании по заемным обязательствам. И вот в финале мы увидели продажу всей компании.

Наталья Шаталина, генеральный директор компании «МИЭЛЬ-Новостройки»

Если говорить о среднесрочной перспективе, то особых изменений мы не увидим. Дело в том, что компании хоть и работают в массовом сегменте, но их проекты сосредоточены в разных локациях – ГК ПИК концентрируется проектах в Москве и Новой Москве, а «Мортон» все же является подмосковным застройщиком, хотя у них и стартовали несколько проектов в Москве.

Совокупная доля рынка Пик и «Мортон» составляет порядка 15%, этого не достаточно, чтобы привести к каким-то знаковым изменениям. К тому же пока не идет речи о том, что изменится как-то политика и стратегия «Мортон» на рынке. Другое дело, что в длительной перспективе, может начаться обмен технологиями, земельным банком.

Для клиентов данная ситуация только на руку – доверие к такой крупной структуре возрастает.

Если посмотреть на задолженность «Мортона» и стоимость активов, то картина не выглядит столь удручающей, к тому же у ГК ПИК есть возможности справиться с задолженностью.

«Мортон» – компания вертикально-интегрированного комплекса со своим производством, проектным институтом, инновационным заводом по панелям и с другим производством стройматериалов.

Скорее всего, все же через некоторое время начнется пересмотр менеджерского состава «Мортон» – при подобных слияниях такое и происходит зачастую. Также возможен довольно живой обмен активами в перспективе. У «Мортона» земельный банк сейчас огромный – потенциал 8 млн кв.

м жилья, возможно, на наиболее выигрышных площадках будут возводиться проекты классом повыше, на землях большой удаленности от МКАД – эконом-класс. Будут ли все эти проекты выводится под брендом «Мортон» – уже другой вопрос.

Еще более года назад весь рынок стал говорить о том, что в будущем рынок недвижимости ждет укрупнение. Причин тому несколько – кризисные явления в экономике, которые снижают привлекательность девелоперского бизнеса (в том числе удорожание строительных материалов, грузоперевозок, снижение платежеспособного спроса), ужесточения налоговой, законодательной баз.

Первой подобной сделкой на рынке стала покупка ФСК «Лидер» ДСК-1. Сейчас мы видим уже вторую подобную сделку. Скорее всего, подобные сделки на рынке будут происходить и далее, просто, возможно, не у столь крупных игроков.

Ну и причины у таких сделок могут быть разные – доступ к земельному банку другой компании, доступ к производственным мощностям (в том случае, если имеется то или иное собственное производство) и пр.

Александр Хрусталев, генеральный директор компании «НДВ-Недвижимость»

Произошло укрупнение, причем подобная сделка никого не удивила. Давно шли разговоры о том, что «Мортон» переживает не самые лучшие времена. Однако проблема заключалась не только в самой компании: рынок сейчас непрост для ведения девелоперского бизнеса.

«Мортон» – крупный игрок, и Александр Ручьев вел компанию в правильном направлении, но один в поле не воин, и есть вина со стороны топ-менеджмента, осуществлявшего управление компанией и показавшего недостаточную компетентность в этом процессе. Прежде всего, благодаря укрупнению и слиянию двух игроков был убран конкурент с рынка недвижимости.

Главное – все это «переварить», причем я не исключаю, что сама покупка в какой-то мере была и «эмоциональной». В то же время ПИК получил новые площадки, причем достаточно интересные для дальнейшей реализации. Объектов «под вопросом» не так много, и в целом сама сделка обеспечила ПИК работой на ближайшие 10-15 лет.

Заметим, что ПИК продолжает удачно преобразовываться, и разница между тем, что было в компании до прихода Сергея Гордеева, и тем, что есть сейчас, весьма заметна. ПИК движется весьма уверенно вперед. Безусловно, такие изменения произойдут. Полагаю, что более половины топ-менеджеров будут заменены.

Подобные процессы происходили, когда Сергей Гордеев зашел в ПИК. Реклама тоже поменяется и перестанет быть столь «остросюжетной», как сейчас. В целом можно говорить о том, что теперь появился супер-игрок на рынке недвижимости – «Мортон-ПИК», и я ожидаю, что будет некое общее управление двумя компаниями при сохранении приобретенного бренда.

Аналогичные сделки мы еще увидим в обозримом будущем: те игроки рынка недвижимости (причем не обязательно это девелоперы), которые в течение года не переформатируются и не осуществят грамотные управленческие действия, просто канут в Лету.

Мария Литинецкая, управляющий партнер «Метриум Групп»

Мы стали свидетелями образования крупнейшего девелопера на рынке старой Москвы с общим объемом проектного портфеля, составляющим порядка 1,9 млн кв. м.

Бесспорно, долгосрочные последствия у столь высокой концентрации мощностей, земельного фонда, управленческого опыта будут, однако пока сложно сказать, как именно отразится это слияние на рынке. Дело в том, что мы не знаем деталей сделки.

Известно, что фирма ГК «Мортон» была приобретена с обременениями в 22-25 млрд рублей.

В любом случае, по моему мнению, в этой сделке нет проигравших – руководство «Мортона» теперь сможет сконцентрироваться на более интересных для себя инновационных проектах, а ПИК получит «в наследство» неплохие земельные участки для новых девелоперских проектов. В то же время стоит оговориться, что сделка «Мортона» и ПИКа – это не начало какой-то новой тенденции на рынке. Не думаю, что в ближайшее время мы увидим столь же крупные слияния.

Ильшат Нигматуллин, президент ГК «Гранель»

Покупку «Мортона» можно смело назвать сделкой года, которая взволновала не только клиентов застройщика, но и привлекла внимание властей Московского региона.

Однако, резонанс события не повлечет за собой кардинальных изменений на рынке недвижимости.

Для дольщиков ничего не изменится, уверен, компания под руководством нового акционера завершит строительство начатых проектов и своевременно выполнит все свои обязательства.

Каждый бренд сегодня занимает определенную нишу: проекты ГК «Мортон» реализуются в сегменте эконом-класса, в то время как жилые комплексы ГК ПИК – это преимущественно жильё комфорт-класса и единичные проекты бизнес-класса. Ситуация может остаться неизменной.

Вместе с тем нельзя исключать и другой вариант развития событий, если новое руководство захочет «подтянуть» качество проектов «Мортон», привнести в них оригинальную концепцию и архитектуру. В этом случае средней бюджет покупки в жилых комплексах «Мортона» может подрасти.

А в целом на ценообразование в отрасли сделка не окажет никакого влияния.

Тенденция на укрупнение застройщиков обозначилась уже давно. Лично я не считаю, что это плохо. На сегодняшний день только на территории Московской области работают около 500 компаний, контролировать такое количество игроков достаточно тяжело. Не исключаю, что в будущем подобного рода сделки будут заключаться, хотя их масштабы станут скромнее.

Владимир Каширцев, генеральный директор компании «Азбука Жилья»

Поскольку обе компании, ПИК и «Мортон», обладают положительной репутацией на рынке недвижимости и ведут активную стройку, и продажи в независимых друг от друга проектах, то слияние двух крупных игроков в сегменте эконом-класса в ближайшей перспективе не отразится на рынке недвижимости Москвы и МО. Угадывать стоимость сделки бесполезно, так как она может содержать денежные и безденежные обязательства, а также предполагать рассрочку платежа.

Есть хорошее выражение: «бизнес ест бизнес». Бизнесом занимаются люди, которым это интересно.

Если один бизнесмен потерял интерес к рынку недвижимости, а другому интересно развивать свой бизнес, то покупка действующего бизнеса с площадками для строительства намного эффективнее для развития, чем поиск участков на открытом рынке земли.

Новые участки для строительства – основа развития девелоперского бизнеса. Бренд «Мортона» прочно связан с жильем эконом и комфорт-классов, поэтому перепрофилировать бизнес нет необходимости: дорого и долго.

Изменения в команде и работе компании «Мортон» будут обязательно – нет предела совершенствованию бизнес процессов. Скорее всего, будет сделан акцент на формировании команды по каждому проекту компании «Мортон», и возрастет ответственность команды проекта за его реализацию.

Вероятность следок по слиянию строительных и девелоперских компаний сохраняется. Причины могут быть разные: потеря интереса к рынку недвижимости, сложности в адаптации к новым экономическим реалиям, окончание текущих проектов, невозможность приобретения новых земельных участков и т.

п. 

Дата публикации 21 сентября 2016

"Мортон" всходит на ПИК

Сергей Гордеев продает девелоперской группе ПИК, где является крупнейшим акционером, весь бизнес компании «Мортон», выкупленный бизнесменом месяц назад. Сделка, которую планируется закрыть к концу года, может привести к появлению в Москве и Подмосковье мегазастройщика, который будет ежегодно продавать 1,8 млн кв. м жилья, заняв 15% рынка.

Вчера Сергей Гордеев сообщил, что принадлежащий ему Horus Real Estate Fund продает девелоперской группе ПИК, где предприниматель является крупнейшим акционером, весь бизнес компании «Мортон». Сделку планируется закрыть до конца 2016 года после одобрения Федеральной антимонопольной службой.

Бизнесмен сообщил, что сделка пройдет по цене приобретения, но не назвал конкретную цифру, добавив, что все параметры будут раскрыты в соответствии с требованиями регуляторов к публичным компаниям (акции ПИК торгуются на бирже). По словам Сергея Гордеева, ПИК профинансирует покупку за счет собственных средств и привлеченных денег по итогам размещенных ранее облигаций.

Последний выпуск десятилетних облигаций состоялся 15 сентября текущего года на 9 млрд руб.

Господин Гордеев выкупил весь строительный бизнес «Мортона», включая ДСК «Град» и площадки под застройку, у основателя компании Александра Ручьева в сентябре 2016 года.

Тогда эксперты, опрошенные «Ъ», оценивали стоимость земельного банка «Мортона» и ДСК «Град» в 60 млрд руб. без учета долга, а весь бизнес девелопера — в 165 млрд руб. (тоже без суммы долга). Долг «Мортона» составляет около 20 млрд руб.

, говорит Сергей Гордеев. Ранее такую же цифру «Ъ» называл и господин Ручьев.

Приобретая бизнес «Мортона», Сергей Гордеев утверждал «Ъ», что не собирается интегрировать купленный девелоперский бизнес в структуру группы ПИК.

Но сделку одобрили акционеры ПИК, и было принято решение выкупить «Мортон» у Horus Real Estate Fund. Объединенная компания будет работать под брендом ПИК, ее руководителем останется Сергей Гордеев.

По его словам, Александр Ручьев, лично возглавлявший «Мортон», больше не участвует в этом бизнесе.

В результате объединения активов выручка новой компании к 2017-2018 годам составит 190 млрд руб., объем продаж — 1,8 млн кв. м в год, мощность индустриального производства — 1,5 млн кв. м. Земельный банк составит 10 млн кв. м.

По итогам 2015 года выручка группы ПИК от продажи недвижимости снизилась на 20,9% и составила 42,9 млрд руб. «Мортон» заявлял, что рассчитывает на 71 млрд руб. по итогам этого года — на 20% выше, чем в 2015 году.

Сергей Гордеев планирует объединить кредитные портфели «Мортона» и ПИК и реструктурировать долги.

В целом задолженность двух компаний на конец 2016 года составит 40-45 млрд руб., уточняет аналитик Sberbank-CIB Юлия Гордеева. «Мы сможем сэкономить на обслуживании объединенного долга»,— рассчитывает господин Гордеев. На текущую структуру акционеров ПИК интеграция «Мортона» не повлияет, утверждает он.

Сейчас 29,9% акций у Сергея Гордеева, 9,8% — у совладельца группы «Сафмар» (ранее БИН) Микаила Шишханова, 16% — у бизнесмена Александра Мамута и 44,3% в свободном обращении. ПИК торгуется на Московской бирже и Лондонской бирже (LSE), но сейчас топ-менеджмент компании обсуждает возможность делистинга на иностранной площадке.

Дневной объем торгов группы на LSE не превышает $1 млн. Вчера капитализация ПИК достигла $3 млрд (максимум с 2010 года).

Об ожиданиях по увеличению капитализации новой объединенной компании Сергей Гордеев не сказал. Юлия Гордеева говорит, что покупка бизнеса «Мортона» поможет ПИК охватить рынок Подмосковья, где девелопер слабо представлен. «Новая компания рассчитывает продавать 1,8 млн кв. м, это 15% рынка столичного региона»,— подсчитала Юлия Гордеева.

По ее словам, объединение поможет снизить издержки компаний на закупках, рекламном бюджете и создаст дополнительные возможности для освобождения площадок под застройку. «У ПИК есть ДСК-2, у «Мортона» — ДСК «Град», который загружен на 40%. Если перераспределить загрузку и освободить территорию ДСК-2, ее можно использовать для девелопмента»,— рассуждает госпожа Гордеева.

Сергей Гордеев говорит, что пока таких планов у компании нет.

Екатерина Геращенко

а“аš «аŸа˜аš» аЗаАаВаЕб€бˆаИаЛаА баДаЕаЛаКбƒ аПаО аПб€аИаОаБб€аЕб‚аЕаНаИбŽ аДаЕаВаЕаЛаОаПаЕб€баКаОаЙ аКаОаМаПаАаНаИаИ «аœаОб€б‚аОаН» | 20.12.16

а“б€бƒаПаПаА аКаОаМаПаАаНаИаЙ ТЋаŸа˜аšТЛ аЗаАаВаЕб€бˆаИаЛаА баДаЕаЛаКбƒ аПаО аПб€аИаОаБб€аЕб‚аЕаНаИбŽ аДаЕаВаЕаЛаОаПаЕб€баКаОаЙ аКаОаМаПаАаНаИаИ ТЋаœаОб€б‚аОаНТЛ, аГаОаВаОб€аИб‚бб аВ баОаОаБб‰аЕаНаИаИ ТЋаŸа˜аšТЛ.

а’ аОаКб‚баБб€аЕ 2016 аГаОаДаА баОаВаЛаАаДаЕаЛаЕб† ТЋаŸа˜аšТЛ аЁаЕб€аГаЕаЙ а“аОб€аДаЕаЕаВ баОаОаБб‰аИаЛ аО аПб€аОаДаАаЖаЕ аПб€аИаОаБб€аЕб‚аЕаНаНаОаГаО аИаМ аНаА баОаБбб‚аВаЕаНаНб‹аЕ бб€аЕаДбб‚аВаА аВаЕаДбƒб‰аЕаГаО аЗаАбб‚б€аОаЙб‰аИаКаА аЖаИаЛаОаЙ аНаЕаДаВаИаЖаИаМаОбб‚аИ аВ аœаОбаКаОаВбаКаОаМ б€аЕаГаИаОаНаЕ ТЋаœаОб€б‚аОаНТЛ аГб€бƒаПаПаЕ ТЋаŸа˜аšТЛ. а“аОб€аДаЕаЕаВ аПб€аОаДаАаЛ ТЋаœаОб€б‚аОаНТЛ аЗаА б‚бƒ аЖаЕ б†аЕаНбƒ, аЗаА аКаОб‚аОб€бƒбŽ аПб€аИаОаБб€аЕаЛ аАаКб‚аИаВ бƒ аБб‹аВбˆаЕаГаО аВаЛаАаДаЕаЛбŒб†аА аКаОаМаПаАаНаИаИ ааЛаЕаКбаАаНаДб€аА а бƒб‡бŒаЕаВаА. аЁбƒаМаМаА баДаЕаЛаКаИ аНаЕ бƒб‚аОб‡аНбаЕб‚бб.

аžаБбŠаЕаДаИаНаЕаНаНаАб аКаОаМаПаАаНаИб аПаОаД аБб€аЕаНаДаОаМ ТЋаŸа˜аšТЛ, аПаО аПб€аОаГаНаОаЗаАаМ а“аОб€аДаЕаЕаВаА, аЗаАаЙаМаЕб‚ аОаКаОаЛаО 20% аНаА б€б‹аНаКаЕ аЖаИаЛбŒб баКаОаНаОаМаКаЛаАббаА аœаОбаКаВб‹ аИ аœаОбаКаОаВбаКаОаЙ аОаБаЛаАбб‚аИ.

аŸб€аИ бб‚аОаМ аВб‹б€бƒб‡аКаА ТЋаŸа˜аšТЛ аК 2017-2018 аГаОаДбƒ аДаОбб‚аИаГаНаЕб‚ 200 аМаЛб€аД б€бƒаБаЛаЕаЙ, аОаБбŠаЕаМ аПб€аОаДаАаЖ бƒаВаЕаЛаИб‡аИб‚бб аДаО 2 аМаЛаН аКаВ.

аМ аВ аГаОаД, аА аВб‹баОаКаОб‚аЕб…аНаОаЛаОаГаИб‡аНб‹аЕ аПб€аОаИаЗаВаОаДбб‚аВаЕаНаНб‹аЕ аМаОб‰аНаОбб‚аИ аПб€аЕаВб‹ббб‚ 1 аМаЛаН аКаВ. аМ.

аžаБбŠаЕаДаИаНаЕаНаНб‹аЙ аЗаЕаМаЕаЛбŒаНб‹аЙ аБаАаНаК баОбб‚аАаВаИб‚ 15 аМаЛаН аКаВ. аМ.

а’ б€аАаМаКаАб… аПаЕб€аВаОаГаО бб‚аАаПаА аИаНб‚аЕаГб€аАб†аИаИ а“аš ТЋаŸа˜аšТЛ аПб€аОаВаЕаЛаА аОаПб‚аИаМаИаЗаАб†аИбŽ аИ баОаКб€аАб‚аИаЛаА аЗаАб‚б€аАб‚б‹ аВ б€аАаЗаМаЕб€аЕ 4,5 аМаЛб€аД б€бƒаБаЛаЕаЙ аВ аГаОаД.

ТЋа’ 2017 аГаОаДбƒ аЗаА бб‡аЕб‚ аДаАаЛбŒаНаЕаЙбˆаЕаЙ аОаПб‚аИаМаИаЗаАб†аИаИ аБаИаЗаНаЕб-аПб€аОб†аЕббаОаВ, баОаКб€аАб‰аЕаНаИб аАаДаМаИаНаИбб‚б€аАб‚аИаВаНб‹б… аИ аПб€аОб‡аИб… б€аАбб…аОаДаОаВ аПаЛаАаНаИб€бƒаЕб‚бб баНаИаЗаИб‚бŒ аИаЗаДаЕб€аЖаКаИ аВ аОаБбŠаЕаМаЕ аДаО 10 аМаЛб€аД б€бƒаБаЛаЕаЙ аВ аГаОаДТЛ, — аГаОаВаОб€аИб‚бб аВ баОаОаБб‰аЕаНаИаИ аГб€бƒаПаПб‹.

аšб€аОаМаЕ б‚аОаГаО, ТЋаŸа˜аšТЛ б€аАаЗаМаЕбб‚аИаЛаА аОаБаЛаИаГаАб†аИаИ аНаА ббƒаМаМбƒ 10 аМаЛб€аД б€бƒаБаЛаЕаЙ, аА б‚аАаКаЖаЕ аВаЗбаЛаА аКб€аЕаДаИб‚ аНаА ббƒаМаМбƒ 10 аМаЛб€аД б€бƒаБаЛаЕаЙ аДаЛб б€аЕб„аИаНаАаНбаИб€аОаВаАаНаИб 85% аКб€аАб‚аКаОбб€аОб‡аНаОаГаО ТЋаДаОб€аОаГаОаГаОТЛ аДаОаЛаГаА ТЋаœаОб€б‚аОаНаАТЛ аДаО аКаОаНб†аА аГаОаДаА. ТЋаŸаОаЛаНаОбб‚бŒбŽ аЗаАаВаЕб€бˆаИб‚бŒ аПб€аОаЕаКб‚ аИаНб‚аЕаГб€аАб†аИаИ аДаВбƒб… аБаИаЗаНаЕбаОаВ аИ аПаЕб€аЕаЙб‚аИ аК б€аАаБаОб‚аЕ аПаОаД аЕаДаИаНб‹аМ аБб€аЕаНаДаОаМ ТЋаŸа˜аšТЛ аПаЛаАаНаИб€бƒаЕб‚бб аДаО аКаОаНб†аА аПаЕб€аВаОаГаО аКаВаАб€б‚аАаЛаА 2017 аГаОаДаАТЛ, — аОб‚аМаЕб‡аАаЕб‚бб аВ аПб€аЕбб-б€аЕаЛаИаЗаЕ.

а“б€бƒаПаПаА аКаОаМаПаАаНаИаЙ ТЋаŸа˜аšТЛ — аОаДаИаН аИаЗ аКб€бƒаПаНаЕаЙбˆаИб… аПбƒаБаЛаИб‡аНб‹б… аДаЕаВаЕаЛаОаПаЕб€аОаВ аВ а аОббаИаИ, баПаЕб†аИаАаЛаИаЗаИб€бƒаЕб‚бб аНаА бб‚б€аОаИб‚аЕаЛбŒбб‚аВаЕ аИ б€аЕаАаЛаИаЗаАб†аИб аЖаИаЛбŒб баКаОаНаОаМ-аКаЛаАббаА.

аЁаОаГаЛаАбаНаО аДаАаНаНб‹аМ аКаОаМаПаАаНаИаИ, аКб€бƒаПаНаЕаЙбˆаИаМаИ аАаКб†аИаОаНаЕб€аАаМаИ ТЋаŸа˜аšТЛ баВаЛббŽб‚бб аЁаЕб€аГаЕаЙ а“аОб€аДаЕаЕаВ (29,9%), ааЛаЕаКбаАаНаДб€ аœаАаМбƒб‚ (16%) аИ аœаИаКаАаИаЛ аЈаИбˆб…аАаНаОаВ (9,8%), free float баОбб‚аАаВаЛбаЕб‚ 44,3%.

аŸаО аИб‚аОаГаАаМ аПаЕб€аВаОаГаО аПаОаЛбƒаГаОаДаИб 2016 аГаОаДаА б‡аИбб‚аАб аПб€аИаБб‹аЛбŒ аГб€бƒаПаПб‹ аКаОаМаПаАаНаИаЙ ТЋаŸа˜аšТЛ аПаО аœаЁаЄаž бƒаПаАаЛаА аПаОб‡б‚аИ аВ 2,5 б€аАаЗаА аПаО бб€аАаВаНаЕаНаИбŽ б аПаОаКаАаЗаАб‚аЕаЛаЕаМ аЗаА аАаНаАаЛаОаГаИб‡аНб‹аЙ аПаЕб€аИаОаД 2015 аГаОаДаА аИ баОбб‚аАаВаИаЛаА 1,67 аМаЛб€аД б€бƒаБаЛаЕаЙ. а’б‹б€бƒб‡аКаА баНаИаЗаИаЛаАббŒ аНаА 14,2% — аДаО 18,9 аМаЛб€аД б€бƒаБаЛаЕаЙ.

а˜аНб„аОб€аМаАб†аИаОаНаНаОаЕ аАаГаЕаНб‚бб‚аВаО а аОббаИаИ аЂааЁаЁ

В россии создается строительная мегакомпания: гк «пик» объявила о покупке «мортон»

Сегодня одна из ведущих компаний отечественной строительной отрасли – ГК «ПИК» объявила о покупке ГК «Мортон» у Horus Real Estate Fund I B.V, принадлежащей своему же акционеру Сергею Гордееву, в результате чего в России планируется создать крупнейший девелоперский холдинг. Как ожидается, сделка будет закрыта до конца 2016 года после одобрения ФАС.

Сумма сделки и другие параметры пока не раскрываются. Однако, как говорится в пресс-релизе компании, предметом выступают все активы ГК «Мортон», приобретённые ранее в этом году Сергеем Гордеевым в качестве частной инвестиции.

При этом принадлежащая г-ну Гордееву компания Horus Real Estate Fund I B.V продает данный актив по цене покупки.

«Решение о продаже актива принято после детального изучения бизнеса ГК «Мортон» и оценки синергетического эффекта от объединения компаний», – отмечается в сообщении.

В ГК «ПИК» также уточнили, что сделка финансируется за счет собственных средств и размещенного ранее выпуска облигаций. Все объявленные и реализуемые в настоящее время планы строительства ГК «Мортон» будут завершены в указанные сроки. Обязательства перед клиентами также будут выполнены в полном объеме.

О том, что Гордеев, владеющий 29,9% ГК «ПИК», решил купить «Мортон» у Александра Ручьева, стало известно в сентябре. Сумма сделки тогда не называлась. Ручьев назвал предложение Гордеева выгодным. Гордеев говорил, что собирался осуществить покупку на собственные средства, не привлекая кредиты, и объединять «Мортон» с ПИК он тогда не планировал, отмечают «Ведомости».

«Мортон» – один из крупнейших застройщиков Московского региона. В разной стадии развития у компании проекты на 5,3 млн кв метров плюс земельный банк общей площадью 8 млн кв метров.

По оценкам аналитиков, стоимость активов «Мортона» может составлять 150-160 млрд рублей, не считая долга (общая задолженность компании в последнее время не превышает 24 млрд рублей).

Только активный портфель «Мортона» может оцениваться более чем в 370 млрд рублей.

Предполагается, что в результате объединения активов, производственных мощностей и функциональных подразделений двух компаний под брендом «ПИК» в отечественной строительной отрасли будет создана компания-лидер национального масштаба.

По оценкам менеджмента к 2017-2018 годам выручка Группы выйдет на уровень в 190 млрд рублей, объем продаж составит около 1,8 млн квадратных метров в год.

При этом объединенный земельный банк достигнет 10 млн квадратных метров, а высокотехнологичные производственные мощности превысят 1,5 млн кв м.

• Как заявляют в ГК «ПИК», объединенная компания возьмет всё лучшее от обоих бизнесов, а общая продуктивность значительно увеличится за счет оптимизации процессов, сокращения административных и прочих расходов в объеме до 10 млрд рублей в год.
• Как отметил Гордеев, который занимает пост президента ГК «ПИК», целью сделки будет создание крупнейшей компании, которая займет 20% рынка доступного жилья московского региона, уточняет «Интерфакс».
• Комментируя свои ожидания, Гордеев добавил, что «эта сделка открывает огромные перспективы для роста бизнеса и повышения продуктивности, создаваемой нами компании».
• Благодаря более высокой операционной эффективности, которой мы намерены достичь в результате синергии двух бизнесов, мы также рассчитываем в обозримой перспективе стать лидером сектора по операционным результатам и рыночной капитализации», – сказал Гордеев.

Основными акционерами ГК «ПИК» являются Сергей Гордеев (29,9%), Александр Мамут (16%) и совладелец группы «Сафмар» Микаил Шишханов (9,8%), отмечает РБК. Остальные акции находятся в свободном обращении на Московской и Лондонской биржах.

Москва, Анастасия Смирнова

Москва. Другие новости 31.10.16

В Москве умер старейший актер театра и кино. / Новосибирскому малолетнему «мажору», зарезавшему девушку, дали 9 лет. За убийство с особой жестокостью. / Неспособность ОПЕК договориться обрушивает цены на нефть. За бочку топлива дают не больше 50 долларов. Читать дальше

© 2016, РИА «Новый День»

Подписывайтесь на каналыЯндекс НовостиЯндекс Дзен YouTube