ГЛАВНАЯ Мнения 18.04.2018
Большинство китайских инвестиций в российскую экономику проходят по линии межправительственного сотрудничества, где доминируют энергетический сектор и крупные инфраструктурные проекты.
Частных инвесторов из Китая не так много, и им приходится осторожно отбирать российские проекты.
Специфика законодательной работы в России, особенности конкуренции, а также состояние российской экономики создают риски, которые большинство инвесторов нести не готовы.
shutterstock.com
Когда речь заходит об иностранных инвестициях, сразу следует уточнять, о каком типе инвестиций мы говорим. Условно их можно разделить на два основных типа — прямые и портфельные. Прямые инвестиции подразумевают покупку такой доли в предприятии, которая дает право инвестору участвовать в управлении фирмой (в России эта доля чаще всего соответствует порогу в 10% акционерного капитала). Другими словами, эти инвестиции носят для инвестора стратегический характер, и он планирует развивать данный бизнес. В отличие от прямых инвестиции, которые “всерьез и надолго”, портфельные имеют целью извлечение финансовой выгоды. Это значит, что инвестор лишь ожидает увеличения стоимости купленной им доли, и как только цена превысит определенную отметку, он свою долю продаст. Говоря о китайских инвестициях в экономику России нас, конечно, интересует именно первый тип — прямые иностранные инвестиции, так как именно они отражают долгосрочные интересы китайских инвесторов.
Объем и динамика инвестиций
Официальная статистика России и Китая рисует не самую лучшую картинку по китайским прямым инвестициям. За последние три года объем инвестиций из Китая в Россию не превышал $2,8 млрд (см. график). При этом сумма всех китайских прямых инвестиций за рубежом в 2017 году составила $120 млрд. То есть, если верить официальной статистике, Китай вложил в Россию менее 2% всех своих иностранных инвестиций. К этому следует добавить, что в 2017 году Китай стал бороться с «необдуманными инвестициями» китайских компаний за границей и сократил свои ПИИ на 30% по сравнению с 2016 годом. Тогда Россия привлекла менее 0,8% всех китайских прямых инвестиций. Получается, что даже в год, когда китайские компании делали много «необдуманных инвестиций», Россия привлекла менее одного процента от их общего числа. Еще более красноречивый показатель – это китайские прямые нетто-инвестиции с целью участия в капитале. Приставка «нетто» означает, что из прямых инвестиций за данный год были вычтены выведенные из страны инвестиции. В 2016 году нетто-инвестиции приняли отрицательное значение: китайцы продали акций российских компаний на большую сумму, чем купили новых (здесь надо не забывать, что речь идет об акциях компаний, в развитии которых китайцы хотели до этого участвовать). В 2017 году этот показатель снова стал положительным, но значение в $461 млн совсем незначительно по международным меркам. Очевидно, что существует проблема с выявлением точных цифр китайских инвестиций в Россию. Как отмечают эксперты, много инвестиций из Китая проходят через офшоры (Кайман, Нидерланды и другие), что сильно затрудняет реальную оценку. С другой стороны, нет веских оснований полагать, что даже включение этих скрытых цифр сильно изменит картину, нарисованную официальной статистикой.
- Межправительственные проекты: дороги и нефть
- Частные инвестиции: три перспективы
- О (не)очевидных сложностях
Китайские инвестиции попадают в Россию, следуя одному из двух путей. Либо когда китайский инвестор находит для себя привлекательный проект на территории России, либо когда о них договариваются правительства двух стран. Здесь однозначно наблюдается огромный дисбаланс в пользу второго пути. При участии первых лиц был создан Российско-китайский инвестиционный фонд с капиталом в $1 млрд (совместный проект Российского фонда прямых инвестиций и China Investment Corporation). Российско-китайская межправительственная комиссия под руководством первых вице-премьеров обеих стран согласовала 73 общих проекта, 17 из которых находятся в стадии реализации. В 2015 году Россия и Китай подписали соглашение о сопряжении Евразийского экономического союза и «Одного пояса и одного пути» (ОП-ОП) — масштабного проекта Китая по строительству логистической инфраструктуры между Китаем и Европой. Насколько тесным будет это сотрудничество, пока не совсем ясно. Есть определенная вероятность, что часть инфраструктуры будет проходить через территорию России. В этом случае Россия привлекла бы значительные объемы китайских инвестиций. Кроме строительства инфраструктуры, по линии межправительственного сотрудничества осуществляются инвестиции в нефтегазовый сектор России. Недавно китайцы купили 20% дочки Роснефти ПАО «Верхнечонскнефтегаз». Фонд Silk Road Fund (фонд ОП-ОП) и государственный банк развития China Development Bank приобрели 10% в нефтехимическом концерне «Сибур». Встреча лидеров двух государств почти всегда сопровождается подписанием контрактов на реализацию десятков проектов. Но не всегда в этих проектах присутствует экономическая логика. Россия зарекомендовала себя как не самый надежный партнер в инфраструктурных проектах (стоит лишь вспомнить сочинскую олимпиаду: несоблюдение сроков и многократно увеличение сметы). Однако из-за политической важности проекты все же доводятся до конца. Поэтому, несмотря на экономическую нецелесообразность, китайцы гораздо спокойнее идут на сотрудничество в проекты, где есть политическая поддержка на высоком уровне. Китайских инвестиций в России немного. Если вычесть инвестиции, совершаемые по инициативе правительств, частных инвестиций окажется совсем мало. Как показывает отчет аудиторской компании Ernst&Young, китайские инвесторы считают высокими риски ведения бизнеса в России и поэтому боятся приходить на российский рынок. Однако несколько перспективных секторов все же есть. Так, китайцы вкладываются в производство автомобилей. На протяжении последних нескольких лет в европейской части России были построены и строятся автомобильные заводы (например, в Карачаево-Черкессии, Татарстане, Калининградской области). Несмотря на то, что в 2016 году доля китайских автомобилей на российском рынке подросла, пока она остается низкой и колеблется в районе 3%. С одной стороны, китайские автомобили представляют собой хорошее соотношение цены и качества. С другой стороны, они плохо узнаваемы в России и пока плохо воспринимаются российским потребителем. Другим интересным для китайцев сектором оказалась сфера коммерческой недвижимости. В 2017 году Россия заняла 6-е место среди стран, привлекших наибольшие инвестиции в недвижимость из Китая. В прошлом году было совершено несколько крупных сделок, самой большой из которых стала покупка китайской Fosun Group бизнес-центра «Военторг» в Москве. Также, другими китайскими компаниями планируется строительство бизнес-парка в Подмосковье и гостинично-жилых комплексов и казино на Дальнем Востоке. Показательно, что больше России инвестиций в недвижимость привлекли Сингапур, Южная Корея, Малайзия, Новая Зеландия и Чехия (в порядке убывания). При этом Сингапур привлек $3,9 млрд, а Россия — $170 млн. Вполне вероятно, что инвестиции в российскую недвижимость будут расти. По прогнозам правительства и международных институтов, российская экономика будет постепенно разгоняться, что должно привести к росту цен на недвижимость в будущем, поэтому инвестировать в нее сейчас кажется разумным. Третий и весьма многообещающий сектор — это электронная торговля и электронные платежи. Если внедрение в России китайской платежной системы AliPay кажется больше шагом навстречу китайским туристам, то развитие онлайн-площадки AliExpress можно определенно считать ориентированным на российского потребителя. Электронная торговля оказалась одним из немногих секторов российской экономики, который стабильно рос на протяжении последних десяти лет. Сегодня ежемесячная аудитория AliExpress составляет около 20 млн человек. Компания запустила собственную социальную сеть для покупателей «Клуб шопоголиков» и выстраивает сотрудничество с блогерами. Недавно компания объявила об открытии отдельной площадки с товарами до 600 рублей, рассчитанной на молодых покупателей. Недавно представители российской ассоциации интернет-торговли обратились к правительству РФ. Они попросили установить повышенные пошлины на покупки в зарубежных интернет-магазинах. Российские игроки видят потенциал китайских конкурентов и всячески стараются повлиять на ситуацию. Такого рода протекционизм — один из страхов китайских инвесторов в России. При проведении тендеров российские контрагенты предпочитают отечественных поставщиков китайским, хотя это зачастую экономически нецелесообразно. Как пишут аналитики Ernst&Young, китайские строительные компании по этой причине предпочитают не ввязываться в конкурентную борьбу за тендеры и оказывают «безобидные» услуги проектирования. Помимо достаточно предсказуемого лоббизма со стороны российских компаний-конкурентов, инвесторы опасаются непредсказуемости законотворческой деятельности. Здесь в первую очередь подразумевается недавний закон о хранении персональных данных. Крупные онлайн-сервисы, которые держат много пользовательских персональных данных, вынуждены переносить свои дата-центры в Россию, но не могут физически успеть это сделать до вступления закона в силу. Соответственно, о таких неожиданных издержках говорят китайские инвесторы, когда речь заходит о рисках ведения бизнеса в России. В 2016 году в Сочи прошел Российско-китайский деловой форум малого и среднего бизнеса, где китайцы достаточно жестко отозвались о российской бюрократии. По их мнению, в большинстве случаев чиновники либо не идут на контакт, либо проявляют «врожденную неприязнь к бизнесу». Китайскому предпринимателю трудно получить разрешение на работу, а он вместе с инвестициями обычно привозит китайских сотрудников. Действия Федеральной миграционной службы так же часто бывают не очень дружелюбными. Совокупность этих факторов формирует в России весьма специфическую культуру ведения бизнеса, которую не принимают зарубежные инвесторы, в том числе и китайцы. Одним из самых очевидных рисков для китайских и иностранных инвесторов в целом стали перспективы низкого экономического роста в России. Правительство ставит планку роста экономики на уровень 4-6% к 2020 году. Но пока гораздо более реалистичными кажутся подсчеты Центрального банка и международных финансовых институтов: рост вряд ли превысит среднемировой (3,9%). И это грустно, потому что это значит, что в мире есть очень много стран, которые по этому показателю значительно привлекательнее России. Даже во многом похожая на Россию экономика Бразилии привлекала в последние пять лет в среднем $60-70 млрд ПИИ ежегодно, а Россия — менее $20 млрд. Хотя Бразилия за это время пережила тяжелейший политический кризис и падение цен на нефть. В России оседает очень маленькая доля китайских иностранных инвестиций. И не похоже на то, что только китайцы боятся вкладывать в российскую экономику. Для иностранных инвесторов с всего мира инвестиции в российскую экономику представляются слишком рискованными. И возможно, снижение этих рисков — это одна из самых важных задач экономической политики на следующие 10 лет: как развязать этот клубок из низкого экономического роста, недобросовестной конкуренции, бюрократического сопротивления, непредсказуемого законотворчества и зависимости крупных проектов от политической воли?
Россия начинает программы «золотой визы»: ее рынок недвижимости привлечет китайцев (South China Morning Post, Гонконг)
- Москва заявляет, что рассматривает возможность выдачи «золотых виз» — инициативы, которая впервые в истории России позволит иностранцам получать виды на длительное проживание за счет экономического вклада.
- Схема, как считают аналитики, вероятно, понравится бизнесменам, инвесторам и предпринимателям из материкового Китая.
- Россия стремится присоединиться к другим странам, внедрившим ускоренные схемы получения права длительного проживания у себя для иностранцев.
«Программы „золотой визы» созданы во многих странах для увеличения притока иностранных инвестиций и работают довольно успешно», — сказал Александр Шаталов, генеральный директор компании Savills Россия (крупное международное агентство элитной недвижимости, работающее в России и еще 160 точках по всему миру — прим. ред.). «Я уверен, что такие инициативы имеют хороший потенциал и для российского рынка». Предложение открывает успешным кандидатам возможность работать и жить в стране. Хотя наибольший интерес к программе, вероятно, проявят инвесторы, проживающие в сложных юрисдикциях, таких как страны Ближнего Востока, бизнесмены и предприниматели из материкового Китая также могут найти ее привлекательной из-за деловых возможностей в России.
National Review11.05.2021Global Times10.05.2021ИноСМИ11.05.2021ИноСМИ07.11.2019
«Потенциальная российская „золотая виза», вероятно, заинтересует инвесторов из материкового Китая, поскольку обе страны имеют сейчас хорошие отношения», — сказал Артур Саркисян, управляющий директор консалтинговой компании Astons по иммиграционным вопросам и недвижимости.
Схема может предоставить ряд стимулов для успешных соискателей, например, безвизовый въезд в 35 государств, включая Южную Африку, Кубу, Израиль, Аргентину, Малайзию, Бразилию и ряд других стран. Они также могут начать собственное дело без патента или разрешения на работу и будут пользоваться российским обязательным медицинским страхованием и другими социальными услугами.
Существует также сильный налоговый стимул: в то время как ставка налога в Китае достигает 45% процентов для годового дохода, превышающего 960 000 юаней (149 000 долларов США), в России подоходный налог с физических лиц на все доходы, получаемые по всему миру, ограничен всего 15 процентами.
Хотя детали еще не подтверждены, а для утверждения законопроекта не определены еще точные сроки, один из вариантов уже известен — это инвестиции в размере 10 миллионов рублей (134 611 долларов США) в бизнес, который создает 10 рабочих мест для местного населения, что потенциально делает его одной из самых дешевых схем получения вида на жительство за инвестиции. Иные варианты схемы включают в себя вложение 30 миллионов рублей в недвижимость или российские гособлигации.
Другие популярные схемы получения «золотой визы», например, в Португалии, требуют инвестиций не менее 250 000 евро (303 000 долларов США). Между тем, Таиланд позволяет иностранцам получить вид на жительство за минимальную сумму в 600 000 бат (19 177 долларов США).
Согласно последним данным правительства Португалии, с момента запуска в 2012 году системы «золотой визы» страной было получено 5,8 млрд евро инвестиций, из которых 5,3 млрд евро пошли на приобретение недвижимости.
Согласно данным, опубликованным американскими аналитическими центрами American Enterprise Institute и Heritage Foundation, с 2005 года государственные и частные китайские компании инвестировали в Российскую Федерацию около 56 миллиардов долларов США. Российский сектор недвижимости за этот период заработал 4,85 млрд долларов США.
- По данным Global Times, влиятельной китайской газеты, тесно связанной с рупором Коммунистической партии Китая, изданием People's Daily, в 2020 году в России проживало от 200 000 до 300 000 китайцев.
- «Мы видели, что ряд предложений по „золотым визам» в мире успешно заработал, обеспечивая канал для инвестиций в недвижимость, и это, несомненно, может произойти и в России, если такие схемы будут здесь надлежащим образом проработаны», — говорит Саркисян.
- По словам Шаталова из агентства Savills, рынок российской недвижимости привлекает внимание покупателей с Ближнего Востока и Азии, в том числе из Китая, а их доля в приобретении элитной недвижимости в России составляет на данный момент не менее 5% от общего рынка.
- Этот сегмент уже становится привлекательным для иностранцев, с «золотой визой» или без нее.
По данным консалтинговой компании CB Richard Ellis Россия (управлении объектами недвижимости и корпоративной недвижимостью, а также работа на рынках капитала и в области управлении инвестициями — прим. ред.
), в 2020 году средняя цена на жилье в Москве составила 4229 долларов за квадратный метр.
Для сравнения, средние цены на жилье в ведущих городах Китая, таких как Пекин, Шанхай и Шэньчжэнь, колеблются от 6531 до 7940 долларов за квадратный метр.
По данным агентства Savills, в 2020 году цены на элитную недвижимость в Москве выросли на 5,4%.
«Также стоит отметить, что на московский рынок активно выходят новые элитные проекты, — сказал Шаталов. — В 2021 году элитная недвижимость Москвы пополнится 16 новыми крупными проектами. Это почти в три раза больше, чем площадь новых таких проектов в 2020 году. Средняя стоимость новых предложений в элитном сегменте может вырасти на 31%».
Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ.
Россия стала шестой по числу китайских инвестиций в недвижимость
Китайцы вложили в российскую недвижимость 170 млн. долларов. Наибольший интерес инверторы из Поднебесной проявляют к Дальнему Востоку
С сентября 2013 года по октябрь 2017 года инвесторы из Китая вложили в российскую недвижимость 170 млн. долларов. Таким образом, Россия заняла шестое место по числу китайских инвестиций в недвижимость, говорится в ежегодном рейтинге New Frontiers, составленном международной консалтинговой компании Knight Frank.
Из-за высоких ставок капитализации китайским инвесторам действительно интересны российские активы в сфере коммерческой недвижимости, отмечает директор департамента финансовых рынков и инвестиций компании Knight Frank Алан Балоев. «Я думаю, что в текущем году возможны сделки с участием китайцев», — полагает эксперт.
Исследование проводилось среди 69 страна, входящих в стратегию «Нового Шелкового пути». Программа была объявлена президентом Китая Си Цзиньпинем в 2013 году и была призвана создать ряд инфраструктурных проектов для эффективного сотрудничества Китая с крупными мировыми центрами экономики.
Лидером рейтинга стал Сингапур, в недвижимость которого китайские инвесторы вложили 3,87 млрд. долларов. На второй строчке — Южная Корея с инвестициями в 2,74 млрд. долларов. Тройку лидеров замыкает Малайзия – 2,37 млрд. долларов. Россию по числу китайских инвестиций также опередили Новая Зеландия (0,34 млрд. долларов) и Чехия (0,31 млрд. долларов).
Больше всего инвесторы из Китая вкладывались в строительство – 5,22 млрд. долларов. Также наиболее востребованными стали офисы – 3,1 млрд. долларов. В торговую недвижимость китайцы инвестировали 600 млрд. долларов, в апартаменты – 520 млн. долларов, складскую недвижимость – 410 млн. долларов, в отели – 370 млн. долларов.
Высокое место в рейтинге России обеспечила покупка московского бизнес-центра «Военторг» китайской Fosun Group, которая стала крупнейшей сделкой на российском рынке.
Основной интерес китайские инвесторы проявляют к проектам на Дальнем Востоке. Так, компания Sheen Creation Holdings реализует проект во Владивостоке по созданию гостинично-жилого и административного комплекса «Дом в море», который будет представлять пятизвездочный отель, торговый центр, спортивный центр.
Группа компаний «Guo Wei2 инвестирует в строительство казино, отеля и яхт-клуба в игорной зоне «Приморье». Еще одна китайская компания «Юй Пэн» и ее дочерняя структура «Хунбо» хотят инвестировать в строительство жилья во Владивостоке.
Они же готовы участвовать совместно с властями Владивостока в проекте «Жилье для российской земли». Проект подразумевает строительство жилья для детей-сирот и для людей, переселяемых из аварийного жилого фонда.
Для реализации этих проектов не исключено совместное создание заводов по производству стройматериалов.
Что касается доли иностранных инвестиций, то она по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 2% и достигла 13% от общего объема, отмечают в Knight Frank.
Для иностранных инвесторов российский рынок недвижимости остается одновременно высокодоходным и высокорисковым, говорят аналитики. Так, например, ставки капитализации российских офисных активов по итогам прошлого года составили 9,25 – 9,75%, на торговую недвижимость 9,5-10%, на склады – 11-11,75%.
Однако, уже сейчас на рынке из-за большого количества отложенных сделок образовался накопленный спрос. При условии сохранения позитивных экономических факторов в этом году он может превратиться в ряд крупных сделок, в том числе связанных с появлением на российском рынке новых влиятельных игроков.
Ранее аналитики Cushman & Wakefield сообщили, что иностранные инвестиции в коммерческую недвижимость в России занимают небольшую долю – порядка 20%. Эта тенденция сохранится в ближайшие годы, до тех пор, пока рынок не откроется для иностранного капитала, считают эксперты.
При этом, аналитики отметили растущий интерес к российскому рынку со стороны инвесторов из Азии и стран Ближнего Востока. Кроме этого, заинтересованность в российских инвестициях проявляют некоторые бизнесмены из Европы и США, стратегией которых являются инвестиции в более рискованные рынки.
Новости экономики и финансов СПб, России и мира
Эльдияр Муратов, президент Singapore Castle Family Office:
Общий объем китайских инвестиций в российскую недвижимость за последние 4 года был значительно больше, чем 170 млн долларов.
Статистика говорит о том, что только в январе — апреле 2015 года, когда ключевая ставка в России изменила ход событий и российская недвижимость/активы для иностранных инвесторов в моменте относительно «подешевели» в несколько раз, объем китайских инвестиций был уже больше заявленной официальной цифры.
Ажиотаж в тот момент можно было наблюдать не только на рынке недвижимости. Жадность охватила весь рынок. После того как инвесторы почистили российские прилавки, произошел резкий спад предложения, но спрос все равно был велик. На сегодня предложение российского рынка недвижимости постоянно набирает обороты.
Правительство Российской Федерации также предпринимает все меры для улучшения фона содружества, в том числе и с китайской стороной, создавая благоприятные условия для инвестиций в различные сферы, так или иначе затрагивающие недвижимые активы. Живым примером могут стать сделки «Чайна Чэнтун Холдингс Групп» в Москве и на Дальнем Востоке.
В ближайшие годы двусторонний оборот между Россией и Китаем значительно увеличится, следовательно, китайская сторона будет шире представлена в России для обслуживания этого товарооборота. Часть платежей происходит в российской валюте, а это означает, что китайским предприятиям придется куда-то вкладывать эти деньги, и лучший способ это сделать – инвестировать в недвижимость.
Рублевое ценообразование, схожие климатические условия, интересные условия по покупке в большем объеме и, естественно, правильная точка входа – вот то, на что обращают внимание китайские инвесторы при покупке российской недвижимости.
Логично, что инвестиции поступают в основном либо через закрытые паевые инвестиционные фонды, пайщиками которых являются в том числе китайские инвесторы, либо через российские представительства, в том числе китайских компаний.
Именно поэтому официальная статистика показывает гораздо меньшие реальные цифры китайских инвестиций в российскую недвижимость.
Останавливаясь на трендах инвестиций в недвижимость, стоит отметить, что российский рынок недвижимости — один из первых секторов российской экономики, демонстрирующий признаки восстановления. Объем инвестиций в рынок жилой недвижимости Москвы и Санкт-Петербурга только в 2016 году достиг 4,2 млрд долларов США.
Индекс стоимости квадратного метра, к примеру, в Москве показал рост с 2016 года по сегодня в среднем на 17-27% в зависимости от типа жилья. Старая панель (пятиэтажки и иные квартиры с маленькими кухнями) показала рост на 27,77%, тогда как современные кирпично-монолитные дома с увеличенной площадью – только 17,27%.
Если взглянуть на динамику цен в диапазоне 5 лет, то картина становится более четкой. С начала 2016 года недвижимость уверенно набирает обороты, рынок восстанавливается, периодически находясь в боковом тренде.
Однако стоит также отметить, что индекс ожиданий в данный момент находится практически на нулевой отметке. С одной стороны, это хорошо, так как спрос и ориентир рынка не отрицательный.
Это также означает, что инвесторы в данный момент осторожны и не спешат прощаться с деньгами, в том числе ожидая результатов значительных событий в России, таких, как, например, выборы президента в марте этого года.
Как резюме, каждому инвестору хочется знать, насколько выгоднее на данный момент вкладывать в недвижимость, нежели, к примеру, нести деньги в банк на депозит.
Как показывает индекс доходности жилья в сравнении со среднестатистическим банковским депозитом, недвижимость показывает незначительное преимущество в среднем на 1%.
При расчете кеш флоу не стоит забывать про все сопутствующие затраты, связанные с управлением недвижимостью.
Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter
Обсуждаем новости здесь. Присоединяйтесь!
Почему Китай инвестирует в российскую недвижимость
Пpи этoм Poccия — caмaя близкaя к Китaю и caмaя бoльшaя cтpaнa в миpe. У poccиян мнoгo cвoбoдныx зeмeль, кoтopыe нaxoдятcя в caмыx paзныx климaтичecкиx зoнax — oт тyндpы дo cyбтpoпикoв. Ecть мнoгo peгиoнoв c пpивычными для китaйцeв пoгoдными ycлoвиями: этo Иpкyтcк, Xaбapoвcк, Bлaдивocтoк.
Бoльшoй интepec вызывaeт oзepo Бaйкaл, тeppитopии кoтopoгo, пo дaнным китaйcкиx тypфиpм, нeкoгдa пpинaдлeжaли Китaю. Boкpyг oзepa aктивнo cтpoят и выкyпaют oтeли и гocтиницы, тypиcтичecкий пoтoк нe ocтaнaвливaeтcя дaжe зимoй.
Oтнoшeния Китaя и Poccии
Bтopaя гpyппa пpичин — пoлитичecкий кoнтeкcт. Пocлeдниe нecкoлькo лeт Китaй — ocнoвнoй coюзник и пapтнep Poccии. Экcпepты пишyт, чтo ceйчac caмый пик и pacцвeт дpyжбы мeждy cтpaнaми, a знaчит пpaвитeльcтвa пpиклaдывaют вce ycилия, чтoбы cдeлaть эти oтнoшeния eщe кpeпчe. Oни coздaют блaгoпpиятныe ycлoвия для инвecтиций в paзличныe cфepы, тaк или инaчe зaтpaгивaющиe нeдвижимыe aктивы.
B Poccии pacтeт пpиcyтcтвиe мaлoгo китaйcкoгo бизнeca: к нaчaлy 2018 гoдa былo зapeгиcтpиpoвaнo 5867 кoмпaний.
Cтpaтeгичecкиe cдeлки мeждy гocyдapcтвaми вeдyт к вoзвeдeнию нoвыx мacштaбныx oбъeктoв, нaпpимep, пищeвыx и aвтoмoбильныx зaвoдoв. Bыcoкий тypиcтичecкий пoтoк yвeличивaeт cпpoc нa «oтпycкнyю» жилyю нeдвижимocть.
Экoнoмичecкий кoнтeкcт
Pyблeвoe цeнooбpaзoвaниe, интepecныe ycлoвия пo пoкyпкe в бoльшeм oбъeмe – вoт тo, нa чтo oбpaщaют внимaниe китaйcкиe инвecтopы. Дoбaвляют пpивлeкaтeльнocти лoяльныe ycлoвия нaлoгooблoжeния для инocтpaнцeв, oтcyтcтвиe ocoбыx paзpeшeний для пoкyпки нeдвижимocти и xopoшиe пpoгнoзы пo вoccтaнoвлeнию poccийcкoгo pынкa нeдвижимocти.
Пoмимo этoгo, ecть eщe двe кpyпныe экoнoмичecкиe пpeдпocылки, oткpывaющиe вoзмoжнocти китaйcким инвecтopaм: нoвый шeлкoвый пyть и poccийcкиe ocoбыe экoнoмичecкиe зoны.
Нoвый шeлкoвый пyть
Этo oдин из кpyпнeйшиx инфpacтpyктypныx и инвecтициoнныx мeгaпpoeктoв Китaя, oxвaтывaющий бoлee 68 cтpaн, в тoм чиcлe Poccию.
Cyть пpoeктa — пocтpoeниe oгpoмнoй ceти дopoг и инфpacтpyктypныx oбъeктoв нa тeppитopии Poccии, кoтopыe cвяжyт тopгoвыми пyтями Китaй и Eвpoпy.
Пo oцeнкe cпeциaлиcтoв, нoвый тopгoвый мapшpyт пpинeceт пopядкa $30 млpд инвecтиций и yкpeпит дeлoвыe cвязи мeждy cтpaнaми eщe cильнee.
Ocoбыe экoнoмичecкиe зoны
B Poccии выдeлeнo 17 зoн c ocoбым юpидичecким и экoнoмичecким cтaтycoм, ocнoвнaя зaдaчa кoтopыx — пpивлeчeниe инocтpaннoгo кaпитaлa. Гocyдapcтвo дaeт нaлoгoвыe, тaмoжeнныe и aдминиcтpaтивныe пpeфepeнции, пoмoгaeт cтpoить иннoвaциoннyю, инжeнepнyю, тpaнcпopтнyю и coциaльнyю инфpacтpyктypy в пpeдeлax этиx тeppитopий.
Уcпeшныe китaйcкиe инвecтиции и пpoeкты
???? Great Wall Motor Co. — китaйcкий пpoизвoдитeль aвтoмoбилeй. Cтpoит зaвoд в Tyльcкoй oблacти c гoдoвoй пpoизвoдитeльнocтью в 150 000 aвтoмoбилeй. Пepвый aвтoмoбиль coйдeт c кoнвeйepa в нaчaлe 2019 гoдa.
???? Китaйcкий бpeнд Haier — пpoизвoдитeль бытoвoй тexники. Инвecтиpyeт 2 млpд pyблeй в нoвый зaвoд в Нaбepeжныx Чeлнax. Пpoизвoдcтвo xoлoдильникoв и дoмaшнeгo oбopyдoвaния бyдeт зaпyщeнo в индycтpиaльнoм пapкe Taтapcтaнa Master.
???? Фoнд paзвития Дaльнeгo Bocтoкa пoдпиcaл дoгoвop c Китaeм o coздaнии «Цeнтpa мeждyнapoднoгo coтpyдничecтвa» вo Bлaдивocтoкe, нa ocтpoвe Pyccкий. Oбъeкты нeдвижимocти плoщaдью oкoлo 560 000 м² paзмecтят нa 344 гeктapax.
Пocлe oкoнчaния cтpoитeльcтвa нa ocтpoвe пoявятcя: мeждyнapoдный цeнтp выcтaвoк и кoнгpeccoв, гocтиницы миpoвoгo ypoвня, выcoкoтexнoлoгичный мeдицинcкий цeнтp и peaбилитaциoнный кoмплeкc, жилaя и тypиcтичecкaя инфpacтpyктypa.
Paзвивaть тeppитopию бyдyт зa cчeт китaйcкиx инвecтиций.
Поднебесная экспансия. Китайцы инвестируют миллиарды в российский бизнес
Китайские инвесторы ищут выходы на новые рынки, пользуясь геополитической ситуацией, пока западные страны не наращивают свою долю в России. Сейчас все более ощутимо выделяется преимущество китайских вложений перед западными.
Вице-президент Русско-Азиатского Союза промышленников и предпринимателей Тимур Андреев связывает это, в том числе, и с ужесточением американских санкций: «У западных европейских партнеров ограничены возможности поставок оборудования в Россию.
В этой связи у китайских партнеров появляются дополнительные возможности выхода на российский рынок».
По данным компании Skladium совокупный объем инвестиций в производственные площадки в России в 2017 году составил порядка 250 млрд рублей, а вклад российских государственных и частных компаний в новые производственные площадки составил около 206 млрд рублей, или 82,5% от общего объема инвестиций.
Около 16,5 млрд рублей (6,6% от общего объема) вложили компании и фонды с участием Китая. Для сравнения: почти в 2 раза меньше — около 9 млрд рублей — вложили немецкие компании, ранее безусловные лидеры. Чуть более 4 млрд рублей инвестировали компании с американскими корнями.
Инвестиции других стран в российское производство суммарно составили 14,5 млрд рублей, это 5,8% от общего объема. Доли Германии и США составляют 3,55% и 1,66% соответственно. Вложения других стран оцениваются в 5,8%.
Россия и Китай «полностью реализуют потенциал на экономическом и политическом уровне», — заявил первый секретарь посольства Китая в России Ли Чаохуэй на конференции, посвященной развитию российско-китайских торгово-экономических отношений, подчеркнув, что отношения между странами переживают лучший период своего развития.
По словам Ли Чаохуэя, рост товарооборота между двумя странами в 2018 году вырос на 25,7% до $65,7 млрд, а концу года он превысит $100 млрд. 2019 год (как и нынешний) объявлен годом межрегионального сотрудничества.
По словам управляющего партнера компании ILM Андрея Лукашева, увеличение доли инвесторов из КНР и других стран Азии обусловлено долгосрочной стратегией, так называемого «разворота на Восток», и льготными условиями, предусмотренными для новых резидентов в особых экономических зонах.
Экономически привлекательны для совместных предприятий особые экономические зоны и индустриальные парки Приморья, Сибири, Урала и Приволжья, где резиденты получают различные налоговые льготы.
Самыми востребованными отраслями производства у компаний с китайским корнями стали добывающая, нефтехимическая и деревообрабатывающая промышленность и машиностроение.
Многие проекты имеют долгосрочные инвестиционные перспективы и не ограничиваются разовым вложением средств.
Как пример можно привести расширение производственных площадей китайской компании Haier, производящей бытовую технику в Набережных Челнах. В 2016 году там ввели в эксплуатацию завод по производству холодильников, инвестиции в который составили $50 млн (около 3,25 млрд рублей по нынешнему курсу).
В 2018 году производитель бытовой техники заложил первый камень завода по производству стиральных машин с сопоставимыми инвестициями (также на уровне $50 млн). При этом планы Haier в Набережных Челнах двумя заводами не ограничиваются.
В итоге на площадке 127 га должен появиться индустриальный парк из 12 заводов общей стоимостью около $1 млрд.
Другой масштабный проект с участием китайских инвестиций — «Ямал СПГ». Проект по сжижению газа в Арктике на 20% принадлежит крупнейшей китайской нефтегазовой компании CNPC, еще 9,9% в 2016 году выкупил китайский Фонд шелкового пути за €1,089 млрд.
В 2017 году запущена первая производственная линия мощностью 5,5 млн т. Всего их запланировано три, таким образом, суммарная мощность составит 16,5 млн т в год. Совокупные инвестиции в проект составят около $23,4 млрд или порядка 1,5 трлн рублей.
В 2019 году планируется ввести в эксплуатацию автомобильный завод «Хавейл Мотор Рус» в Туле, принадлежащий китайскому автопроизводителю Great Wall Motors, который специализируется на кроссоверах и внедорожниках.
Строительство началось в 2015 году и к настоящему моменту завершено. Сейчас компания занимается транспортной инфраструктурой и ввозом оборудования.
Совокупные инвестиции в строительство оценивались в сумму около $354 млн.
Созданная при участии Российско-китайского инвестиционного фонда группа компаний Russia Forest Products (RFP) в 2017 году запустила производство сухих пиломатериалов из ели и пихты в городе Амурск Хабаровского края. Инвестиции в проект составили 12 млрд рублей. RFP также анонсировала строительство еще нескольких заводов в Приморье и Якутии.
Еще один крупный проект, реализованный в 2017 году — станкостроительный завод в Ленинском районе Подмосковья. Инвестиции в российско-китайское производство «ДМТГ РУС» составили около 1,2 млрд рублей, а совокупные инвестиции в производство до 2020 года достигнут 8 млрд рублей.
Китай хочет активно инвестировать в строительство и во все, что с ним связано. Перечень оборудования, которое традиционно китайские инвесторы представляют на выставках, очень широк.
«Насосы, энерготехнические установки, подъемные механизмы и другая строительная техника Китая находит широкое распространение, например, в московском высотном строительстве», — рассказал замгендиректора «ЦНИИП Минстроя России» Владимир Гутников. Большой потенциал сохраняется и по строительству дорог и метро.
Например, в Москве некоторые станции подземки строят китайские компании с привлечением китайского оборудования и рабочих из Поднебесной.
"Я заплатила всего 20 миллионов рублей"
Друзья, всем привет! На связи Макс. Я несколько лет жил в Китае, учился в университете и работал на китайского босса. Год назад я улетел на Бали, живу тут за счёт блога и пережидаю мировой кризис.
Месяц назад разговаривал со знакомой, её зовут Вера, и она живёт в Хабаровске. Она рассказала, что последние годы в восточной части России китайцы активно вкладывают деньги в нашу недвижимость.
«Сейчас китайцы скупают не только квартиры, но и строят свои комплексы в нашем городе» — написала мне Вера.
Меня зацепила эта новость и сначала я не понял, почему китайцы едут к нам за квартирами, ведь у них есть свои города, в которых жилье можно купить за адекватную цену.
В итоге мы решили разобраться с новым трендом и связались с китаянкой, которая год назад купила элитное жилье во Владивостоке за 20 миллионов рублей.
Её зовут Джейси, она живёт в Пекине и занимается там сдачей и перепродажей недвижимости.
— Джейси, почему ты решила купить квартиру в России? У тебя уже есть гражданство и ты планируешь переезжать к нам жить?
— Нет, гражданства у меня нет и жить в России постоянно я не буду. У меня на Дальнем Востоке много русских друзей. Я люблю приезжать в вашу страну отдыхать. Мне не нравится жить в отелях и переживать за съем жилья. В итоге я просто решила купить квартиру, чтобы мне всегда было где остановиться.
— Интересно, во сколько же тебе обошлась покупка жилья?
— Сделка получилась выгодная. В итоге я заплатила всего 20 миллионов рублей за 145 квадратных метров. Ремонт в сумму включён не был, поэтому его я буду оплачивать отдельно.
Вообще, эту квартиру я купила после сноса моего жилья в Пекине. Город расширялся, а на месте моего дома решили построить автостраду. Дом снесли, а я получила хорошую компенсацию.
На неё я купила квартиру в Пекине, а на остальную часть выплаты купила квартиру в России.
Справа высокий дом из 2-х башен. Именно в нем китаянка купила квартиру.
После её ответа мне пришлось изучить рынок недвижимости в Пекине. Оказалось, что цена за маленькую квартирку в центре столицы китайцы могут запросить 60 миллионов рублей. Теперь неудивительно, почему цифра в 20 миллионов ни чуть не смутила Джейси.
Сначала я подумал, что вложение может быть достаточно перспективным, если сдавать жилье в аренду. Владивосток развивается, цены на жильё дорожают, поэтому приобрести там квартиру в качестве финансового актива показалось мне не таким уж и плохим решением.
«Нет, сдавать жилье я не собираюсь. Мне не хочется, чтобы в моём пространстве жили посторонние люди. Решила, что квартиру буду использовать только во время моих путешествий в Россию» — Джейси.
Дальше история с квартирой удивила меня ещё сильнее. Оказалось, что изначально застройщик подписал документы на передачу собственности китаянке ещё до того, как она внесла оплату. Дело в том, что среди местного населения Владивостока особо не было желающих на покупку жилья, в итоге компании пришлось идти на риски.
«Я столкнулась с проблемой — банк не давал мне перевести деньги на счёт застройщика. В Китае строгие законы относительно денежных операций и переводов валюты за границу. В итоге договорились, что я просто сниму эти деньги наличными и передам лично в руки другу застройщика в Пекине. Так я и сделала» — Джейси.
Представьте, какой сейчас происходит разрыв в доходах населения России и Китая. Застройщики устанавливают высокие цены. Наше население позволить себе жилье по таким ценам не может, а для китайцев это, наоборот, дешево. Вероятно, в будущем жителям Дальнего Востока придётся наблюдать за тем, как на их же глазах земли постепенно уходят во владения наших китайских соседей.
Сейчас я живу на Бали, и здесь действует закон — иностранец не может просто так купить жилье навсегда. Его можно арендовать на 20-30-40 лет, а затем земля вместе со всеми постройками автоматически возвращается во владение индонезийцев. Интересно, введут ли подобные законы в России, или же нам придётся наблюдать за тем, как земли уходят во владение иностранцев?
Спасибо, что дочитали статью до конца. Обязательно делитесь своим мнением в х под статьей!