Петербург лидирует в России по уровню инвестиций в районные ТЦ

Магазиностроение. Строительство ТРЦ, расширение сетей

18 мая 2016, 22:35

2870 просмотров

·   Общий объем инвестиций в российские районные ТЦ в конце 2015 в начале 2016 года составил 4,6 млрд. рублей.

·   Лидером по привлечению инвестиций в сегмент районных ТЦ является Санкт-Петербург: он привлек более половины от общей суммы – 2,6 млрд. рублей.

• ·   В сделках участвовали как высоколиквидные объекты, так и залоговые активы обанкротившихся компаний.
• ·   Ставка капитализации для ликвидных активов зафиксирована на уровне 10-12%, для залоговых активов она достигала 30%. 
• ·   Рынок пока не фиксирует существенного роста сделок с «токсичными» активами.

Краткое описание сделок

Крупнейшая сделка была совершена в Санкт-Петербурге в конце 2015 года по схеме Sale&Leaseback между компанией OBI и инвестфондом Romanov Property Holdings Fund. В результате сделки OBI продала свой торговый центр на Пулковском шоссе с одновременным заключением договора аренды для своего гипермаркета.

Общая площадь ТК составляет 18 тыс. кв.м. Сумма сделки составила порядка 1,2 млрд. рублей. Это уже вторая подобная сделка между OBI и фондом RPHF: в 2012 году фонд приобрел «ОБИ Боровское», расположенный в Москве.

Вторую крупная сделку в формате районных ТК заключили зимой 2016 года финский концерн Kesko и ЗАО «Мегалит». Kesko приобрел
гипермаркет
строительных материалов «Метрика», расположенный на Выборгском шоссе в Санкт-Петербурге для включения его (после реконструкции) в собственную сеть DIY «К-раута»

Общая площадь ТК – 15 000 кв. м. Стоимость сделки составила около 1 млрд руб., точная сумма не разглашается.

Третья крупная сделка также связана с операторами гипермаркетов. В начале 2016 года Лента достигла соглашения о выкупе выставочного центра «Пермская ярмарка», расположенного на бульваре Гагарина в Перми. Общая площадь здания составляет 11 тыс. кв.м
После реконструкции в здании разместится ТК Лента. Сумма сделки не разглашается.
Единственная сделка с районным ТК расположенным в Московском Регионе прошла в подмосковном городе Раменское, расположенном в 30 км. от МКАД. Финская инвесткомпания Sponda продала ТК «Солнечный рай», расположенный на ул. Вокзальной в Раменском в рамках своей стратегии по выходу из российских активов. Покупателем объекта стал российский закрытый инвестфонд Horizon Properties.

Общая площадь ТК «Солнечный рай» – 6,5 тыс. кв.м. Сумма сделки – порядка 1 млрд. рублей. По оценкам специалистов, эта сумма меньше той, за которую Sponda приобрела актив в 2008 году.

Скандальной сделкой с районным ТК отметился небольшой город Урай, расположенный в Ханты-мансийском АО. Местный «авторитетный бизнесмен» и бывший депутат Думы ХМАО продал ТК «Апельсин» администрации города Урай за 183 млн. рублей.
Общая площадь ТК составляет 3 тыс. кв.м. Здание приобретено для размещения в нем музея. Коррупционную составляющую сделки проверяет прокуратура ХМАО.

Активы были проданы со значительным дисконтом даже относительно их залоговой цены. Основными покупателями стали компании, связываемые с бывшими владельцами RRT-авто.

Общий список рассматриваемых объектов приведен в таблице.

Объект	Адрес	GBA, кв.м.	Продавец	Покупатель	Цена, млн. руб.*
ТК OBI Пулковское	Санкт-Петербург, Пулковское ш.	18 000	OBI	Romanov Property Holdings Fund	1 200
ТК Метрика	Санкт-Петербург, Выборгское ш.	15 000	ЗАО «Мегалит»	Kesko	1 000
ТЦ Пермская ярмарка	Пермь, ул. Гагарина	11 000	ООО «ВЦ Пермская ярмарка»	Лента	660
ТК Солнечный Рай	Раменское, Вокзальная ул.	6 500	Spondа	Horizon Properties	1 000
Автоцентр	Санкт-Петербург, пр. Науки	5 200	ВТБ	ООО «Бекар»	160
Автоцентр	Вологда	5 000	ВТБ	Частное лицо	95
Автоцентр Lada	Санкт-Петербург, Выборгское ш.	3 100	ВТБ	ООО «Бекар»	120
ТЦ Апельсин	Урай (ХМАО)	3 000	Частное лицо	Администрация города Урай	180
Автоцентр Subaru	Санкт-Петербург, Савушкина ул.	2 700	ВТБ	ООО «Автовыбор»	96
Автоцентр	Вологда	2 600	ВТБ	ООО «Автовыбор»	43
Автоцентр Subaru	Санкт-Петербург, Выборгское ш.	1 900	ВТБ	ООО «Де Вилль»	74

*Цена определена по открытым данным и оценкам экспертов

GVA Sawyer 

Подписывайтесь на наши новостные
рассылки,
а также на каналы 
Telegram

 и 
Яндекс.Дзен

, чтобы первым быть в курсе главных новостей Retail.ru.

·   Общий объем инвестиций в российские районные ТЦ в конце 2015 в начале 2016 года составил 4,6 млрд. рублей.

·   Лидером по привлечению инвестиций в сегмент районных ТЦ является Санкт-Петербург: он привлек более половины от общей суммы – 2,6 млрд. рублей.

1. ·   В сделках участвовали как высоколиквидные объекты, так и залоговые активы обанкротившихся компаний.
2. ·   Ставка капитализации для ликвидных активов зафиксирована на уровне 10-12%, для залоговых активов она достигала 30%. 
3. ·   Рынок пока не фиксирует существенного роста сделок с «токсичными» активами.

Краткое описание сделок

Крупнейшая сделка была совершена в Санкт-Петербурге в конце 2015 года по схеме Sale&Leaseback между компанией OBI и инвестфондом Romanov Property Holdings Fund. В результате сделки OBI продала свой торговый центр на Пулковском шоссе с одновременным заключением договора аренды для своего гипермаркета.

Общая площадь ТК составляет 18 тыс. кв.м. Сумма сделки составила порядка 1,2 млрд. рублей. Это уже вторая подобная сделка между OBI и фондом RPHF: в 2012 году фонд приобрел «ОБИ Боровское», расположенный в Москве.

Вторую крупная сделку в формате районных ТК заключили зимой 2016 года финский концерн Kesko и ЗАО «Мегалит». Kesko приобрел
гипермаркет
строительных материалов «Метрика», расположенный на Выборгском шоссе в Санкт-Петербурге для включения его (после реконструкции) в собственную сеть DIY «К-раута»

Общая площадь ТК – 15 000 кв. м. Стоимость сделки составила около 1 млрд руб., точная сумма не разглашается.

Третья крупная сделка также связана с операторами гипермаркетов. В начале 2016 года Лента достигла соглашения о выкупе выставочного центра «Пермская ярмарка», расположенного на бульваре Гагарина в Перми. Общая площадь здания составляет 11 тыс. кв.м
После реконструкции в здании разместится ТК Лента. Сумма сделки не разглашается.
Единственная сделка с районным ТК расположенным в Московском Регионе прошла в подмосковном городе Раменское, расположенном в 30 км. от МКАД. Финская инвесткомпания Sponda продала ТК «Солнечный рай», расположенный на ул. Вокзальной в Раменском в рамках своей стратегии по выходу из российских активов. Покупателем объекта стал российский закрытый инвестфонд Horizon Properties.

Общая площадь ТК «Солнечный рай» – 6,5 тыс. кв.м. Сумма сделки – порядка 1 млрд. рублей. По оценкам специалистов, эта сумма меньше той, за которую Sponda приобрела актив в 2008 году.

Скандальной сделкой с районным ТК отметился небольшой город Урай, расположенный в Ханты-мансийском АО. Местный «авторитетный бизнесмен» и бывший депутат Думы ХМАО продал ТК «Апельсин» администрации города Урай за 183 млн. рублей.
Общая площадь ТК составляет 3 тыс. кв.м. Здание приобретено для размещения в нем музея. Коррупционную составляющую сделки проверяет прокуратура ХМАО.

Остальные сделки, попавшие в настоящий обзор реализованы банком ВТБ, который планомерно распродает активы обанкротившейся компании RRT-авто. В конце 2015 и начале 2016 года по поручению банка были проведены три аукциона и проданы 6 автосалонов, расположенные в Санкт-Петербурге и Вологде.

Активы были проданы со значительным дисконтом даже относительно их залоговой цены. Основными покупателями стали компании, связываемые с бывшими владельцами RRT-авто.

Общий список рассматриваемых объектов приведен в таблице.

Объект	Адрес	GBA, кв.м.	Продавец	Покупатель	Цена, млн. руб.*
ТК OBI Пулковское	Санкт-Петербург, Пулковское ш.	18 000	OBI	Romanov Property Holdings Fund	1 200
ТК Метрика	Санкт-Петербург, Выборгское ш.	15 000	ЗАО «Мегалит»	Kesko	1 000
ТЦ Пермская ярмарка	Пермь, ул. Гагарина	11 000	ООО «ВЦ Пермская ярмарка»	Лента	660
ТК Солнечный Рай	Раменское, Вокзальная ул.	6 500	Spondа	Horizon Properties	1 000
Автоцентр	Санкт-Петербург, пр. Науки	5 200	ВТБ	ООО «Бекар»	160
Автоцентр	Вологда	5 000	ВТБ	Частное лицо	95
Автоцентр Lada	Санкт-Петербург, Выборгское ш.	3 100	ВТБ	ООО «Бекар»	120
ТЦ Апельсин	Урай (ХМАО)	3 000	Частное лицо	Администрация города Урай	180
Автоцентр Subaru	Санкт-Петербург, Савушкина ул.	2 700	ВТБ	ООО «Автовыбор»	96
Автоцентр	Вологда	2 600	ВТБ	ООО «Автовыбор»	43
Автоцентр Subaru	Санкт-Петербург, Выборгское ш.	1 900	ВТБ	ООО «Де Вилль»	74

*Цена определена по открытым данным и оценкам экспертов

GVA Sawyer 

Инвестиции в районные ТЦ в конце 2015 – начале 2016https://www.retail.ruИнвестиции в районные ТЦ в конце 2015 – начале 2016https://www.retail.ru/articles/investitsii-v-rayonnye-tts-v-kontse-2015-nachale-2016/2021-06-262021-06-27

public-4028a98f6b2d809a016b646957040052

Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России 2021 года

Евгений Смирнов

Обновлено: 2 февраля 2021

# Инвестиции

Первые три места в рейтинге инвестиционной привлекательности регионов РФ заняли Москва, Республика Татарстан и Тульская область.

• Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России 2019–2020 года
• Инвестиционная привлекательность субъектов РФ в 2020 году
• АСИ: рейтинг инвестиционной привлекательности 2020 года
• Двадцатка лидеров рейтинга инвестиционной привлекательности субъектов РФ (2020 год)
• Выводы

В июле этого года во время заседания Наблюдательного совета АСИ был представлен рейтинг регионов России-2020, который показал все преимущества и недостатки бизнес-среды субъектов для отечественных и иностранных инвесторов.

Были также озвучены наиболее эффективные практики повышения показателя и шаги по улучшению инвестиционного климата конкретных регионов.

Однако полную картину можно получить, проанализировав показатели не только текущего года, но и прошлых лет.

Под инвестиционной привлекательностью субъекта понимают определенное количество факторов, которые отличают регион от других и в полной мере характеризуют его инвестиционный климат. Данный показатель определяется двумя параметрами:

1. Инвестиционный потенциал — насколько субъект готов к инвестиционным вливаниям и может ли он обеспечить гарантии всем участникам рынка. В этот параметр включаются так называемые частные потенциалы, среди которых ресурсы и сырье, образовательный и производственный уровень, инфраструктурные показатели, особенности оказания институционных услуг, развитие науки и техники, прибыльность основных отраслей экономики, объем налогов и прочее.
2. Инвестиционный риск — включает финансовые, экономические, социальные, политические, криминальные и экологические риски. Данный параметр снижает индекс инвестиционной привлекательности, заставляя предпринимать определенные шаги по улучшению бизнес-ситуации в регионе.

Тщательный анализ инвестиционной привлекательности субъектов РФ прошедшего 2019 и текущего года позволяет не только сформировать позитивное мнение инвесторов о том или ином регионе, но также выявить причины, способствующие снижению показателей и своевременно предпринять шаги по улучшению инвестиционного климата.

Исходной информацией для оценки привлекательности инвестиций в конкретный субъект выступают законодательные акты, региональные исследования, публикации и опросы.

Но самыми важными источниками для оценки являются статистические данные по развитию регионов, которые собираются уполномоченными органами.

На основании полученных данных компания Эксперт РА составляет рейтинги, которые позволяют потенциальным инвесторам получить максимум информации по интересующему субъекту.

Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России 2019–2020 года

Существует множество методик оценки показателя бизнес-привлекательности субъектов Федерации. Они различаются между собой позициями в методологическом расчете и самими методами проведения расчетов.

Национальный рейтинг субъектов Федерации базируется на официальной информации, которая собирается Росстатом и уполномоченными федеральными ведомствами. Среди них — Министерство экономического развития РФ.

За последние четыре года явно виден рост привлекательности некоторых регионов для успешной и долговременной инвестиционной деятельности. Однако в определенные периоды показатель лидирующих субъектов снижался. По данным прошлых лет, почти 80% всех иностранных инвестиционных вливаний получают лишь 16 регионов.

На лидирующих позициях в рейтинге 2020 года оказались мощные регионы с большим ресурсно-сырьевым потенциалом. Анализ показал падение бизнес-привлекательности субъектов-аутсайдеров. Исключением является Калужская область, власти которой приложили усилия для разработки выгодных условий для инвестиционных вложений, направленных на инновационные и технологичные отрасли.

Что же касается субъектов по отдельности, то национальный рейтинг регионов России 2020 года охватил всех участников и отображает следующие результаты:

• Два региона (Москва и Республика Татарстан) обладают отличным потенциалом и характеризуются минимальным риском для инвесторов.
• В четырех регионах наблюдается низкий показатель и риск на экстремальном уровне.
• Средний потенциал и высокий риск показали 10 субъектов.
• Незначительным потенциалом с высокими рисками отличились 12 регионов.
• У одиннадцати регионов оценка инвестиционной привлекательности выявила незначительный потенциал и риск на умеренном уровне.
• Оставшиеся субъекты показали снижение потенциала, но умеренные риски.

На снижение показателей субъектов-аутсайдеров повлияли низкие темпы развития инфраструктуры, слабая экономика, отрицательные данные по притоку инвестиций, разработка неэффективных бюджетов и внушительная долговая нагрузка. В качестве метода создания приемлемых условий для инвесторов, регионам рекомендовано усилить государственную поддержку и расширить возможности бюджетов в данном направлении.

Специалистами Минэкономразвития и Агентства стратегических инициатив была разработана обширная «дорожная карта» по улучшению инвестиционного климата — как субъектов в отдельности, так и страны в целом.

Её реализация стала одной из приоритетных задач, поставленных перед государством. Таким образом, рейтинг регионов России 2020 внушает инвестиционный оптимизм, о чем свидетельствуют уже проведенные оценки.

Являясь совместным проектом АСИ (Агентства стратегических инициатив), Торгово-промышленной палаты, Российского союза предпринимателей и промышленников, а также других деловых объединений, рейтинг дает оценку предпринимаемым шагам региональных властей по улучшению инвестиционного климата субъектов. В процессе оценивания выявляются эффективные практики, а результаты рейтинга выполняют важную цель — создание конкурентоспособной инвестиционной среды и стимулирование регионов к борьбе за инвестиции.

В этом году на заседании Наблюдательного совета АСИ был представлен национальный рейтинг регионов России 2020 от АСИ.

В оценке полученных данных важное место занимал не только анализ инвестиционного климата по традиционным показателям, но также критерии качества оказания различных государственных услуг.

Здесь речь идет о выдаче разрешений и лицензий, регистрации юридических лиц, поддержке малого бизнеса и прочее.

По традиции последних лет была озвучена первая двадцатка лидеров, но специалисты отметили, что многие субъекты улучшили свои показатели благодаря ранее разработанной «дорожной карте» и предпринимаемым экономическим усилиям региональных и местных властей.

Первые двадцать мест в рейтинге расположились следующим образом:

• Москва осталась на первом месте.
• Татарстан тоже сохранил прежнюю позицию — второе место.
• Прорыв по улучшению привлекательности бизнес-среды для инвестиций совершила Тульская область (+3 позиции, третье место).
• Санкт-Петербург поднялся на одну позицию и стал четвертым в рейтинге.
• В десятке лучших также оказались Московская, Белгородская, Калужская, Ярославская области, Краснодарский край и Республика Башкортостан.

Экспертами также был отмечен отличный результат Ханты-Мансийского автономного округа — Югра и Новгородской области, которые заняли 14 и 11 места соответственно в рейтинге инвестиционной привлекательности.

Рейтинг регионов РФ в 2020 году по инвестиционной привлекательности

Субъект	Итоги 2020 года	Итоги 2019 года	Сравнение позиций
Москва	1	1
Республика Татарстан	2	2
Тульская область	3	6	+3
Санкт-Петербург	4	5	+1
Московская область	5	7	+2
Краснодарский край	6	13	+7
Белгородская область	7	8	+1
Калужская область	8	4	-4
Республика Башкортостан	9	16	+7
Ярославская область	10	18	+8
Новгородская область	11	14	+3
Тюменская область	12	3	-9
Ленинградская область	13	9	-4
Ханты-Мансийский автономный округ — Югра	14	17	+3
Воронежская область	15	15

На основании данных рейтинга инвестиционной привлекательности субъектов РФ за 2020 год, можно с уверенностью отметить — залогом первых мест в рейтинге становятся хорошие условия для ведения бизнеса, природные ресурсы и столичные преимущества.

На первых строчках по-прежнему находится Москва. Постепенно выбиваются в лидеры регионы с развивающимся ресурсным потенциалом. Важным условием для инвестиционного успеха также остается комфорт оказания институционных услуг, что доказали Белгородская и Калужская области.

В ряде регионов наблюдается повышение инвестиционного потенциала, что достигнуто поддержкой государства и разумным распределением средств между отраслевыми структурами.

Многие субъекты занялись проведением реформ, включая создание системы привлечения инвесторов, снижение барьеров административного уровня, оптимизация регистрационных процедур и прочее.

Появляются интенсивные иностранные вливания из Китая и других стран, что восполняет пробел от потери некоторых европейских партнеров.

Многообещающий «Региональный инвестиционный стандарт» пока не дал ощутимых результатов, однако эксперты прогнозируют положительный эффект через 2–3 года. Поэтому перед рядом субъектов страны стоит важная задача — воплотить реформы не на бумаге, а на практике.

Итоги 2018 года на рынке торговой недвижимости Петербурга

22.01.2019     | КОНЪЮНКТУРА |

Возможности развития ритейла в Петербурге ограничены. Более чем в половине качественных торговых центров на данный момент свободно менее чем один процент площадей. Девелоперы не спешат запускать новые проекты. Основной акцент сделан на частичной реконцепции объектов.

Доля вакантных площадей в качественных торговых центрах Петербурга за четвертый квартал 2018-го упала с 3,9% до 3,1%, – отмечают в компании JLL. Уменьшению показателя в первую очередь способствовала активизация fashion-ритейлеров. В целом же за минувший год вакантность снизилась на 0,7 п.п.

Характерный тренд – превышение объема открытий магазинов одежды и аксессуаров, обуви и кожгалантереи над закрытиями. Согласно отчету JLL, по итогам года оно достигло 39% исходя из площади магазинов. Это больше, чем в 2017-м, несмотря на меньший выбор помещений на рынке.

По словам консультантов, это свидетельствует об устойчивом восстановлении данного сегмента после кризисного периода. При этом наибольшую активность проявлял fashion демократичного ценового сегмента.

Причина довольно очевидна: такой спрос обусловлен низким темпом роста доходов населения

Среди последних открытий и анонсированных премьер – Uniqlo в ТРК «Европолис», «Глобус» в ТРК «Сити Молл», Moss Moda в ТК «Питер», а также большое количество магазинов одежды в составе «Китай-города» в ТРК «Континент на Бухарестской».

Высокая доля сегмента электроники в открытиях и закрытиях связана, прежде всего, с заменой Media Markt на других арендаторов.

В числе примечательных событий – открытие магазинов DNS в ТРЦ «Питерлэнд» и «Эльдорадо» в ТРЦ «Монпансье».

Стоит также отметить намерение DNS продолжить экспансию на рынке: оператор готовится взять под контроль старейшего в городе продавца электроники – сеть магазинов электроники «КЕЙ».

За 2018 год был введен лишь один высококачественный торговый объект – вторая очередь Outlet Village Pulkovo (к аренде пригодно около 6700 кв.м). На 2019 год анонсирован ввод трех комплексов совокупной площадью 52 900 кв.м (данные JLL). Есть еще ряд объектов, которые могут появиться через год, но с высокой вероятностью, полагают эксперты, сроки их ввода будут перенесены.

В сфере стрит-ритейла объем вакансий на пяти основных торговых коридорах в историческом центре Петербурга составил в среднем 5%. Как подсчитали в Colliers International, это не более 40 из 836 помещений.

Ключевыми трендами стали высокая ротация арендаторов (за год она составила 16%), а также разнообразие форматов стрит-ритейла, объединение в одном заведении разных его концепций, например, таких как общепит и супермаркет. В этом году, скорее всего, появится еще больше подобных тандемов.

Наиболее высокая ротация зафиксирована на Староневском проспекте: за год почти 24% помещений этой бутиковой зоны сменили вывески. Ротация на улице Рубинштейна и Большом проспекте П.С. составила 17%. При этом, если на Большом проспекте П.С.

арендаторы менялись в сегментах fashion и общественного питания, то на улице Рубинштейна ротация коснулась исключительно заведений общепита: самый распространенный там формат – бары (подробнее об итогах стрит-ритейла – здесь).

Структура торговых центров Санкт-Петербурга по доле свободных площадей (исходя из их количества)

По данным JLL 

Структура арендаторов в IV квартале 2018 года в ТЦ Санкт-Петербурга (исходя из площади)

По данным JLL

Доля свободных помещений в стрит-ритейле Санкт-Петербурга

• По данным JLL
• МНЕНИЕ ЭКСПЕРТОВ
• Юлия Чернышева, руководитель направления торговой недвижимости компании JLL в Санкт-Петербурге:

— Возможности развития ритейлеров в Петербурге ограничены: более чем в половине качественных торговых центров (54%) на данный момент свободно менее 1% площадей. При этом можно ожидать дальнейшего сокращения объема и доли вакантных площадей, в первую очередь за счет небольшого числа торговых центров, в которых свободно более 5% площадей.

За исключением недавно введенных небольших объектов, где все еще проходит органическое развитие, помещения в ТЦ пустуют только вследствие определенных планировочных недочетов или недостаточно эффективного управления. Именно такие комплексы могут быть подвергнуты реконцепции в ближайшие годы.

Сейчас хороший период для качественных изменений в торговых центрах, так как конкуренция со стороны новых проектов минимальна.

Екатерина Аридова, исполнительный директор департамента управления недвижимостью Colliers International по России:

— Проекты реконцепций ТЦ будут только набирать популярность. Особенно принимая во внимание возраст построек – таковых в городе более половины объектов торговой недвижимости.

Сегодня, когда многие ТЦ дублируют друг друга по линейке брендов, уникальность объекта достигается за счет разнообразия и уровня сервиса, а также благодаря организации комфортного шопинга. Эти критерии важны для посетителей не меньше, чем состав арендаторов.

Так, наиболее инновативные торговые центры смещают фокус с объема продаж на помощь клиенту, а тот, чувствуя заботу, с большим удовольствием совершает покупки (речь, прежде всего, о европейском опыте).

Обращаясь к практикам российского рынка, стоит отметить, что для превалирующего числа ТЦ ключевым фактором выживания является увеличение трафика и в магазинах, и в зонах отдыха. Спрос рождает предложение. Таким образом, интерес активной части населения к проведению досуга вне дома вводит новые тренды и меняет рынок.

На данный момент девелоперы склонны к точечной реконцепции конкретно выбранной торговой зоны объекта. Это позволяет сохранить остальные функции ТЦ, а значит удержать трафик и товарооборот арендаторов на сопоставимом уровне.

Безусловно, способствовать этому должна эффективная работа служб маркетинга и технической эксплуатации, готовых предоставить безопасную логистику и комфорт посетителям в этот период.

Елена Тищенко, руководитель отдела исследований рынка недвижимости компании Maris | CBRE:

— В течение последних двух лет девелоперская активность по строительству новых торговых центров минимальна.

Рынок достаточно насыщен, основная активность наблюдается в обновлении устаревших форматов за счет реконцепции площадей, пополнения пула арендаторов, а также проведения различных маркетинговых мероприятий с целью привлечения дополнительного потока покупателей.

Вероятнее всего, в дальнейшем развитии ритейлеры сосредоточатся на строительстве, в первую очередь, отдельно стоящих супермаркетов и гипермаркетов в зонах комплексного освоения территорий, рядом с новыми станциями метро и новыми транспортными развязками.

Перспективы развития также есть у малых торговых центров в районах новой жилой застройки. Основными арендаторами таких проектов могут быть супермаркеты, детские товары, товары для дома, в меньшей степени – fashion-операторы.

Ольга Кожевникова, руководитель отдела торговой недвижимости компании IPG.Estate:

— Прирост торговых площадей всё-таки ощутим. По нашим подсчетам, в общей сложности это порядка 128 200 кв.м: такие комплексы как «Парнас Сити», «Долгоозерный», «Легенда», вторая очередь Outlet Village Pulkovo, мебельный центр «Богатырь».

Лидерами по открытию новых fashion-магазинов стали Outlet Village, который привлек на новые площади более 10 брендов, в также ТРЦ «Охта Молл» – более 15 новых брендов.

Ввиду роста жилой застройки увеличивается и число торговых объектов районного и микрорайонного значения.

Продолжился рост доли развлекательных функций в рамках торговых объектов. Если раньше на их долю приходилось до 10-15% от общего объема GLA, то за последние несколько лет доля выросла до 30-35%.

Причем эта тенденция затронула и торговые центры регионального формата, расположенные в удалении от жилых кварталов. Стоит упомянуть и перспективы реновации городских рынков.

Несколько из них вполне имеют шансы преобразиться в качественные объекты с тематическими фуд-холлами.

Екатерина Лапина, генеральный директор АН LAPINA:

— Ритейлеры, работающие в сегменте товаров для детей, переживают нелегкие времена. В 2018 году на рынке было зафиксировано значительное число закрытий в этом сегменте. Большой формат магазинов постепенно переходит на новую систему сотрудничества с собственниками помещений.

Среди главных трендов – перезаключение договора по системе минимальной фиксированной ставки и выплаты процентов собственнику по итогам работы. Вероятно, что такая система повышает заинтересованность арендодателей в качественном управлении и привлечении большего числа покупателей.

Кроме того, операторы, работающие в сфере детских товаров, заинтересованы в сокращении площадей. Наиболее востребованный метраж – на уровне 500-700 кв.м.

В Петербург приходят новые детские сети, которые изначально настроены на аренду сравнительно небольших по площади помещений и заключают договора по схеме минимального «фикса» и % с оборота.

Комитет по инвестициям Санкт‑Петербурга

• Инвестиции в основной капитал по полному кругу организаций в 2020 году
• За январь-сентябрь 2020 года по полному кругу предприятий, осуществляющих инвестиционную деятельность на территории Санкт‑Петербурга, в экономику города поступило более 447 млрд рублей инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования.
• В целом в рассматриваемом периоде 2020 года отмечен рост объема инвестиций в основной капитал (в текущих ценах) по сравнению с аналогичными периодами прошлых лет (до 2016 года).

По информации, представленной на Петростате, индекс роста инвестиций в основной капитал по полному кругу предприятий по итогам 3 кварталов 2020 года (в сравнении с аналогичным периодом 2019 года) составил 105,5%. Индекс роста инвестиций в основной капитал за первое полугодие 2020 года по сравнению с аналогичным периодом 2019 года также показал рост объема инвестиций (составил 105%).

Инвестиции в основной капитал крупных и средних предприятий за январь — сентябрь 2020 года

Объем инвестиций в основной капитал крупных и средних предприятий за январь-сентябрь 2020 года составил порядка 300,5 млрд рублей. или 67,2% от суммы инвестиций по полному кругу предприятий.

1. В 1 квартале 2020 года доля инвестиций в основной капитал крупных и средних предприятий в общей сумме инвестиций в основной капитал составила 68%, в первом полугодии 2020 – также 68%.
2. По сравнению с аналогичным периодом 2019 года за январь-сентябрь 2020 года наиболее активный рост объема инвестиций отмечен в следующих отраслях (по первым 11 отраслям с наибольшими объемами привлеченных инвестиций):
3. — деятельность в области здравоохранения и социальных услуг (260% от уровня аналогичного периода 2019 года);
4. — деятельность в области информации и связи (131,3% от уровня аналогичного периода 2019 года);
5. — транспортировка и хранение (128,8% от уровня аналогичного периода 2019 года);
6. — образование (120,4% от уровня аналогичного периода 2019 года).
7. При аналогичном сравнении инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности, поступивших в январе-июне 2020 года и аналогичном периоде 2019 года, наиболее активный рост объема инвестиций отмечен в следующих отраслях (по первым десяти отраслям с наибольшими объемами привлеченных инвестиций):
8. — обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха (рост на 18%);
9. — транспортировка и хранение (рост на 17,6%);
10. — деятельность в области информации и связи (рост на 39,9%);
11. — деятельность профессиональная, научная и техническая (рост на 24,2%);
12. — образование (рост на 16,8%).
13. Прямые иностранные инвестиции

Статистические данные по прямым иностранным инвестициям представлены Центральным банком РФ  в разрезе субъектов в агрегированном виде. В настоящее время на официальных источниках имеются данные об объемах прямых иностранных инвестиций в Санкт‑Петербург за II квартал 2020 года.

По итогам II квартала 2020 года сумма прямых иностранных инвестиций в Санкт‑Петербург превысила 1,16 млрд долларов США (2,8% от всей суммы инвестиций в экономику РФ). 

Объем прямых иностранных инвестиций в Санкт‑Петербург во II квартале 2020 года cоставляет 88,3% от объема прямых иностранных инвестиций аналогичного периода 2019 года (порядка 1,32 млрд долларов США).

Что происходит на рынке региональных ТЦ? — CRE

Экспертный анализ

В первом полугодии 2017 г. в регионах было открытовсего 7 ТЦ совокупной площадью 225 тыс. кв. м GLA. Во второй половине текущего года планируется открытие 14 ТЦ совокупной площадью 400 тыс. кв. м GLA.

Таким образом, ожидается, что за 2017 год рынок вырастет на 625 тыс. кв. м. Такой объем нового предложения станет минимальным за последние 10 лет.

Последовательное снижение объемов ввода наблюдается, начиная с 2014 г.

ЦФО лидирует в новом предложении ТЦ среди российских округов

В 2017 г. девелопмент ТЦ сконцентрирован в Центральной России: более 70% всего объема площадей, ожидаемых к вводу в текущем году, расположены в Москве, Московской области и ряде городов ЦФО. Из ТОП-5 крупнейших ТЦ, открытых или планируемых к открытию, 4 располагаются в Центральной России.

Традиционно, крупные города Урала вносят существенный вклад в прирост рынка торговой недвижимости. Но в 2017 году в УФО не будет введен в эксплуатацию ни один новый ТЦ.

Обратная ситуация на Юге России: на насыщенных рынках Краснодара и Ростова-на-Дону два года не происходили количественные изменения, но в текущем году в них открывается по одному ТЦ.

В Краснодаре это уже запущенный ТРЦ «Рояль Сити», а в Ростове-на-Дону — вторая очередь ТРЦ «МегаМаг», которая откроется в конце августа 2017 г.

Привлекательность городов с населением менее 1 млн. человек растет

Если проследить развитие рынка торговой недвижимости в разрезе кластеров городов различного масштаба, то сегодня девелоперы все больше обращают внимание на города с численностью населения менее миллиона человек. В 2017 г. почти 60%площадей в новых качественных ТЦ придется на эту совокупность городов, тогда как в 2013-2016 гг. на них приходилось в среднем 45% от нового предложения.

Если в Москве не было введено ни одного нового ТЦ в течение первого полугодия, то в Санкт-Петербурге не ожидается открытий до конца года. Среди городов-миллионников в течение 1 половины 2017 г. зафиксирован ввод только одного ТЦ – третьей очереди «Галереи Чижова» в Воронеже.

Особенность девелопмента объектов торговой недвижимости как в регионах, так и в Москве, заключается в том, что все большую долю среди новых объектов  занимают небольшие районные ТЦ. На некоторых насыщенных рынках возведение таких объектов является едва ли не единственной возможностью создания рентабельного арендного бизнеса.

Если говорить про крупные проекты — желание сократить риск недозаполнения площадей приводит к тому, что все чаще новые ТЦ на рынке возводятся по фазам. В какой-то мере это одна из антикризисных стратегий девелоперов.

Краснодар остается самым обеспеченным торговыми площадями городом России

По итогам 2017 г. пятерка лидеров по обеспеченности качественными торговыми площадями среди крупнейших городов России не должна измениться. По-прежнему лидерство в рейтинге удерживает Краснодар. Среди миллионников наиболее насыщенный торговыми центрами город — это Самара.

Если в Краснодаре насыщение рынка не привело к заметному увеличению уровня вакантных помещений в ТЦ, то в Самаре и Екатеринбурге, как и во многих городах верхней части рейтинга, некоторые из недавно построенных ТЦ сейчас испытывают большую проблему с заполняемостью арендаторами.

Как правило, больше всех страдают объекты, расположенные не в самых лучших локациях.

Наименее насыщенным современными ТЦ миллионником остается город Пермь. В 2015 г. здесь был открыт ТРЦ «СпешиLove», в настоящее время строительство новых крупных ТЦ здесь не ведется. Пермь, наряду с Томском и Набережными Челнами, остается одним из наиболее привлекательных рынков для девелопмента новых ТЦ.  

Комментарий Андрея Васюткина, Руководителя отдела исследований и консалтинга компании «Магазин Магазинов»: «В России остается еще большое количество крупных городов, ненасыщенных современными форматами торговой недвижимости.

Мы надеемся увидеть открытия интересных проектов в этих городах в 2018-2019 гг. В текущем же году мы наблюдаем следствие того, что девелоперы в сложные 2015-2016 гг. не запускали новых проектов ТЦ. Ритейл, ранее маржинально высокий сегмент коммерческой недвижимости, вдруг оказался рисковым.

С одной стороны, девелоперы лишились возможности использовать доступное заемное финансирование. Но самое главное – снижение покупательской способности сказалось на оборотах арендаторов и, соответственно, доходе арендодателей.

Все это привело к тому, что инвестиционная привлекательность строительства новых ТЦ заметно снизилась. Девелоперы предпочли не застраивать земельные участки или не размораживать ранее начатые проекты.

Поэтому большая часть нового предложения 2017 г. приходится на Центральную Россию, менее рисковую с точки зрения покупательских расходов. Для инвесторов также немаловажен географический фактор – мало кто из европейских инвесторов готов вкладывать средства в проекты на Дальнем Востоке или Восточной Сибири – там развитие рынка происходит за счет внутренних, локальных инвестиций.

Изменение покупательского поведения также повлияло на структуру предложения новых торговых площадей. Как мы видим, на рынок выходит все больше районных ТЦ.

Есть ряд преимуществ такого формата на стагнирующем рынке – а) необходимо меньше инвестиций, б) короче инвестиционный период и меньше времени тратится на заполнение площадей арендаторами, в) следование тренду – т.к.

потребители все чаще выбирают локальные объекты для совершения покупок, а также для проведения свободного времени.

Для справки: в 2017 г. средняя медианная площадь введенного ТЦ составит 20 тыс. кв. м. В 2016 году она составляла 30 тыс. кв. м, в 2015-м – 33 тыс. кв. м GLA».