ЦБ понизил ключевую ставку на 1,5% ― до 12,5%

Как ключевая ставка ЦБ влияет на привлекательность банковских продуктов

В июле Центробанк довел ключевую ставку до 4,25% годовых — это исторический минимум.

Почти всегда подобные решения приводят к пропорциональному изменению основных банковских показателей — ставок по депозитам, вкладам и кредитам.

Но эксперты констатируют, что на самом деле эти показатели не настолько очевидно связаны, и банки используют изменения как повод для снижения процентов по депозитам (особенно юридических лиц) и вкладам физлиц.

Центробанк продолжает с завидной регулярностью понижать ключевую ставку. За последний год она снизилась почти в два раза.

В июне 2019 года ее устанавливали на уровне 7,75%, к октябрю она снизилась до 7%, в ноябре — до 6,5%, в январе 2020 — до 6,25%, к марту — до 6%.

В мае ее снизили до 5,5%, в июне — до 4,5%, и вот 24 июля стало известно о новом историческом минимуме — ключевая ставка была снижена до 4,25%.

Значение ключевой ставки напрямую влияет на экономическую жизнь в стране.

В частности, если сопоставить ее и ставки по банковским депозитам, вкладам и некоторым видам кредитов, то можно подумать, что они взаимосвязаны: вслед за снижением ключевой ставки ЦБ банки почти моментально снижают ставки по депозитам. При этом такой же процесс со ставками по кредитам происходит заметно медленнее, и вообще, хоть как-то ощутимым он становится только по ипотеке.

Экономист и блогер Альберт Бикбов объясняет, как это работает: банки берут деньги у Центробанка по оптовой цене, а для своих нужд используют розничные, с наценкой.

ЦБ понизил ключевую ставку на 1,5% ― до 12,5%— Соответственно, ключевая ставка напрямую влияет на величину тех процентов, под которые банки выдают кредиты и привлекают депозиты. Кроме того, изменение ключевой ставки влияет на кредитную и экономическую активность, — говорит он.

А вот главный экономист ПФ «Капитал» Евгений Надоршин считает, что это не совсем так:

«Основной ресурс банков — это деньги из депозитов. Ставки банков по депозитам в последние годы меняются скорее с опережением, причем изменения часто происходят синхронно с решениями Центробанка по ключевой ставке, чего, кстати, не скажешь о кредитах.

Отчасти это объясняется тем, что кредитные организации используют снижение ключевой ставки как повод для снижения своих ставок. Конкуренция в банковской сфере на фоне консолидации стала пониже, значимость госорганизаций — повыше.

Ставки по депозитам и кредитам сейчас в меньшей степени объясняются балансом спроса и предложения рынка и в большей степени — теми сигналами, которые власти посылают банкам.

Ключевая ставка — это та ставка, которая определяет операции ЦБ с банками на небольшие сроки. ЦБ предоставляет банкам по ставкам, привязанным к ключевой в основном, деньги на срок до недели. На сопоставимые же сроки — в основном от одного дня до недели — он у них берет депозиты.

Сейчас один из каналов влияния ключевой ставки на ставки в рамках остального рынка происходит через депозиты банков в ЦБ: у банков избыточная ликвидность, у них нет потребности занимать у Центрального банка, а вот потребность размещать — есть. Но, как вы понимаете, между депозитом человека на год и депозитом банка в ЦБ на один день или неделю есть большая разница.

Так что никакой жесткой привязки между ключевой ставкой и ставкой по депозитам в банках нет и не может быть».

Максимальная ставка по вкладам физлиц в банках иногда выше ставки ЦБ

Как показывает исследование аналитической службы «Реального времени», банки все реже пытаются поспевать за решениями ЦБ, поэтому даже касательно ставок по вкладам ситуация в последнее время доходит до очень непривычной. В отдельные моменты предлагаемая банками ставка по вкладам может оказаться выше ключевой ставки Центробанка — правда, лишь в отдельных случаях.

Раньше — например, два года назад — максимальные процентные ставки по банковским вкладам были на 0,3—1% меньше, чем ставка Центробанка. Год назад — в марте — апреле 2019 года — разница снижалась уже до 0,08—0,3%.

С началом резких снижений ставки ЦБ максимальный банковский процент по вкладам как минимум дважды оказывался даже выше, чем ставка регулятора.

К примеру, в мае 2020-го максимум, который можно было получить по вкладу, составлял 5,51% годовых при ключевой ставке в 5,5%, а в июне — 4,99% при ключевой ставке в 4,5%. То есть ставки по одному из вкладов оказались почти на полпроцента выше, чем ставка ЦБ.

Правда, прямой связи здесь, как уже говорил Евгений Надоршин из ПФ «Капитал», нет:

ЦБ понизил ключевую ставку на 1,5% ― до 12,5%«Деньги банкам привлекать сейчас особенно не нужно — крупные кредитные организации в этом не нуждаются из-за избыточной ликвидности. По большому счету, это — причина стабильного и устойчивого снижения ставок по депозитам примерно с 2015 года, с небольшими перерывами (например, небольшой скачок был в 2018 году).

Снижение ключевой ставки является лишь неким формальным поводом для снижения в силу особенностей конкуренции в российском банковском секторе. У кредитных организаций (а значительную часть этого рынка составляют государственные организации), можно сказать, не хватает наглости резко сбросить ставки по депозитам: они держат перед глазами определенные социальные аспекты.

Несложно представить, как руководителя государственного банка вызывают «на ковер» и спрашивают: «Что ты творишь, ты стал привлекать деньги населения под 0%».

Учитывая долю депозитов в банках с государственным участием, феномен снижения ставок после снижения ключевой ставки получает свое объяснение. К сожалению, это не совсем рыночный механизм.

Но будь у нас полноценный рынок — возможно, что депозиты у нас были бы еще подешевле, а кредиты — подороже».

Ставки, зависящие от ключевой, подразумевают повышенные риски

Относительно высокие цифры касаются именно максимального банковского процента — его еще нужно поискать и не «нарваться» на внезапное изменение условий (ставки могут меняться буквально за день). Средневзвешенные ставки, естественно, ниже и сильно зависят от различных параметров — в частности, от срока вклада.

Например, на пике последних лет, в марте 2019 года, когда ключевая ставка составляла 7,75%, а максимальная ставка по вкладам — 7,68%, в среднем банки предлагали разместить у них денежные средства под 4,59—6,43%. Максимальная ставка была у вкладов сроком на полгода-год, минимальная — у вкладов «до востребования».

А уже к апрелю 2020 года, когда ключевая ставка равнялась 6%, максимум был 5,43%, а среднее значение варьировалось от 2,86% до 5,18%.

Еще одна из важнейших причин величины конкретной ставки по депозиту — статус того, кто его размещает. Банки предлагают очень разные ставки в зависимости от того, хочет ли разместить денежные средства физическое или юридическое лицо.

Например, на конец июня (еще при ключевой ставке в 4,5%) физлица могли рассчитывать на ставку до 7% годовых (правда, это касалось комплексных программ — вместе с инвестиционным страхованием жизни, обычные вклады предлагались со ставкой как минимум в полпроцента ниже), минимум составлял 0,5—1%, но чаще — около 3—4%.

Абсолютный максимум для юридических лиц в тот же период составлял всего 5,25%, минимум — около 1%.

При этом сохранятся ли эти ставки в случае изменения ключевой ставки ЦБ — вопрос индивидуальный, зависит от условий конкретного банка при конкретном вкладе. Все определяют условия договора — бывают жестко прописанные в договоре твердые ставки, а бывают — плавающие.

Как рассказывает Альберт Бикбов, часто плавающие ставки привязывают к ключевой ставке ЦБ России. При этом использование каждого из этих типов ставок имеет свои плюсы и минусы.

— Использование плавающих ставок на депозиты выгодно банку, когда ключевая ставка снижается. То же самое можно сказать и о кредитах — но уже в отношении вкладчиков.

Но все резко меняется, если ставки на рынке начали расти — у заемщиков появляются дополнительные процентные выплаты, что приводит к увеличению финансового бремени. А это чревато. У вкладчиков появляются дополнительные доходы от повышенных процентов, но это становится накладным для банка.

Плюсы и минусы от твердых ставок тоже имеются: с одной стороны, можно планировать процентные выплаты и поступления, но, с другой стороны, в случае если рынок изменится, то придется платить то, что указано в договоре, а не по рынку.

Так что у каждого варианта есть свои плюсы и минусы, и хорошие финансисты стараются выбрать для себя оптимальный вариант в соответствии с собственными прогнозами и ожиданиями, — говорит он.

Зависимость вклада и ставки Центробанка

Дата Ставка рефинансирования Максимальная процентная ставка по вкладам ''до востребова-ния'' до 30 дней, включая ''до востребования'' до 30 дней, кроме ''до востребова-ния'' от 31 до 90 дней от 91 до 180 дней от 181 дня до 1 года до 1 года, включая ''до востребова-ния''
02.06.20 4,50% 4,99%

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году (на сегодня) — таблица, изменения

Наша команда стремится помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. Мы придерживаемся строгой редакционной политики. Данная статья может содержать ссылки на финансовые продукты наших партнеров.

Мы открыто говорим о том, как мы зарабатываем деньги.

Важнейший параметр почти для всех сфер – ключевая ставка Центробанка. Как минимум, она влияет на цену заемных средств для физических лиц и бизнеса. Поэтому сервис Brobank.

ru в очередной раз подготовил актуальные данные о ее уровне. В частности, представляет сведения о том, какая ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году установлена на сегодня и действовала ранее. Ведь таблица параметра в прошедшее время так же важна.

Например, при оценке неустойки по ипотеке. Сведения будут актуализироваться в течение всех 12 месяцев.

Ключевая ставка ЦБ РФ – уровень на сегодня в 2021 году

Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.

Последнее заседание Совета директоров регулятора было 11 июня 2021 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 5,50%. Параметр был изменен — повышен на 0,50%. Такой уровень действует с 15 июня 2021 года.

Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.

Читайте также:  Главные признаки того, что продавец квартиры – мошенник

Ключевая ставка ЦБ РФ – таблица изменений уровня за все годы

Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.

Дата заседания совета директоров Установленный уровень ключевой ставки Дата начала действия нового уровня
11.06.2021 года 5,50 (текущий уровень) (увеличена на 0,50%)

Центральный банк России понизил ключевую ставку до 12,5%. Новости. Первый канал

Заключительный на этой неделе рабочий день принёс важную новость из Центрального банка — с 5 мая снижена ключевая ставка. Само её название указывает на важность для экономики.

Решение, которого ждали. О том, что ключевая ставка будет снижена, заявляли не только аналитики. Прогнозы шли из Минфина, Минэконома. Впору было делать ставки на ставку, и на валютных площадках делали.

При растущей в цене нефти — котировки на максимумах с начала года, а за месяц — плюс 20% (такого не было с 2009-го), рубль к доллару последнюю неделю умеренно поднимался и опускался, отыгрывая возможные решения ЦБ. Реакция на минус 1,5% от ставки была яркой, но быстрой.

Рубль пошел вверх и вернулся к средним значениям торгов, что эксперты воспринимают спокойно: рубль нашел свой уровень.

«Мы считаем, что в течение оставшейся части этого года рубль будет колебаться в промежутке от 50 до 55 за доллар и этот коридор, этот уровень мы считаем справедливыми, равновесными для рубля при нынешних ценах на нефть», — заявил главный экономист «Дойче Банка» Ярослав Лисоволик.

Равновесие на валютных площадках — один из факторов снижения инфляции. Трехпроцентный рост цен в январе-феврале, в мае-апреле уменьшился до процента. Подешевели отдельные продукты, что-то из бытовой техники, популярная электроника. И дальше, полагают в ЦБ, инфляция не будет менять направления, что даст возможность и ставку двигать вниз.

Каждый такой шаг для экономики — глоток воздуха. От ключевого процента ЦБ зависит процент по всем прочим кредитам, в том числе для предприятий.

С дорогими заемными деньгами сложно наращивать темпы производства. И 12,5%, в этом смысле, все еще дорого.

Но поскольку тренд на понижение ставки задан, эксперты полагают, что серьезным клиентам длинные деньги в долг банки уже сейчас смогут давать на более мягких условиях.

«К концу года теоретически возможно, что мы придем к докризисному уровню 8- 8,25%. Если, конечно, не будет резких изменений конъюнктуры — например, резкого снижения цен на нефть, что не позволит пойти на такой шаг. Поэтому в принципе перспективы достаточно оптимистичные», — отметила аналитик «Альпари» Дарья Желанова.

О правовой и организационной помощи малому шла речь на встрече президента с Борисом Титовым, Уполномоченным по защите прав предпринимателей. Владимир Путин призвал активнее создавать условия для развития бизнеса, а не надеяться только на новые структуры, которые бы процесс контролировали.

В. Путин: «Давайте начнём, наверное, с Госсовета и с решений, которые были приняты по поддержке малого и среднего бизнеса. Вы недавно мне вопросы соответствующие задавали на «Прямой линии», хотелось бы послушать Ваше мнение о том, как исполняется то, о чём мы договорились, и Ваши предложения о том, что нужно сделать для того, чтобы всё действительно исполнялось».

«Больше всего волнует, это вопрос о самых «маленьких» – о самозанятых, которые должны регистрироваться по самой простой схеме, просто по предъявлению паспорта, чтобы они могли начинать работу, покупать патент, и больше никаких дополнительных требований не было», — сказал Борис Титов.

В.Путин: «Так и договаривались, чтобы патента было достаточно».

«Тем не менее есть у различных ведомств разные мнения по этому поводу: и у Минфина есть, и у Пенсионного фонда. Поэтому, если можно было бы, мы хотели попросить, чтобы Вы дали согласие на формирование межведомственной рабочей группы. Мы могли бы координировать эту группу для того, чтобы как можно быстрее найти уже конкретное окончательное решение этого вопроса», — говорит Б.Титов.

В.Путин: «У меня к вам одна просьба есть.

Вы знаете о том, что готовится закон об амнистии в сфере предпринимательской деятельности, об амнистии капиталов, и хотел бы Вас попросить в рамках Вашей сегодняшней компетенции после того, как этот закон заработает, принять самое активное участие в контроле за тем, как это делается. И, если будете видеть, что исполняется недолжным образом, чтобы мы могли своевременно реагировать на это».

Б.Титов: «Конечно, нужно работать с каждым предпринимателем, и, если будут какие‑то проблемы, чтобы знали, к кому обращаться со своими проблемами».

В.Путин: «Знали бы адрес, куда можно пойти».

К слову, для развития своего дела малые предприниматели, в отличие от крупных, занимают подчас деньги в банках как рядовые заемщики. Суммы не самые большие. И так быстрее. Тут тоже ставки должны теперь пойти вниз. Но на разные займы разными темпами.

«Больше всего это чувствуется в таких кредитных продуктах, как автокредитование и ипотечное кредитование. Для розничного сегмента необеспеченных кредитов снижение на 1,5% не так сильно заметно, а для длительных кредитов — это очень существенное движение», — говорит Антон Сорока, аналитик «Финам».

Другой вопрос, что занять сегодня может не каждый. И дело не только в проценте. Кредиторы ужесточают требования к заемщикам из-за роста просрочки по уже взятым займам.

Для вкладчиков, напротив, двери открыты. Но и ставки по депозитам снижаются, что тоже заслуга ключевой. Впрочем, в преддверие Дня Победы ряд банков сделали клиентам спецпредложение.

До 15 доходят годовые и выше в ближайшее время уже не будет.

С 27 июля новая ключевая ставка: как это влияет на работу бухгалтера

Что случилось?

24 июля 2020 года Банк России выпустил сообщение, что понизил ключевую ставку на 0,25 %. То есть, ключевая ставка понизилась с 4,5 до 4,25%. Это новый исторический минимум ставки.

  • Применять новую ключевую ставку 4,25 % нужно с 27 июля 2020 года.
  • Последний раз ЦБ снижал ключевую ставку 19 июня 2020 года.

Ставка рефинансирования с 1 января 2016 года не устанавливается и считается равной ключевой ставке.

Повышение ключевой ставки отразится, в том числе, и на работе бухгалтера.

Приведем примеры некоторых ситуаций, при которых потребуется принимать новую ключевую ставку.

А что такое ключевая ставка?

Ключевая ставка — это так называемый якорь «стоимости денег от ЦБ» для коммерческих банков — Сбербанка, ВТБ, «Альфы» и так далее. Так же, как обычные люди, коммерческие банки берут в долг и размещают деньги на чем-то типа депозитов — только если обычные люди делают это в банках, то сами банки — в том числе в ЦБ.

Сейчас они могут брать средства под залоги по стоимости «ключевая ставка плюс 1%», а давать ЦБ в долг под «ключевую ставку минус 1%».

Этот якорь частично определяет и другие ставки в экономике. Например, ставку по облигациям федерального займа (ОФЗ), при помощи которых берет в долг министерство финансов.

Коммерческие кредиты компаниям, потребительское и ипотечное кредитование — все они зависят от уровня ключевой ставки.

Компенсация за задержку зарплаты

Понижение ключевой ставки до 4,25 процентов повлечет за собой и изменения в размере компенсации за опоздание с зарплатой.Пример

Сумма задолженности по зарплате составляет 10 000 рублей. Период задержки – 10 дней.

В период задержки действовала новая ключевая ставка  – 4,25 %. Для расчета компенсации задолженность по зарплате нужно умножать на 1/150 ключевой ставки и на количество дней задержки. Соответственно компенсация за десять дней просрочки составит 28,33 руб.

 (10 000 руб. × 4,25% / 150 × 10).

Пени по налогам и взносам

Новое значение ключевой ставки повлияет на расчет пеней за несвоевременную уплату налогов и страховых взносов.

С 1 октября 2017 г. изменился порядок расчета пени за просрочку уплаты налогов и взносов. Правда, изменения не коснулись физических лиц, в том числе, ИП.

  1. Итак, процентная ставка пени принимается равной:
  2.               Для физических лиц (включая ИП):
  • 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ РФ;
  • Для организаций:
  • за просрочку исполнения обязанности по уплате налога сроком до 30 календарных дней (включительно) – 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ РФ;
  • за просрочку исполнения обязанности по уплате налога сроком свыше 30 календарных дней – 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей в период до 30 календарных дней (включительно) такой просрочки, и 1/150 ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей в период, начиная с 31-го календарного дня такой просрочки (п.4 ст.75 НК РФ, Письмо ФНС РФ от 28.09.2017 г. №ЗН-4-22/19471@ «О реализации положений Федерального закона №401-ФЗ»).

Пример

Организация перечислила НДС за август в размере 146 000 рублей с опозданием на 31 день. Сумма пеней за просрочку составит 661,87,13 руб. (146 000 руб. ×4,25% × 1/300 × 30 + 146 000 руб. × 4,25% × 1/150 × 1).

Несвоевременный возврат налогов

Если налоговая инспекция вернула переплату по налогам с задержкой, она обязаны выплатить компании или ИП проценты по ставке рефинансирования (ст. 78 НК РФ).

По общему правилу, перечислить деньги на расчетный счет они должны в течение месяца после того, как получили заявление о возврате переплаты (п. 6 ст. 78 НК РФ). Но налоговики могут не уложиться в этот срок. Тогда и нужно рассчитать проценты с учетом ключевой ставки.

Пример

Организация подала заявление о возврате переплаты по налогу в сумме 140 000 руб. Однако налоговики вернули переплату с опозданием на 8 дней. Бухгалтер сдал в ИФНС заявление об уплате процентов за задержку возврата налога.

Сумма процентов составила 130,05 руб. (140 000 × 4,25% / 366 дн. × 8 дн.). Обратите внимание, что 2020 год високосный, поэтому в расчете стоит 366 дней.

Материальная выгода по займам

Если организация или ИП выдали работнику, учредителю или иным физическим лицам заём, то бухгалтеру нужно ежемесячно рассчитывать НДФЛ с материальной выгоды. Она возникает, если сумма процентов по займу меньше 2/3 ставки рефинансирования (подп. 1 п. 2 ст.

212 НК РФ). С дохода нужно удерживать НДФЛ по ставке 35 % (п.2 ст. 224 НК РФ). При этом материальную выгоду нужно рассчитывать ежемесячно – на последний день каждого месяца в течение срока, на который получен заем.

Пример

Организация выдала директору беспроцентный заём на год. Сумма займа составляет 500 000 руб. Материальная выгода за сентябрь 2020 г. с учетом новой ключевой ставки составит 1 917,82 руб. (500 000 руб. × 2/3 × 4,25% / 366 дн.

Читайте также:  В новостройках Петербурга самая дорогая квартира стоит 365 млн рублей

× 30 дн.). НДФЛ равен 406 руб. (1161,20 × 35%).

Блокировка счетов

Налоговики должны уплатить проценты по ставке рефинансирования за каждый календарный день незаконной блокировки расчетного счета (п. 9.2 ст. 76 НК РФ).

Пример

ИФНС незаконно заблокировала счет компании на период на 23 дня. На заблокированном счете было 980 000 рублей.

Размер процентов за незаконную блокировку счета составит 3 633,45 руб. (980 000 руб. × 23 дн. × 4,25% / 366 дн.).

Проценты за пользование деньгами

Размер процентов по статье 395 ГК РФ (удержание денежных средств, уклонение от их возврата) определяется определяться ключевой ставкой ЦБ РФ, действующей в соответствующие периоды просрочки.

Договором можно устанавливать иной размер процентов. Если же иная ставка договором не установлена, то при расчете процентов следует принимать во внимание ставку 4,25%.

Также ключевая ставка принимается во внимание при расчете «законных процентов» по статье 317 ГК РФ.

Что еще

Имейте в виду, что понижение ключевой ставки влечет ряд других последствий. Так, к примеру, ежемесячные платежи не некоторым кредитным договорам «привязаны» к ключевой ставке.

  1. Ключевую ставку используют при расчете процентов по контролируемым сделкам, перечисленным в первой части НК РФ.
  2. Также ставку используют и для определения размера убытка от продажи долга, который можно учесть при расчете налога на прибыль.

Применять новую ключевую ставку 4.25% нужно с 27 июля 2020 года.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня. Таблица изменений 2021 года

На сегодняшний день по данным ЦБ РФ ключевая ставка составляет 5,50%

У Правительства есть несколько финансовых инструментов для влияния на банковскую политику. Чтобы влиять на экономику страны, нужно учитывать факторы, помогающие воздействовать на уровень ставок по кредитно-депозитным процентам, складывающимся в стране в результате рыночной экономики.

Центральный банк РФ устанавливает процентную ставку, по которой он намерен осуществлять кредитование коммерческих банковских структур. Именно она называется ключевой ставкой.

Рассмотрим, какое она имеет значение, по каким принципам устанавливается, на что влияет и чем отличается от сходных понятий, таких, как ставка рефинансирования.

Вопрос: Можно ли взыскать проценты за пользование чужими денежными средствами (по ст. 395 ГК РФ), исчисленные исходя из ключевой ставки Банка России, а не по ставке рефинансирования?
Посмотреть ответ

Ключевая ставка – кредитно-депозитный инструмент

Цетробанк Российской Федерации утверждает ключевую процентную ставку по двум направлениям:

  • минимальный процент, по которому он может кредитовать коммерческие банки сроком до 7 дней;
  • максимальная процентная ставка, по которой Центробанк может брать депозитные средства, предоставляемые банками.

СПРАВКА! Ставка называется ключевой из-за ее ведущей роли при установлении тех процентов, которые банки назначат на любые кредитные операции. Она напрямую оказывает влияние на банковские фонды и, как следствие, на уровень инфляции в стране.

Упрощенно можно определить ключевую ставку как «оптовую стоимость», по которой банки как бы приобретают кредиты у ЦБ, а затем распределяют их уже по «розничной стоимости». Естественно, чем ниже цена в «оптовой закупке», тем доступнее она будет и «в розницу», то есть банки могут установить меньший кредитный процент.

Что подразумевает плавающий характер применяемой ключевой ставки?

История российской ключевой ставки

До сентября 2013 года такого понятия, как «ключевая ставка» в российской экономической системе не применялось.

  1. Впервые значение ключевой ставки в Российской Федерации было установлено в 2013 году решением от 13 сентября, она составляла 5,5% в год.
  2. Спустя почти год (03.03.2014) ее повысили до 7% годовых. Причиной такого резкого повышения стал слишком быстрый годовой прирост цен для потребителей (более 6%, тогда как планировался показатель, не превышающий 4%). Чтобы приблизить ситуацию к концу 2014 года к планируемой, и было предпринято повышение ключевой ставки.
  3. Какие могут быть последствия установления размера процентной ставки ниже ключевой ставки по кредитам?

  4. Принятая мера не дала ожидаемого эффекта, инфляционный риск остался высоким. Поэтому ЦБ РФ пошел на дальнейшее повышение ставки – 28.04.2014г. она составила 7,5% годовых.
  5. Через 3 месяца снова понадобилось повышение до 8%.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 ✅ (на сегодня) – таблица, изменения

Последнее заседание Совета директоров Банка России датируется 18 декабря 2021 года. На нем принято решение сохранить ключевую ставку. Таким образом, ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2020 год установлена на уровне 4,25%.

Важно отметить – действует новый параметр не с момента его принятия, а со следующего рабочего дня. Учитывая, что 25 и 26 июня – выходные, применять его можно с 27 июня. Например, для расчета неустойки, связанной с налогообложением.

2016-2017 годы

29 января, 18 марта и 29 апреля 2021 года на заседаниях совета директоров ЦБ РФ по вопросам кредитно-денежной политики снова были приняты решения оставить ключевую ставку на уровне 11% годовых. 10 июня впервые за 11 месяцев ключевая ставка была понижена до 10,5%.

В пресс-релизе Банк России отметил, что ожидает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста.

29 июля ЦБ РФ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 10,5% годовых.

16 сентября 2021 года Банк России снизил ключевую ставку до 10% годовых, «учитывая замедление инфляции в соответствии с прогнозом и снижение инфляционных ожиданий при сохранении неустойчивой экономической активности». 28 октября и 16 декабря 2021 года, а также 3 февраля 2021 года ЦБ РФ принимал решение ставку не менять.

24 марта 2021 года ЦБ РФ впервые с 2014 года опустил ставку ниже 10% — до 9,75% годовых. Затем в течение года ставка снижалась пять раз: 28 апреля (до 9,25%), 16 июня (до 9%), 15 сентября (8,5%), 27 октября (8,25) и 15 декабря (7,75%).

  Платеж за пользование недрами признают единовременно

В пресс-релизе о понижении ставки 15 декабря 2021 года отмечалось, что инфляция находится на рекордно низком уровне в 2,5% и к концу 2021 года приблизится к расчетному уровню 4%. В этих условиях Банк России планирует постепенно переходить от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике.

Ключевая ставка ЦБ РФ – таблица изменений с 2013 до 2021 года

Ранее в России действовал другой единственный норматив – ставка рефинансирования. Ключевая – внедрена 13 сентября 2013 года. Свою значимость получила в январе 2021 года. В этот момент ее приравняли к ставке рефинансирования.

Дата заседания совета директоров Установленный уровень ключевой ставки Дата начала действия нового уровня
24.07.2020 года 4,25 (текущий уровень) (понижена на 0,25%)

Центробанк поднял ставку: почему через две недели изменятся условия по вкладам и кредитам и что ждёт курс рубля

В марте Центробанк повысил ключевую ставку впервые с 2018 года. Тогда это решение стало шоком для многих аналитиков. Но с тех пор от каждого заседания уже ждали повышения ставки. Таким был базовый прогноз и к 11 июня.

Любое изменение ключевой ставки обычно первым делом сказывается на кредитах и вкладах. Нынешнее решение Центробанка не станет исключением.

Как правило, изменения в банковских продуктах начинаются в пределах трёх недель после изменения ключевой ставки. В данном случае — подъёма. Кредиты начинают дорожать примерно через две недели.

Ипотека и автокредиты в основном дорожают примерно на ту же величину, на которую ЦБ поднимает ключевую ставку, — рассказал сотрудник департамента экономических и финансовых исследований CMS Institute Николай Переславский.

Он приводит такой пример. После подъёма ставки в апреле ипотека в большинстве топ-20 банков подорожала на 0,4–0,5%. Автокредиты прибавляют чуть больше, но, как правило, в пределах 10–20% от размеров скачка. То есть при её подъёме на 0,5% стоимость автокредитов возрастёт на 0,6%. Потребительские кредиты подорожают на процент подъёма ставки, умноженный на два.

Сезонные льготы: Кто получит прибавку к пенсии и компенсации этим летом

По словам Николая Переславского, кредитные карты обычно не реагируют на ставку ЦБ. Это слишком высокорисковый продукт для банка, поэтому ставки по нему всегда выше. Вклады также станут выгоднее примерно на тот же процент, на который поднимается ставка, но за вычетом 10–20%. То есть при подъёме ставки на 0,25% вклады подорожают на 0,2%.

Адекватная ключевая ставка — это повод поднять проценты по депозитам как минимум к диапазону 5–6%. Банки вряд ли будут делать это оперативно. Кстати, ставки по кредитам уже давно опередили официальную инфляцию, — пояснил экономист, официальный представитель социального проекта Humanity Андрей Лобода.

Что касается российской валюты, то она всю неделю отыгрывает ожидания от повышения ключевой ставки ЦБ, укрепившись примерно на полтора рубля к доллару и евро. Какие-то более серьёзные скачки сейчас маловероятны, поскольку рост ставки фактически уже отыгран. Такое мнение высказал Николай Переславский.

Как правило, российский ЦБ пытается управлять инфляцией через регулирование ключевой ставки. Но проблема в том, что в данный момент эта история не так актуальна.

Скачок инфляции в апреле-мае произошёл из-за девальвации рубля, который начал постепенно укрепляться на фоне деэскалации внешних конфликтов и роста цен на энергоносители.

Так что вполне вероятно, что в июне она будет значительно меньше майских показателей, — добавил аналитик.

В пятницу стало понятно, что Центробанк взял курс на продолжение цикла повышения ключевой ставки. Начался он ещё весной этого года. Это связано с инфляцией, которая пока не начала снижаться после кризиса, но такая ситуация находится в рамках прогнозных показателей.

Всё это при довольно высоких темпах восстановления экономики говорит о том, что ставка будет повышаться и дальше в течение года. По мнению портфельного управляющего УК «Альфа-капитал» Евгения Жорниста, этот шаг не приведёт к снижению цен на ОФЗ.

В них уже было заложено повышение ключевой ставки.

Долгосрочные инфляционные риски оказались выше ранее прогнозируемых, активное восстановление экономики России серьёзно разогнало цены. Участники рынка ещё в начале июня прогнозировали повышение ключевой ставки на 0,5 процентного пункта до 5,5%.

И это базовый вариант. При текущей тревожной для регулятора динамике на заседании 23 июля ставка может подрасти и до 6%. Годовая инфляция в России в мае достигла отметки 6,02%, по данным Росстата.

Индекс потребительских цен в стране так бодро рос в 2016 году, — отметил Андрей Лобода.

По его словам, повышение ставки на 0,5% уже заложено в котировки российского рубля. Андрей Лобода считает, что до июля доллар, очевидно, будет в диапазоне 70–72, а евро — в коридоре 85–87 рублей.

Читайте также:  Компенсационный фонд для дольщиков заработает только летом

Есть ещё ряд позитивных факторов.

Это взвешенное повышение ключевой ставки ЦБ, успехи в восстановлении экономики, ослабление доллара на мировом валютном рынке, начало налогового периода на следующей неделе и отсутствие негативных ожиданий от предстоящей встречи Владимира Путина и Джозефа Байдена. Всё это, по прогнозам Андрея Лободы, может смело опустить доллар к 70 рублям. При отсутствии внешних шоков курс доллара к августу может снизиться и к 68 рублям.

Цб снизил ключевую ставку до нового исторического минимума в 4,25% годовых

МОСКВА, 24 июля. /ТАСС/. Банк России 24 июля снизил ключевую ставку до нового исторического минимума в 4,25% годовых, снижение составило 25 б. п. Это следует из пресс-релиза ЦБ по итогам заседания совета директоров.

  • В сообщении регулятора уточняется, что дезинфляционные факторы продолжают оказывать значительное влияние на инфляцию.
  • ЦБ отметил, что в случае развития ситуации в соответствии с базовым прогнозом он будет оценивать на ближайших заседаниях целесообразность дальнейшего снижения ставки.
  • Следующее заседание совета директоров ЦБ, на котором рассмотрят вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 18 сентября.

ЦБ фиксирует снижение ставок по кредитам и депозитам. «Принятые Банком России решения о снижении ключевой ставки и существенное уменьшение доходностей на рынке ОФЗ по сравнению с уровнями марта — апреля создают условия для дальнейшего снижения процентных ставок в других сегментах финансового рынка», — отмечается в сообщении.

Динамика процентных ставок в различных сегментах внутреннего финансового рынка была разнонаправленной с момента последнего совета директоров. Как уточнили в ЦБ, снизились кредитные и депозитные ставки под влиянием принятых ранее решений о снижении ключевой ставки.

Инфляция и риски

Годовая инфляция на 20 июля составила около 3,3%, отметил регулятор. «Показатели месячных темпов роста потребительских цен, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи или ниже 4% в годовом выражении, — указывает ЦБ.

— Месячный прирост цен с исключением сезонности продолжил снижаться в июне и останется на пониженном уровне до конца текущего года на фоне сдержанного спроса».

При этом, по мнению ЦБ, показатель годовой инфляции продолжит увеличиваться в 2020 году из-за эффекта низкой базы прошлого года.

В июне динамика потребительских цен была неоднородной, по данным регулятора. Он связывает это с неравномерностью восстановления предложения товаров и услуг и реализацией отложенного спроса в условиях смягчения режима самоизоляции поэтапно.

«Поддержку потреблению также оказали меры бюджетной политики.

При этом увеличение годовой инфляции до 3,2% в июне (после 3,0% в мае) в значительной мере объясняется эффектом базы, в первую очередь в динамике цен на плодоовощную продукцию», — отмечает регулятор.

Банк России также понизил прогноз по инфляции на 2020 год с 3,8-4,8% до 3,7-4,2%, в 2021 году рост потребительских цен составит 3,5-4%.

«Реализованное с апреля существенное смягчение денежно-кредитной политики направлено на ограничение этого риска и стабилизацию инфляции вблизи 4% на прогнозном горизонте.

По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,7-4,2% в 2020 году, 3,5-4% в 2021 году и останется вблизи 4% в дальнейшем», — указал ЦБ.

При этом, по данным регулятора, в условиях преобладающего влияния дезинфляционных факторов сохраняется риск отклонения инфляции вниз от цели 4% в 2021 году.

По данным ЦБ, на среднесрочную динамику инфляции в РФ будет значимо влиять бюджетная политика, в частности масштаб и эффективность мер, принимаемых правительством для смягчения последствий пандемии коронавируса и преодоления структурных ограничений, а также скорость бюджетной консолидации в 2021-2022 годах.

Экономическая активность

Банк России ожидает, что восстановление российской экономики будет постепенным и неоднородным с учетом поэтапного снятия ограничительных мер. В июне регулятор отметил замедление падения промышленного производства, сокращение объемов заказов на внешнем и внутреннем рынках, а также рост безработицы.

Вместе с тем слабый внешний спрос наряду с ограничениями в рамках сделки ОПЕК+ отражается в снижении экспорта, что вносит негативный вклад в динамику экономической активности.

При этом в ЦБ считают, что траектория дальнейшего восстановления экономики РФ может быть неустойчивой в связи с произошедшим падением доходов, сдержанным поведением потребителей, осторожными настроениями бизнеса, а также ограничениями со стороны внешнего спроса.

ВВП России в 2020 году снизится на 4,5-5,5%, восстановительный рост российской экономики прогнозируется в 2021 году — на 3,5-4,5% и в 2022 году — на 2,5-3,5%, ожидает ЦБ.

Поддержку российской экономике оказывают меры правительства и ЦБ по ограничению экономических последствий пандемии коронавируса, в том числе смягчение денежно-кредитной политики, а также регуляторные меры ЦБ.

Отток капитала из России, по прогнозу, в 2020 году вырастет до $25 с $15 млрд. На 2021 год прогноз по оттоку капитала из России был также увеличен до $25 млрд с $10 млрд, на 2022 год — до $15 с $10 млрд, отмечается в сообщении ЦБ.

Ставка про кредитам для МСП

Банк России с 27 июля снизил ставку по кредитам на поддержку кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) с 2,5% до 2,25%.

«Банк России принял решение о том, что с 27 июля 2020 года процентная ставка по кредитам Банка России, направленным на поддержку кредитования субъектов МСП, а также кредитования на неотложные нужды для поддержки и сохранения занятости, будет снижена с 2,5% до 2,25% годовых», — отмечается в сообщении.

Регулятор уточняет, что данное снижение касается как вновь выдаваемых, так и ранее предоставленных кредитов в рамках данных механизмов (с совокупным лимитом 500 млрд рублей).

«При этом сохраняется подход, согласно которому дальнейшее изменение процентной ставки по полученным кредитной организацией кредитам Банка России, направленным на поддержку кредитования субъектов МСП, зависит от изменения задолженности по кредитам, предоставленным данной кредитной организацией субъектам МСП, в сравнении с ее значением на 1 апреля 2020 года», — уточняет регулятор.

Центробанк резко поднял ключевую ставку до 5,5%: кредиты подорожают — МК

Банк России на заседании совета директоров изменил значение ключевой ставки – с 5 до 5,5%. Уже третье заседание подряд ЦБ поднимает ключевую ставку – с марта она выросла с исторически низких 4,25% на 1,25%.

Ужесточение денежно-кредитной политики связано с разгоном инфляции в стране. Поднимая ключевой показатель, и делая тем самым деньги более «дорогими», финансовые власти стремятся затормозить тем самым рост цен.

Опрошенные «МК» эксперты рассказали, что будет с рублем, кредитными и депозитными ставками после повышения ставки.

Повышение ставки на 0,5% считается резким шагом, обычно ЦБ двигает ставку на 0,25%. Но на прошлом заседании ставку также подняли на полпроцента. Тогда свое решение регулятор объяснил давлением инфляции при быстром восстановлении экономики. С тех пор затормозить рост цен в стране не удалось. Скорее наоборот: по итогам мая инфляция в России превысила 6% впервые с 2016 года.

Оценку действиям регулятора дали финансовые эксперты.

Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК «Арикапитал»: «При разгоне майской инфляции на 6%, повышение ставки на 0,5% выглядит вполне оправданным шагом. Увеличение ставки ЦБ позволит банкирам увеличить стоимость займов, то есть поднять кредитные ставки.

Тем временем, тенденции к росту ставок по депозитам пока не наблюдается — частные коммерческие банки при определении процентов по вкладам всегда ориентируются на государственные кредитные организации, которые пока заморозили свои ставки по вкладам.

Однако сможет ли нынешнее повышение ставки задавить инфляцию — большой вопрос.

Российский и мировой рынки из-за пандемии и прошлогоднего локдауна продолжают испытывать дефицит ряда товарных позиций, справиться с которым только за счет повышения ставки не представляется возможным. Отсюда и рост цен.

Два предыдущих решения регулятора о повышении ставки — в марте и апреле этого года — особенно не повлияли на торможение потребительских цен. Стоит ожидать, что в будущем ЦБ продолжит ужесточать монетарную политику и доведет ключевую ставку по итогам года как минимум до 6%».

Николай Переславский, сотрудник департамента экономических и финансовых исследований CMS Institute: «Стандартный сценарий при поднятии ключевой ставки – это удорожание кредитов примерно на тот же показатель, на который поднимается ключевая ставка. Но чем более рисковый продукт предлагается банком, тем больше будет рост ставок.

Ипотека и автокредиты подорожают примерно на 0,5-0,7%, потребительские кредиты могут прибавить 1%. Примерно такая же история со вкладами – процент по ним тоже прибавит 0,35-0,45% годовых. Теоретически это должно сократить денежную массу и потребление, тем самым несколько опустив инфляцию.

Что касается рубля, то он всю неделю укреплялся на ожиданиях роста ключевой ставки, вплотную подходя к отметке в 72 рубля за доллар и 87,5 рубля за евро. Дальнейшее движение российской валюты будет зависеть от того, как пройдет встреча Байдена и Путина.

Переход к от мягкой к нейтральной денежно-кредитной политике ЦБ анонсировал еще несколько месяцев назад. Ближайшие шаги относительно ключевой ставки будут во многом зависеть от макроэкономики, внешнеполитических событий и показателей инфляции в ближайшие два месяца. Но можно ожидать постепенного увеличения ставки — уже с меньшим шагом, в 0,25%.

Ориентиром к концу года служит ставка в 6%, но показатель может измениться в большую сторону».

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets: «Повышенная ставка даст стимул для укрепления рубля, потому что снизится зависимость от стоимости иностранных валют для бизнеса.

Но кредитное предложение и для бизнеса, и для граждан станет дороже, что приведет к сокращению спроса в экономике. Нужно понимать, что ЦБ РФ вынужден маневрировать между сдерживанием инфляции в стране и потребительским спросом.

Сейчас посредством достаточно заметного повышения ставки выбирается такой вариант, когда инфляция будет снижаться за счет сжатия спроса. Чем меньше люди будут тратить денег, тем меньше будет расти инфляция.

Для курса рубля решение регулятора о повышении ставки будет позитивным моментом – рубль может еще больше укрепиться: до 71 рубля за доллар и 87 за евро в ближайшие после заседания дни».

Оставьте комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *