Как зарабатывать на валютной паре евро-доллар (EURUSD) – пример торговли и обзор, где нужно регистрироваться на бирже, чтобы начать торговать.
Валютная пара евро-доллар – самый популярный инструмент на рынке Форекс, на нее приходится более 20% от общего проторгованного объема.
По EURUSD практически ежедневно наблюдается неплохая волатильность, при этом график неплохо поддается анализу. На этой паре можно стабильно зарабатывать, своя специфика есть, но это не делает EURUSD инструментом для избранных.
Ниже речь пойдет о том, как торговать по евро-доллару, также будут затронуты факторы, влияющие на этот инструмент.
Характеристики EUR/USD
Необычность этой пары в том, что американский доллар и евро относятся к самым популярным валютам мира. Доллар является мировой резервной валютой, более 60% мировых резервов хранится именно в американской нацвалюте, на втором месте с большим отрывом от американца идет евро. За счет этого на Форексе по популярности лидирует пара, образованная из этих валют.
По итогам 2019 года 61,82% мировых резервов хранилось в долларах, в евро – 20,24%. С течением времени эти числа меняются, но незначительно, так, доля американской нацвалюты остается выше 60% на протяжении последнего десятилетия.
В первой половине нулевых годов евро пророчили роль замены доллара в качестве мировой резервной валюты или как минимум сильного конкурента. Мировой финансовый кризис показал, что валюта ЕС пока что не может претендовать на эту роль.
По данным International Monetary Fund порядка 40% мирового долга номинировано в USD. Это генерирует стабильно высокий спрос на доллары, финансовые учреждения нуждаются в них, чтобы обслуживать долг.
После мирового финансового кризиса 2008 года ситуация не изменилась, роль доллара в мировой финансовой системе даже возросла. По данным Федерального резервного банка Нью-Йорка международные обязательства банков за пределами США составляют порядка $27 трлн, из них в долларах – $18 трлн.
В 2009 году со стороны России и Китая прозвучали призывы о создании новой резервной валюты для замены доллара. С тех пор китайский юань вошел в число резервных валют, но гегемонию американца пошатнуть не удалось.
Что касается евро, то это сравнительно молодая валюта, официально запущена 1 января 1999 года.
До начала 2002 года евро оставался валютой-невидимкой, банкноты и монеты не выпускались, но с 1 января 2002 года был налажен выпуск соответствующих банкнот и монет.
Что касается курса евро-доллар, то большую часть истории евро остается несколько дороже доллара, по востребованности – это вторая валюта в мире.
До появления пары EURUSD велась торговля USDDEM (американский доллар в паре с немецкой маркой). При замене финансовых инструментов евро не приравнивался к марке. Если курс USDDEM был равен 1,6665, то котировки EURUSD оказались равны 1,1736.
Ежегодные отчеты Bank for International Settlements доказывают, что EURUSD остается самым популярным инструментом на Форексе.
В последнем отчете видно, что за период с 2016 года по 2019 год интерес к EURUSD возрос, ближайший преследователь в лице USDJPY за тот же период потерял 4,6 пункта, у EURUSD этот показатель вырос на 0,9 пунктов.
Как торговать по EUR/USD
Есть 2 способа торговли этим инструментом:
- Через Форекс-брокеров. Не существует компаний, которые бы не предоставляли доступ к этой валютной паре;
- Через фьючерсные и опционные контракты. Фьючерсы на EURUSD торгуются на многих биржах, например, на американской СМЕ доступны и фьючерсы, и опционы на евро. Преимущество этого инструмента – гибкость и возможность построения гибких торговых стратегий с контролируемым соотношением надежности и доходности. При работе через брокеров, имеющих выход на фондовый рынок понадобится больший депозит по сравнению с капиталом, нужным для старта на Форексе.
Что касается того как торговать парой евро-доллар, то технически все просто:
- Регистрируется счет у брокера. Желательно пройти верификацию сразу после этого этапа, чтобы не сталкиваться с задержками при выводе средств;
- Пополняется брокерский счет. Гарантированно поддерживаются банковские карты, также компании позволяют пополнять депозит с кошельков электронных платежных системы и в криптовалюте (через обменник происходит автоматическая конвертация в фиатную валюту);
- Остается загрузить торговый терминал, ввести логин и пароль от торгового счета и начать торговать.
Основная сложность в вопросе как торговать валютной парой EUR/USD заключается в поиске точек входа в рынок и уровней фиксации прибыли. Это то препятствие, с которым справляется меньшинство трейдеров.
Ограничений по методам анализа нет, на евро-доллар работает и технический, и фундаментальный анализ. Ниже эти вопросы разберём подробнее, а пока покажем пример нашей сделки, чтобы вы понимали, на сколько прост процесс торгов.
Пример торгов по EURUSD
- Много лет мы работаем с брокером FinmaxFX, в его торговом терминале мы выбрали валютную пару, указали объем лота 0,1 и нажали кнопку BUY (Купить), так как наша аналитика предсказывает дальнейший рост:
- Через некоторое время курс вырос:
- Чтобы зафиксировать прибыль, нужно закрыть сделку:
- Теперь наша прибыль поступила к нам на счет:
FinmaxFX предлагает отличные условия для торговли, более 2000 активов, а сам брокер регулируется в России ЦРОФР. Минимальный депозит для открытия счета 250 долларов. С этой суммой вы уже сможете открыть пару сделок одновременно.
Лучшее время для торговли
Возможность торговли любым инструментом определяет ликвидность (наличие объемов на продажу и на покупку).
Из-за этого по ряду инструментов торги прекращаются при снижении активности трейдеров, например, по рублевым парам делают перерыв на ночь.
В случае с евро-доллар такого ограничения нет и торги ведутся в режиме 24х5, торговля начинается в ночь с воскресенья на понедельник и завершается в конце пятницы.
Цена пары EUR-USD меняется и в 12:00 МСК, и посреди ночи. Когда завершается европейская сессия ликвидность обеспечивают финансовые центры США, ночью эстафету подхватывают биржи тихоокеанского региона (Австралия и Новая Зеландия) и Азии.
Оптимальное время для торговли по EURUSD зависит от торговой стратегии.
Если торговля ведется на таймфреймах Н4 и выше, то время заключения сделки не играет роли. При таких временных интервалах сделки удерживаются открытыми как минимум несколько дней, а чаще – недель. Время входа в рынок внутри дня не влияет на результат.
Что касается того в какое время торговать EUR USD при внутридневной торговле, то учитывается распределение внутридневной волатильности валютной пары. Для большинства стратегий подойдет период европейской и первой половины американской сессий. Под конец американской сессии активность трейдеров затихает.
Ночью движение графика более размеренное, без резких движений, волатильность снижается более чем в 2 раза. Трендовые стратегии не дают зарабатывать на таких участках рынка.
Тихоокеанская и азиатская сессии подходят для ночных скальперов – роботы этого типа торгуют в ночных каналах. Но для них EURUSD не лучший выбор, под ночной скальпинг подбираются пары с минимальной активностью ночью.
Технический анализ
Технический анализ – попытка прогнозирования поведения актива в будущем на основе исторических данных. В теханализе на первый план выходит ценовой график, считается, что цена учитывает все фундаментальные факторы, поэтому при анализе их не учитывают.
В зависимости от используемого инструментария в рамках теханализа выделяются отдельные направления:
- Графический анализ – для прогнозирования поведения EURUSD используются горизонтальные уровни, трендовые линии, уровни Фибоначчи и более экзотические инструменты (вилы Эндрюса, спираль Фибоначчи);
- Графические паттерны – такие фигуры как прямоугольник, треугольник, вымпел, бриллиант, голова и плечи работают, позволяя прогнозировать поведение валютной пары. Особняком стоят гармонические паттерны Гартли и волны Вульфа;
- Свечные паттерны. Точность отработки моделей этого типа повышается с ростом рабочего таймфрейма. Стив Нисон посвятил целую книгу искусству «чтения» японских свечей, трейдеру для работы достаточно освоить самые популярные разворотные свечные паттерны. Модели продолжения тренда менее популярны и используются скорее не для входа в рынок, а для подтверждения потенциала уже открытых позиций. Обычно свечные паттерны комбинируются с инструментами графического анализа;
- Индикаторный анализ. Есть пул стандартных индикаторов, проверенных временем, к ним относятся RSI, Stochastic, CCI, Alligator и прочие. Торговые терминалы позволяют трейдерам создавать собственные индикаторы, число пользовательских инструментов исчисляется тысячами.
Торговые стратегии (ТС) не должны быть жестко привязаны к одному из направлений. Если основа ТС – графические паттерны, это не значит, что в ней в качестве фильтров не могут использоваться индикаторы или свечные формации. То же касается индикаторных систем.
Также к инструментам технического анализа относится биржевой стакан и данные по объемам, но на рынке Форекс эти инструменты не особо полезны. Объемы можно брать по соответствующему фьючерсу, но трейдеры работают и с тиковыми объемами, доступными в терминале.
Фундаментальный анализ
Под «фундаментом» понимается анализ рынка без учета движения непосредственно графика. Считается, что основа всех движений – макроэкономическая статистика и геополитические факторы, их учет позволяет составить прогноз движения графика EURUSD в будущем.
Все факторы, относящиеся к «фундаменту», можно разделить на 2 группы:
- Те, время публикации которых известны;
- Форс-мажорные с точки зрения трейдера, их появление невозможно спрогнозировать.
К первой группе относится массив макроэкономической статистики и выступлений первых лиц государства, крупных чиновников. Точная дата и время публикации этой информации приводится в экономическом календаре. Там же приводится прошлое и ожидаемое значение показателя, если речь идет о статистических показателях.
При фундаментальном анализе в экономическом календаре желательно ограничиваться только новостями первой величины. Ежедневно выходит массив менее значимых новостей, практически не влияющих на котировки EURUSD.
Из заслуживающих внимания новостей учитываются:
Число сделок со вторичным жильем в Москве за месяц выросло на 20% :: Жилье :: РБК Недвижимость
Жилье , 23 ноя 2020, 11:04
0
По итогам октября в Москве на вторичном рынке недвижимости обновлен месячный рекорд текущего года, заявили в Росреестре
Антон Новодережкин/ТАСС
В октябре 2020 года в Москве было зарегистрировано 18,4 тыс. переходов прав на основании договоров купли-продажи (мены) жилья. Это на 20% выше, чем в сентябре 2020-го, когда было зарегистрировано 15,4 тыс. сделок со вторичным жильем. Такие данные содержатся в ежемесячном отчете столичного управления Росреестра.
В годовом выражении показатель увеличился в полтора раза (+46%) — в октябре 2019 года оформлено 12,6 тыс. сделок на вторичном рынке Москвы. «По итогам октября в Москве на вторичном рынке недвижимости обновлен рекорд текущего года — зарегистрировано почти 18,5 тыс.
переходов прав купли-продажи жилья. Данный показатель сопоставим с декабрем 2018 года, когда был зафиксирован максимальный за последние шесть лет объем таких договоров — почти 19 тыс.
, разница с октябрем текущего года составляет всего 2%», — отметил руководитель Управления Росреестра по Москве Игорь Майданов.
По его словам, подобный ажиотаж связан с отложенным спросом, который образовался из-за весеннего режима самоизоляции.
Также на рост могла повлиять возможность покупки «новой вторички»: когда продавец, являясь юридическим лицом, после оформления прав продает объект недвижимости по договору уступки прав требования по ДДУ.
На такие сделки распространяются условия льготной ипотеки — в отличие от случаев, когда договор заключается между физическими лицами, пояснил Игорь Майданов.
Однако, несмотря на рекордный рост в октябре, превысить совокупный показатель за январь — октябрь прошлого года из-за весеннего падения пока не удалось. Так, всего с января по октябрь 2020 года было зарегистрировано 111,7 тыс. сделок со вторичным жильем. Это на 5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года (117,9 тыс.).
Риелторы уже заявили о дефиците ликвидного предложения на вторичном рынке Москвы из-за высокого спроса. По их подсчетам, сейчас на одну квартиру (в которой цена соответствует качеству) приходится три покупателя.
Каждая пятая сделка со вторичным жильем в Москве заключается в долларах и евро
Около 20% сделок на вторичном рынке жилья массовых сегментов в настоящее время фактически происходят с использованием иностранной валюты, несмотря на то, что в 100% случаев такое жилье оценивается и экспонируется в рублях.
Продолжающаяся девальвация рубля влечет за собой дальнейшее снижение
стоимости московского жилья в долларовом эквиваленте. В течение 2015 года
средняя стоимость на вторичном рынке жилья в столице, выраженная в долларах,
снизилась на 23,4%, составив в декабре $2678 за квадратный метр. С начала 2014
года падение составило 49,3%, говорится в исследовании компании
«Инком-Недвижимость».
Средняя цена на московском вторичном рынке жилья в долларовом эквиваленте
составляет $2443 за квадратный метр – в абсолютных цифрах это минимальное
значение с декабря 2005 года, отмечают аналитики.
Несмотря на то, что вторичный рынок жилья массовых сегментов оценивается и
экспонируется исключительно в рублях, а в договорах купли-продажи
фигурирует строго отечественная валюта, примерно 20% сделок по факту
осуществляются с использованием долларов и евро, говорится в отчете.
«Все более распространенной становится практика конвертации оговоренной
сторонами рублевой суммы в доллары и евро по курсу ЦБ на день сделки
после подписания договора купли-продажи. Такая схема по закону была бы
невозможна, если бы на российском рынке жилья в массовом порядке использовался
безналичный расчет.
Однако специфика иная: деньги закладываются
в банковскую ячейку, и продавец получает их только после завершения
государственной регистрации перехода права собственности.
Таким образом,
человек имеет возможность заложить в ячейку банка любую валюту,
чем сегодня активно пользуются участники сделки с жильем», — пояснил
директор департамента вторичного рынка ИНКОМ-Недвижимость Сергей Шлома.
Такая схема, как отмечают риэлторы, отвечает интересам и покупателей, и
продавцов.
Многие приобретатели жилья хранят необходимые для покупки сбережения
в иностранной валюте и негативно относятся к перспективе их перевода в рубли с
учетом всегда существующего риска отказа в регистрации сделки или
ее приостановки продавцом (в этом случае сейчас крайне велика вероятность
обесценивания рублевых средств за время осуществления регистрационных
процедур). При этом верно обратное: договорившись заранее о конвертации
устраивающей стороны рублевой суммы в доллары или евро по курсу ЦБ на день
сделки, покупатель с учетом нынешних девальвационных процессов имеет
возможность минимизировать свои траты.
Описанное поведение покупателей и продавцов нехарактерно при проведении
ипотечных сделок, указывают эксперты. Заемщик обязан обслуживать долг в валюте
выдачи кредита, поэтому покупатели отказываются рисковать заемными средствами в
условиях непредсказуемого и крайне волатильного валютного рынка. В случае
«отскока» рубля они могут понести серьезные финансовые потери.
Адвокаты программы «Человек и Закон» – консультации юристов
Ссылка на статью
Подобные операции были популярны до экономического кризиса 2008 года. Спустя несколько лет, когда рубль окреп, началась новая волна любви россиян к валюте при покупке и продаже дорогостоящих вещей: чаще всего квартир и домов.
Затем наступил памятный всем 2014 год, который оставил след в новейшей отечественной истории не только проведением Олимпиады, но и двукратным падением рубля, ну или ростом доллара и евро: тут кому что больше нравится, но результат один.
«Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» позволяет осуществлять сделки с валютой только в некоторых случаях. Покупка жилья россиянами у отечественных компаний и физических лиц (валютных резидентов РФ) в число разрешённых операций не входит», — поясняет адвокат по гражданским делам Михаил Николаец.
Тем не менее риелторы отмечают рост долларовых сделок с отечественной недвижимостью. Чаще всего субъекты таких договоров постоянно проживают за границей, но имеют российское гражданство. Договоры, номинированные в валюте, часто выгодны бизнесменам и торговцам фондовых бирж, для которых важно держать доллары и евро в обороте.
«Сделки, запрещённые между резидентами РФ, проводятся так же, как любые «наличные» сделки в рублях. Другого способа заключения договора просто нет, так как через банковские счета провести нелегальную в стране операцию в валюте невозможно.
Поэтому если человек всё же хочет продать недвижимость в России за доллары или евро, ему приходится прибегать к менее привычным способам.
Например, проводить операцию оплаты через банковскую ячейку», — уверен адвокат по гражданским делам Михаил Николаец.
В день сделки закладывается в ячейку эквивалентная сумма в валюте и составляется соглашение о том, что в случае изменения курса возможна некая доплата. Доступ к ячейке продавец получает после того, как покупатель вступает в право владения приобретённой собственностью. Можно провести сделку и по старинке — наличкой, но партнёры должны доверять друг другу, ведь риски высоки.
«В большинстве случаев никаких последствий для участников сделки может и не наступить, но если правоохранители всё-таки обнаружат, что сделка была проведена не в рублях, а в валюте, нарушителей ждёт административная ответственность и штраф — от трёх четвертей до всей суммы незаконной валютной операции. Государство ограничивает такие платежи, чтобы укрепить курс национальной валюты. В условиях валютных ограничений валютный курс сосредоточен в руках государства, как правило, это национальный Центральный банк», — говорит адвокат по гражданским делам Михаил Николаец.
Некоторые биржевые фонды торгуются в разных валютах. Какую выбрать?
Недавно узнал, что одни и те же ETF на Московской бирже торгуются в разных валютах. Например, фонд американских акций FXUS можно купить и за доллары, и за рубли.
В чем разница? Правильно ли я понимаю, что если меня интересуют долларовые вложения, то нужно покупать за доллары?
Николай
Расскажу более подробно о таких фондах, валюте торгов и разных нюансах.
Например, долю в фонде акций российских компаний SBMX можно купить и продать только за рубли. Акции фонда еврооблигаций российских компаний FXRU торгуются в рублях, долларах и евро. В фонд акций европейских компаний AKEU можно вложить только евро и т. д.
Если фонд торгуется в разных валютах, можно купить его акции за одну валюту и продать за другую. В качестве эксперимента я сделал так с фондом золота FXGD: купил акцию фонда за рубли, продал ее за доллары, потом купил за доллары и продал за рубли. Все это в течение нескольких минут.
Акции фонда FXGD торгуются в разных валютах. Можно купить эти акции за рубли и продать за доллары. Или, наоборот, купить за доллары и продать за рубли. Скриншот торгового терминала QUIK
Не все брокеры позволяют совершать сделки с фондами во всех доступных валютах. Например, в Сбербанке акции уже упомянутого FXRU можно купить только за рубли, в «Уралсибе» — за рубли и доллары, а в «Открытии» — за рубли, доллары и евро. Аналогично не все брокеры дают доступ ко всем фондам.
Вы спрашиваете про фонд FXUS, поэтому объясню роль валюты торгов на его примере.
FXUS — это фонд акций американских компаний, отслеживающий индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap NTR. Фонд содержит акции примерно 570 компаний большой и средней капитализации.
Акции американских компаний торгуются за доллары, то есть это долларовый актив. Валюта фонда FXUS — доллары. На Московской бирже купить долю в FXUS можно за рубли или доллары. Неважно, приобрели вы долю в корзине долларовых активов за рубли или доллары. Важно, что вы вложили деньги в долларовый актив.
Описание фонда FXUS на сайте Fineх. FXUS — это долларовый актив: акции американских компаний торгуются в долларах, валюта фонда тоже доллар
Долларовая цена акций FXUS на бирже зависит от того, как меняется стоимость активов фонда. Если активы дорожают, долларовая цена FXUS растет, и наоборот. Рублевая цена FXUS зависит также от того, как меняется стоимость активов фонда, и от биржевого курса доллара.
Нет разницы, куплен FXUS за доллары или рубли. Это доля в одном и том же наборе ценных бумаг. На рублевую цену дополнительно влияет меняющийся курс доллара, но даже купленный за рубли FXUS — это долларовый актив, акции американских компаний.
В рублях и долларах может отличаться объем торгов: за рубли проходит больше сделок. Но в любом случае в торгах участвует маркетмейкер, по договоренности с ETF-провайдером и биржей обеспечивающий ликвидность акций фонда. Валюта торгов на ликвидность не влияет.
Акции фонда FXUS торгуются на Московской бирже за рубли — см. слева, а также за доллары — см. справа. Крупные заявки на покупку и продажу — это маркетмейкер фонда. Скриншот торгового терминала QUIK
Не всегда можно сразу понять, валютным или рублевым активом считать фонд. Это связано с особенностями базовых активов фонда и отслеживаемых индексов или использованием валютного хеджирования.
Однако индекс RTS — это всего лишь долларовая версия рублевого индекса Московской биржи. Неважно, за какую валюту вы купите фонд на индекс RTS, — это все равно вложение в российские акции, то есть рублевый актив. Если изменится курс доллара, а стоимость акций нет, то долларовая цена FXRL и RUSE поменяется, а вот их рублевая цена останется прежней.
Эта статья могла быть у вас в почтеПодпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник
Например, фонды FXRU и FXRB состоят из одинакового набора еврооблигаций крупных российских компаний. Еврооблигации — это валютный актив. Однако в фонде FXRB используется рублевое хеджирование, поэтому FXRB торгуется только за рубли в отличие от FXRU, доступного в рублях, долларах и евро.
Курс доллара влияет на рублевую цену FXRU, а на цену FXRB из-за хеджирования нет. FXRU — это валютный актив, а FXRB — рублевый. При этом хеджирование дает дополнительную рублевую доходность, но из-за хеджирования расходы на управление у FXRB выше, чем у FXRU.
Чтобы выбрать фонды, которые вам подходят, стоит разобраться, во что инвестирует фонд и что влияет на цену его акций. В этом помогут сайты компаний, создавших фонды: там есть подробные данные об устройстве фондов и их составе.
На Московской бирже акции и паи некоторых фондов торгуются в разных валютах. Не все брокеры дают доступ к торгам в разных валютах. Не все брокеры дают доступ ко всем фондам.
Неважно, за какую валюту вы купили долю в фонде. Важно, какие активы содержатся в этом фонде. Разные валюты торгов просто обеспечивают удобство торгов: можно вложить ту валюту, которая уже есть на счете. Валюта торгов не влияет на доходность или налогообложение.
Чтобы не ошибиться, узнайте побольше об интересующих фондах, прежде чем совершать сделки. Так станет понятнее, во что фонды вкладывают деньги и что влияет на цену.
Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Евро или доллары ($/€): что выгоднее, надежнее и что лучше покупать
В течение последних 5 лет курсы иностранной валюты по отношению к рублю показывают заметную стабильность. Российский рубль дешевеет, а две основные мировые валюты укрепляют свои позиции. В этой связи возникает вполне резонный вопрос: что выгоднее — евро или доллар? Ответ на этот вопрос постарается дать финансовый портал Бробанк.ру.
По каким критериям делается выбор
Однозначного и на 100% верного ответа на данный вопрос не смогут дать даже аналитики с мировыми именами. Практически любая схема может оказаться совершенно не действенной, несмотря на утешительные прогнозы.
Важное значение имеет сумма, которую собирается потратить лицо на приобретение валюты. Если сумма небольшая, то значительной разницы в обоих случаях наблюдаться не будет. Если речь идет о крупной сумме, то здесь важна именно цель такого вложения. Причина вложения денег в валюту может быть одной из следующих:
- Получение прибыли на разнице в курсах — купить по одной цене, и продать по более высокой.
- Разместить валютный вклад в банке.
В обоих случаях более выгодно иметь дело с долларом. Дело в его стабильности. Доллар по отношению к рублю последние 10 лет рос, и нет никаких оснований полагать, что эта тенденция прекратится в ближайшем будущем.
Что надежнее — доллар или евро
Для ответа на этот вопрос необходимо привести немного статистики. Евро — европейская валюта, которая является основной денежной единицей в странах Европейского Союза. Количество стран-участников ЕС постоянно растет, и по предварительным прогнозам, уже к 2025 году в него будут входить практически все балканские государства.
При этом история евро насчитывает всего 20 лет. Впервые валюта начала использоваться в 1999 году, заменив свой устаревший аналог — экю. На конец 2019 года количество международных SWIFT операций в евро не достигает и 15% от общего мирового оборота. На американский доллар приходится более 40%.
У американского доллара иные показатели. Это основная валюта первой экономии мира — США. Помимо этого, доллар является основной денежной единицей 17 стран мира, включая Эквадор, Пуэрто-Рико, Сальвадор, и ряд государств африканского континента. Плюс, в некоторых странах американский доллар используется населением намного чаще, чем внутренняя национальная валюта.
Впервые долларовые монеты начали чеканить в 1794 году. С тех пор американская валюта только крепла, став основной конвертируемой денежной единицей мира. Именно в долларах производится подавляющее большинство международных расчетов. В 2000-е годы процент общих международных накоплений в иностранных валютных фондах в долларах составлял более 70%, тогда как на евро приходилось не более 19%.
В этом отношении можно с уверенностью утверждать, что американский доллар крепче и надежнее по отношению ко всем национальным валютам стран мира. Если не случится никаких мировых катаклизмов, евро усилит свои позиции. Но подобное произойдет не скоро.
Что выгодно покупать: доллар или евро
В части выгоды однозначного ответа не сможет дать никто. Россиянам в этом отношении немного сложнее, чем гражданам большинства стран мира. Здесь многое зависит от следующих факторов:
- Отношения Российской Федерации с США и странами Евросоюза.
- Укрепление позиций в мире США и Евросоюза.
- Доля американского доллара и евро в государственном капитале Российской Федерации.
Для рядовых граждан эти критерии являются крайне сложными и непонятными. Если человек купит определенную сумму в валюте, то положение на международной арене никак не повлияет на рентабельность этой покупки. Проблема касается более крупных масштабов.
Чтобы понять, что выгодней — доллары или евро, можно провести небольшой сравнительный анализ. В качестве критериев следует рассмотреть следующие особенности:
- В каких странах можно расплачиваться — американскими долларами можно расплатиться практически в любой стране мира, а евро используется преимущественно в Европе.
- Тенденции подорожания валюты — доллар будет дорожать, так как отношения РФ и США кардинально не изменятся в ближайшие годы, от ЕС Россия зависит в разы меньше.
- Вклады и инвестиции — большинство российских банков принимают долларовые вклады, и лишь единицы работают с долларом и евро одновременно.
Учитывая эти и ряд других факторов, можно сделать вывод: в настоящее время позиции доллара намного крепче, чем позиции евро. Если рухнет ЕС, что в принципе не исключено, рухнет и евро. Поэтому основной упор рекомендуется делать непосредственно на американский доллар, к которому привязано большинство экономик мира, включая и РФ.
Об авторе
Анатолий Дарчиев — высшее экономическое образование по специальности «Финансы и кредит» и высшее юридическое образование по направлению «Уголовное право и криминология» в Российском Государственном Социальном Университете (РГСУ).
Более 7 лет проработал в Сбербанке России и Кредит Европа Банке. Является финансовым советником крупных финансовых и консалтинговых организаций. Занимается повышением финансовой грамотности посетителей сервиса Бробанк.
Аналитик и эксперт по банковской деятельности. darchiev@brobank.ru
Эта статья полезная? Помогите нам узнать насколько эта статья помогла вам. Если чего-то не хватает или информация не точная, пожалуйста, сообщите об этом ниже в х или напишите нам на почту admin@brobank.ru.
В какой валюте стоит хранить сбережения. доллар, евро или рубль?
Инвесторы постоянно сталкиваются с вопросом о том, в какой валюте хранить сбережения. В зависимости от целей, планов и взглядов распределение средств по валютам может иметь различный характер. Прежде всего выделим несколько ключевых моментов, которые стоит учитывать, при формировании валютных накоплений:
Ликвидность
Чаще всего российские инвесторы рассматривают вложения в рублях, долларах США и евро. Эти валюты можно относительно легко и быстро конвертировать друг в друга используя валютную площадку Московской биржи, или обратившись в многочисленные банковские обменники.
Если же инвестор рассматривает более экзотические валюты, то оперативно конвертировать их по выгодному курсу может быть проблематично. Спреды между ценой покупки/продажи по таким инструментам зачастую очень высокие и частично съедают выгоду от ожиданий роста курса валюты или доходности инструментов, в которые вкладываются средства.
Уровень инфляции
Инфляция в стране, где валюта находится в обращении, является индикатором того, с какой скоростью тает покупательная способность этой самой валюты. Если инвестор предпочитает хранить деньги в наличных, то при прочих равных стоит выбирать валюту стран с наименьшим ожидаемым уровнем инфляции.
В настоящий момент (апрель 2019 г.) среди наиболее популярных такой валютой является евро. Ожидаемый уровень инфляции в Еврозоне по оценкам ЕЦБ составит 1,2% в 2019 г. и 1,6% в 2020 г.
Еще более интересной валютой в плане отсутствия инфляционных ожиданий могут быть швейцарский франк или японская йена.
Уровень реальных процентных ставок
Если инфляция в стране составляет 5%, а доходность по вкладу в банке 7%, то разница 7-5=2% и будет реальной процентной ставкой, под которую размещаются средства. Пожалуй, это один из важнейших моментов при балансировки валютной структуры инвестиционного портфеля.
Если инвестор размещает средства под фиксированный процент, используя для этого депозиты, облигации или другие подобные инструменты, то при прочих равных стоит отдавать предпочтение валюте с наибольшим уровнем реальных процентных ставок. На текущий момент среди наиболее популярных валют наибольшие реальные процентные ставки доступны по рублевым инструментам.
Политические и экономические риски
Одним из компенсирующих факторов, который отчасти объясняет наличие высоких реальных ставок по рублевым инструментам, является риск ужесточения геополитического напряжения. Усиления санкций со стороны Штатов может провоцировать повышенную волатильность рубля, что в свою очередь в теории способно стать причиной ускорения инфляции.
Другим риском экономического характера является тесная зависимость экономики России от нефтяных цен, хотя частично она и компенсируется бюджетным правилом, которое позволяет сгладить этот эффект для рубля.
Такие индивидуальные риски характерны для любой страны. Как правило, более высокие риски ассоциируются с валютами развивающихся стран.
Общемировые риски. Развитые и развивающиеся страны
Крупнейшие страны мира упрощенно делят на развитые и развивающиеся. Эта классификация не является строгой. С экономической точки зрения принадлежность к той или иной категории может говорить о том, насколько инвесторы считают рискованными вложение в активы (и валюту) интересующей страны.
Когда наблюдаются оптимистичные прогнозы по темпам роста мировой экономики, капиталы устремляются в валюты развивающихся стран, где можно получить более высокую доходность.
И наоборот, когда в инвестиционной сфере нарастают опасения по поводу нового мирового кризиса, инвесторы стараются перевести большую часть своих средств в наиболее безопасные валюты.
В первую очередь, это доллар США, который является общепризнанной мировой резервной валютой.
Также валютами, считающимися «тихой гаванью» для инвесторов, обычно являются японская йена (JPY), швейцарский франк (CHF). Тем не менее, в моменты паники в приоритете обычно валюта США.
Диверсификация
Даже при вложении в валюты «тихих гаваней» инвестор берет на себя хоть и небольшие, но риски. Поэтому рекомендуется хранить сбережения не в одной валюте, а в нескольких. Структура такой валютной корзины может быть очень разнообразной.
Какую-то часть рекомендуется держать в той валюте, в которой происходят основные затраты. Это даст возможность в случае необходимости быстро получить средства не неотложные нужды, избежав расходов на конвертацию.
Какую-то долю имеет смысл разместить в доллары США, как самую надежную валюту на сегодняшний день.
Остальные валюты (и их доли) можно выбирать исходя из индивидуальной ситуации, планируемых расходов и отношения инвестора к вышеперечисленным факторам.
Особенное внимание стоит уделить реальным процентным ставкам. Если сравнивать рубль, доллар и евро, то самые высокие ставки сейчас в российском рубле.
Безрисковая ставка на 1 год составляет около 7,5% (ОФЗ) и превышает текущую инфляцию на 2,3%.
Есть и достаточно простые методы выбора валюты. В частности, бывший министр финансов, глава Счетной палаты РФ Алексей Кудрин порекомендовал россиянам хранить сбережения в рублях, если сумма накоплений до 2 млн. Если накопленная сумма превышает 2 млн рублей, целесообразно разделить ее на три части, две из них перевести в доллары и евро, застраховав себя от колебаний курса.
НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ
БКС Брокер