По итогам первых 10-ти месяцев 2016 года количество выданных ипотечных кредитов в московских новостройках оказалось в 3 раза больше, чем за весь 2014 год. При сохранении текущей динамики выдачи показатели 2014 года будут перекрыты по итогам 2016 года в 4 раза.
Поможем узнать реальные ставки и получить решение по ипотеке, не выходя из дома!
Примечание: Исследование проводилось на основании данных по регистрации сделок в Росреестре в 2014-2016 годах по строящимся ЖК в старых границах Москвы (без Новой Москвы) и не учитывает сделки в сданных ЖК, а также в реализуемых по схеме ЖСК.
В 2014 году Москва оставалась единственным крупным регионом страны, где доля ипотеки на рынке новостроек была менее трети. Всего за два года город стал лидером по темпам роста ипотечного рынка, а доля ипотеки выросла с 18% в конце 2014 года до 35% в конце 2016 года.
Причем, до этого уровня доля ипотечных сделок выросла после того, как достигла кризисного минимума — 12% в 1 квартале 2015 года. Рост доли ипотечных сделок произошел, как в сегменте квартир, так и апартаментов.
В среднем доля ипотечных сделок на рынке апартаментов отстает на 10% от доли на рынке квартир – сказывается как осторожное отношение многих банков к этому рынку, так и то, что на рынок апартаментов программа субсидируемой ипотеки не распространяется.
Таблица 1. Доля ипотечных сделок на рынке новостроек Москвы.
- *за октябрь 2016 года
Причинами быстрого роста ипотечного рынка в Москве стали: массовый выход на рынок жилых комплексов в недорогих сегментах, программа субсидирования ипотечных ставок на рынке новостроек, развитие специальных ипотечных программ банками совместно с застройщиками, рост количества сделок с новостройками в городе на фоне снизившихся цен.
За счет роста доли ипотечных сделок и с учетом роста темпов продаж в московских новостройках за 10 месяцев 2016 года было выдано в 3 раза больше ипотечных кредитов (8050 кредитов), чем за весь 2014 год (2592 кредитов).
Причем с учетом достигнутой динамики по итогам 2016 года рост будет 4-х кратным, то есть за оставшиеся 2 месяца (ноябрь, декабрь) на столичные новостройки выдадут столько же ипотечных кредитов, как за весь 2014 год.
Таблица 2. Количество ипотечных сделок на рынке новостроек Москвы.
- *за октябрь 2016 года
За два года изменился не только размер столичного рынка ипотеки, но и позиции его основных игроков. Сбербанк, хотя и нарастил выдачу, уступил в 2015 году лидерство по выдаче ипотечных кредитов банку ВТБ24 и сейчас отстает от него уже более чем в 2 раза.
Причем в денежном выражении лидерство ВТБ24 еще больше, так как банк доминирует в более дорогих сегментах (средняя площадь квартиры, на которую выдан кредит на 10% выше, чем у Сбербанка), а в проектах компаний ГАЛС Девелопмент и Дон-Строй фактически является монополистом по выдаче ипотеки.
Столичная ситуация кардинально отличается от регионов, включая Московскую область, где Сбербанк по-прежнему остается безоговорочным лидером.
ВТБ 24 стал не единственным бенефициаром роста рынка новостроек столицы. За два года существенно нарастить долю смогли также Промсвязьбанк, Возрождение, Райффайзенбанк, ФК Открытие.
Причем у первых двух банков один владелец и вместе по доле рынка они догоняют Сбербанк.
За два года помимо Сбербанка существенную долю рынка столицы конкурентам уступил Россельхозбанк — в основном из-за снижения темпов продаж в ЖК «Царицыно» агрохолдинга «Настюша», где он является основным партнером.
- Поможем узнать реальные ставки и получить решение по ипотеке, не выходя из дома!
- Таблица 3. Доли банков на рынке выдачи ипотеки в новостройках
- *за первые 10 месяцев 2016 года
- * банки с долей рынка более 0,5% в 2016 году
Большинство банков нарастили количество застройщиков и жилых комплексов, с которыми ведут работу.
Если в 2014 году ипотечные кредиты были выданы 46 банками в 68 строящихся жилых комплексах, то в 2015 — 45 банками в 98 жилых комплексах, а по итогам первых 10-ти месяцев 2016 года ипотеку выдали 55 банков в 124 жилых комплексах столицы. Если в 2014 году банки выдавали в среднем ипотеку в 4,4 жилых комплексах, то в 2016 году – уже в 10,5 жилых комплексах.
- Таблица 4. Количество ЖК в которых выдал ипотечные кредиты банк
- *приведены первые 15 банков по числу ЖК в 2016 году.
- *за первые 10 месяцев 2016 года.
Для Москвы характерен растущий уровень конкуренции между банками на рынке новостроек – в среднем в одном ЖК ипотеку выдали в 2016 году 4,6 банков.
Год назад это показатель был 3,9 банка на 1 ЖК, а в 2014 году — 3,2 банка на 1 ЖК.
В 16 жилых комплексах в 2016 году ипотеку выдали более 10 банков, а лидирует по этому показателю «Лайф Митинская Экопарк», где ипотеку выдали с начала года уже 17 банков.
Таблица 5. Количество банков, выдавших ипотечные кредиты в жилом комплексе.
- *приведены первые 15 ЖК по числу банков-партнеров в 2016 году.
- *за первые 10 месяцев 2016 года.
В жилых комплексах массового сегмента Сбербанк зачастую опережает ВТБ24 по количеству выдаваемых ипотечных кредитов – например, в проектах «Северный», «Жемчужина Зеленограда», «Мир Митино», «Кварталы 2119».
Наиболее прочны позиции Сбербанка в проектах компании «Мортон», однако, переход «Мортон» под контроль ПИК (тесно сотрудничает с ВТБ24) в перспективе дополнительно ослабит позиции Сбербанка на ипотечном рынке новостроек столицы. В некоторых жилых комплексах Москвы по темпам выдачи ВТБ24 и Сбербанк уступают конкурентам.
Например, в проекте «Березовая Аллея» по выдаче ипотеки в 2016 году лидирует СМП Банк, в проекте «Город» – Промсвязьбанк, в «Царицыно» и «Яуза Парк» – Россельхозбанк, в Клевер Ленд – «Дельта кредит». Конкуренция между банками, наличие привлекательных программ ипотечного кредтования привели к тому, что в ряде столичных жилых комплексов доля сделок с ипотекой превысила 50%.
Причем, если в прежние годы высокая доля ипотечных сделок была характерна для проектов эконом-класса, то теперь она может быть высокой даже в проектах бизнес класса – например, в 1147 почти половина сделок в 2016 году состоялась с использованием ипотечных кредитов.
- Таблица 6. Жилые комплексы с максимальной долей ипотечных сделок в 2016 году
- *за первые 10 месяцев 2016 года.
На рынке строящихся ЖК с апартаментами ведущие роли в выдаче последние годы играют ВТБ24, Сбербанк России, Возрождение и Дельта Кредит.
Год от года происходит ротация участников этого рынка во втором эшелоне – одни банки уходят по мере завершения проектов, к которым они привязаны, а другие – занимают их место, с появлением новых партнерских проектов.
Так за два года фактически ушли со столичного рынка ипотеки апартаментов банки Зенит, Связь Банк, Балтика, зато появились новички в лице банков Енисей и СМП Банк.
Таблица 7. Доли банков на рынке выдачи ипотеки в новостройках с апартаментами.
- *За первые 10 месяцев 2016 года
- * банки с долей рынка более 0,5% в 2016 году
Военная ипотека в Москве по-прежнему не играет заметной роли – финансовые возможности этой программы позволяют претендовать только на самые недорогие новостройки столицы.
За первые 10 месяцев доля военной ипотеки составила около 2% от выдачи – в несколько раз меньше, чем по этой программе выдается в Московской области.
Кредиты по этой программе были выданы в 2016 году всего в 8 столичных ЖК.
- Таблица 8. Выдачи кредитов по программе «военной ипотеки» в столице в 2016 году
- *За первые 10 месяцев 2016 года
В 2017 году основной задачей участников рынка ипотеки в столичных новостройках будет удержаться на достигнутых высотах по доле рынка и темпам выдачи. Сейчас реальный потенциал «несубсидируемой ипотеки» на рынке новостроек демонстрирует рынок апартаментов, где доля ипотеки примерно на 10% ниже, чем на субсидируемом рынке квартир.
Таким образом, в первой половине 2017 года рынок может ожидать спад, так как уровень ставок по ипотеке на квартиры подрастет в среднем на 1%, с текущего уровня в 11,5%.
Однако, во второй половине 2017 года рынок ипотеки в столице восстановится, так как рыночные ставки будут снижаться вслед за снижением ключевой ставки Центральным банком, а банки и застройщики подстроятся под новые условия.
При этом уровень конкуренции между банками снизится – некоторые коммерческие банки, активизировавшиеся благодаря программе субсидирования ипотечных ставок, фактически вынуждены будут уйти с рынка, так как больше не смогут предложить выгодные условия, либо переориентируются на рынок апартаментов и военной ипотеки.
За их счет долю на рынке сохранят или нарастят государственные банки, банки развивающие сотрудничество с АИЖК, в том числе по новым программам, а также банки, тесно связанные с конкретными застройщиками и проектами. Последние будут активно развивать специальные программы совместно с застройщиками явно или неявно субсидируя ипотечные ставки.
На фоне ослабления позиций коммерческих банков, заметную долю рынка может занять АИЖК, начавший напрямую выдавать кредиты на новостройки, в том числе в столичном регионе, где он уже выдал прямые ипотечные кредиты в проектах компаний ПИК, ЛСР, MR Group.
Застройщики, которые в новых условиях не найдут совместно с банками возможности удержать или снизить ставки ипотечного кредитования, будут активнее развивать собственные программы рассрочки.
Поможем узнать реальные ставки и получить решение по ипотеке, не выходя из дома!
Число ипотечных сделок в Москве выросло на четверть до нового рекорда :: Жилье :: РБК Недвижимость
Жилье , 20 янв, 10:14
0
Запущенная в 2020 году ипотечная госпрограмма стала драйвером развития жилищного кредитования и даже простимулировала спрос на вторичном рынке
В декабре 2020 года в столице зарегистрировано 13 тыс. договоров ипотечного кредитования, это исторический максимум по итогам одного месяца и на 24% больше, чем в декабре 2019-го (10,5 тыс.). Рост к ноябрю составил 14%. Такие данные содержатся в ежемесячном отчете управления Росреестра по Москве.
Самым «ипотечным» кварталом прошлого года, по статистике ведомства, стал четвертый, когда в городе оформили 36,6 тыс. ипотечных договоров. Рост к предыдущему отчетному периоду составил 24%.
Всего за 12 месяцев 2020 года в Москве заключено 104,2 тыс. ипотечных договоров — на 16% больше, чем в 2019-м.
«Благодаря планомерному снижению ключевой ставки и, как следствие, изменению кредитной политики банков, а также запущенной с середины апреля программе льготного кредитования первичного жилья в Москве за год число регистраций ипотечных договоров увеличилось вдвое. Так, в январе мы зафиксировали 6,3 тыс. ипотек, в июне — 8,3 тыс., а по итогам декабря уже свыше 13 тыс. сделок, что стало максимальным за все годы показателем», — отметил руководитель управления Росреестра по Москве Игорь Майданов.
Управление Росреестра по Москве
В ведомстве подчеркивают, что льготная ипотека на новостройки напрямую повлияла и на вторичные продажи: москвичи заинтересовались первичным жильем для инвестиций и для улучшения жилищных условий, это простимулировало их выставлять имеющиеся квартиры на реализацию.
Ранее в Росреестре сообщили о рекордных показателях спроса на вторичное жилье в столице. Показатели четвертого квартала 2020 года выросли к аналогичному периоду 2019-го на 34%, В городе было зарегистрировано более 55,6 тыс. переходов права собственности — рекордный показатель с конца 2018 года.
Жесткая посадка – итоги I полугодия на рынке ипотеки в России
Автор — «Метриум»Сайт — metrium.ru
В I полугодии 2019 года ипотечный рынок продолжил замедление и ушел в «красную зону», как следует из данных, опубликованных Центробанком РФ. По подсчетам «Метриум», впервые с 2015 года число и объем выданных за 6 месяцев кредитов на покупку жилья сократились. Тем не менее, июньская динамика рынка дает некоторые надежды на возобновление роста.
Как и прогнозировали в конце 2018 года эксперты «Метриум», повышение ставок по ипотеке, начавшееся осенью 2018 года, привело к замедлению и последующему сокращению рынка ипотеки на фоне снижения доходов населения. В полной мере эта тенденция проявилась в I полугодии 2019 года.
С января по июнь российские банки выдали населению 576 тыс. кредитов на сумму 1,26 трлн рублей. По сравнению с первой половиной прошлого года, россияне заняли на 13% меньше кредитов, а сумма заимствований сократилась на 4%. Полугодовые показатели ипотечного рынка ушли в минус впервые с 2015 года, за которым последовали три года непрерывного роста (2016-2018).
Итоги I полугодия 2019 года на рынке ипотеки в России
Если рассматривать динамику рынка ипотеки помесячно, то можно увидеть, как темпы прироста числа ипотечных сделок начали сокращаться с августа 2018 года. То есть каждый месяц россияне по-прежнему занимали больше кредитов, чем в такой же месяц прошлого года, но эта разница (прирост) постоянно сокращалась.
Так, если в августе 2018 года население заняло на 34% больше ипотек, чем в августе 2017 года, то уже в декабре прирост составил всего 4%. В январе и феврале 2019 года темпы снизились до 1%, а уже в марте число ипотечных сделок начало сокращаться, то есть их стало меньше, чем было в тот же период прошлого года (-14%).
Такая же тенденция наблюдалась и далее.
«Особую тревогу вызывает тот факт, что сокращение спроса на ипотеку было отмечено в самый активный с точки зрения продаж период, то есть весной, – говорит Кирилл Игнахин, генеральный директор Level Group.
– Обычно в марте и апреле наблюдается пик сделок в первом полугодии, так как зимние праздники уже позади, семейные финансы восстановлены, а отпускной сезон еще не начался.
Негативная динамика в этом году свидетельствует о более глубоких тенденциях, которые сильнее влияют на рынок, чем сезонный фактор».
Сокращение спроса на ипотеку достигло максимума в мае, когда было зафиксировано на 28% меньше сделок с привлечением кредита, чем в мае 2018 года. Таким образом, в «красной зоне» рынок ипотечного кредитования страны пребывает уже четыре месяца подряд.
Как менялось число ипотечных кредитов в I полугодии 2019 года
Как менялось число ипотечных кредитов в I полугодии 2019 года
Источник: «Метриум» по данным ЦБ РФ
«Основной причиной замедления и последующей «жесткой посадки» на рынке ипотечного кредитования стало повышение ставок по жилищным займам, – поясняет Мария Литинецкая, управляющий партнер компании «Метриум» (участник партнерской сети CBRE). – Если в 2016 г. – первой половине 2018 г. этот показатель сокращался, стимулируя спрос на кредиты и жилье, то со второй половины 2018 года после ужесточения кредитно-денежной политики в стране ставки поползли вверх».
Ипотека стала более обременительной
Повышение ставок по ипотеке стало главным тормозом роста рынка. Если в июне 2018 года средняя ставка по выданным кредитам равнялась 9,48% годовых, то в июне 2019 года она повысилась до 10,28%. Причем в мае и апреле банки выдали в среднем ипотеку под 10,56% и 10,53% годовых соответственно.
Ипотечный кредит стал более обременительным, о чем свидетельствуют и другие параметры этого займа. Так, средний срок кредитования в июне 2019 года достиг 18 лет, хотя еще полгода назад заемщики планировали рассчитаться с банком в среднем за 16,7 лет, а год назад – за 16,1 лет.
Повышение ставок по ипотеке, отмечают эксперты «Метриум», сопровождалось быстрым ростом цен на жилье в России. В среднем за год «квадрат» в старых и новых домах подорожал на 5-10% в зависимости от региона.
Из-за этого, а также в связи с возросшими ставками, россиянам пришлось занимать больше средств на приобретение жилья.
В июне 2019 года банки выдавали в среднем по 2,23 млн рублей заемщику, тогда как полгода назад – 2,17 млн, а год назад – 2 млн.
В первом полугодии, несмотря на замедление и сокращение выдачи кредитов, продолжился устойчивый рост просроченной задолженности. К июню она достигла 63,7 млрд рублей, что на 4% больше, чем в декабре 2018 года и на 10% больше, чем год назад. Тем не менее пока доля «плохих» кредитов в общем объеме выданных населению средств небольшая – 0,9%.
Впрочем, в июне средние ставки по выданной ипотеке снизились, причем сразу на 0,25 пунктов. Это дает определенные надежды, как минимум, на стабилизацию ситуации.
Июньская динамика дает надежду на рост
В июне 2019 года ставки по ипотеке впервые с сентября 2018 года не выросли, а сократились. По данным Банка России, в июне россияне получили ипотечные кредиты в среднем под 10,28%, тогда как в предыдущие месяцы стоимость кредита держалась у отметки 10,5%.
Дело в том, что в июне Центробанк сократил ключевую ставку, определяющую стоимость кредитов в экономике, с 7,75% до 7,50%. Вслед за этим некоторые российские банки второго эшелона начали пересматривать свои предложения по кредитам.
Многие из них снизили базовые ставки до уровня 10-10,2%.
На этом фоне в июне рынок ипотеки несколько сбросил скорость падения. Количество выданных кредитов в годовом выражении уменьшилось только на 20% (в мае – на 27%), а объем – на 11% (в мае – 19%).
На последнем заседании Центробанка 29 июля совет директоров регулятора принял решение об очередном снижении ключевой ставки с 7,50% до 7,25%, что дает основание для дальнейшей коррекции ипотечных ставок.
Аналитики «Метриум» отмечают, что более отчетливо положительная июньская динамика рынка ипотеки проявилась в сегменте кредитов на покупку строящегося жилья. Средневзвешенная ставка по таким кредитам сократилась до 9,82%, хотя еще в апреле достигала 10,2%.
В июне количество ипотек, выданных под залог договоров участия в долевом строительстве (ДДУ), снизилось только на 6% (месяцем ранее – на 17%), а общая сумма займа вовсе выросла на 8%, хотя в прошлом месяце она сократилась на 2%.
Тем не менее по результатам полугодия активность дольщиков-заемщиков сильно сократилась.
Рынок новостроек острее переживает дорожающую ипотеку
Из 576 тыс. ипотечных кредитов, выданных в I полугодии, 138 тыс. займов россияне получили для покупки квартир в строящихся домах.
Между тем к концу первой половины прошлого года с теми же целями население заняло у банков 167 тыс. кредитов. Таким образом, ипотечный спрос на строящееся жилье в России сократился на 17%.
Денежный объем заимствований россиян на новостройки снизился на 7% до 358 млрд рублей.
Вместе с тем ипотека для покупки готового жилья «просела» не так сильно. Количество выданных кредитов снизилось на 12% (с 497 тыс. до 437 тыс.), а их объем – только на 2% (с 927 млрд до 906 млрд рублей).
Эксперты «Метриум» отмечают, что покупка квартиры в строящемся доме, как правило, требует больших финансовых затрат, так как в ожидании новой квартиры будущие собственники несут расходы на содержание собственного или арендного жилья.
Поэтому любое ухудшение условий кредитования приводит к отказу от покупки таких клиентов и их уходу на вторичный рынок жилья.
«С точки зрения экономики, спрос на строящееся жилье, хотя он и меньше, но все же важнее, чем во вторичном сегменте, – комментирует Кирилл Игнахин, генеральный директор Level Group. – Речь идет о соинвестировании населением обновления жилого фонда.
Деньги покупателей, в том числе в виде банковского кредита, перетекают в бизнес, строительство, промышленность материалов и машин и т.п. Поэтому более мягкая политика кредитования покупки жилья необходима не только населению, но и экономике в целом».
В регионах ипотека вошла в рецессию
Снижение активности ипотечных заемщиков, как в сегменте новостроек, так и на вторичном рынке жилья ощущалось по всей стране. Но прежде всего ипотека остается доступным вариантом решения жилищного вопроса в основном для жителей крупных и богатых регионов страны.
За первое полугодие 2019 года 41% всех ипотечных кредитов был выдан в десяти регионах-лидерах по количеству жилищных займов. Ни за полгода, ни за год состав топ-10 субъектов Российской Федерации в этом отношении не поменялся.
Больше всего кредитов на покупку жилья в I полугодии заняли в Москве (37,8 тыс.), Московской области (32,8 тыс.), Санкт-Петербурге (30,8 тыс.), Тюменской области (23,3 тыс.), Башкортостане (20,5 тыс.), Татарстане (20,2 тыс.), Свердловской области (19,3 тыс.), Краснодарском крае (17,5 тыс.
), Челябинской области (16,8 тыс.) и Новосибирской области (14,5 тыс.).
В каких регионах выдали больше всего ипотеки в I полугодии 2019 года, тыс. ед.
В каких регионах выдали больше всего ипотеки в I полугодии 2019 года, тыс. ед.
«Метриум» по данным ЦБ РФ
Однако во всех без исключения регионах в I полугодии спрос на ипотеку сократился.
На 20% меньше ипотечных кредитов заняли жители Тюменской области, на 19% меньше заемщиков появилось в Татарстане, на 17% сократилось число покупателей жилья в кредит в Свердловской области.
В наименьшей степени пострадали ипотечные рынки Москвы (3%), Санкт-Петербурга (5%), Московской области и Краснодарского края (9%).
Субсидирование ипотеки многодетным семьям не влияет на рынок
В первом полугодии 2019 года исполнился год программе субсидирования ставок по ипотеке для семей, в которых после 1 января 2018 года родился второй и последующий ребенок. Такие семьи могут получить кредит для приобретения новостройки под 6% годовых.
По данным Минфина РФ, с февраля 2018 года по май 2019 года было выдано 12,2 тыс. таких кредитов на общую сумму 31 млрд рублей. Для этого государство распределило между банками более 412 млн рублей субсидий на снижение процентных ставок.
С точки зрения российского рынка ипотеки субсидирование многодетных семей нельзя назвать стимулирующим спрос фактором. За тот же период в стране было выдано 1,9 млн ипотечных кредитов, то есть субсидирование многодетных семей охватило лишь 0,7% сделок.
«Первое полугодие на рынке ипотеки было очень показательным с точки зрения тенденций, – говорит Мария Литинецкая, управляющий партнер компании «Метриум» (участник партнерской сети CBRE).
– Стало ясно, что в условиях сокращения реальных доходов населения даже незначительное снижение ставок по ипотеке примерно на 1 процентный пункт может, наряду с другими факторами, привести к существенному снижению спроса на рынке жилья, причем на всех крупнейших региональных рынках страны. При этом даже если ставки вновь начнут снижение, возвращения на уровень 9-9,5% уже будет недостаточно, чтобы побить рекорды по объему спроса на жилищный кредит 2018 года, так как за этот период доходы населения снова сократились, а цены на жилье – выросли. Для этого необходимы новые стимулирующие меры, так как текущая поддержка спроса на жилье в России явно недостаточна».
Больше материалов на сайте журнала «Оценка инвестиций»
Региональные рынки ипотечного кредитования в 2016 году: курс на Петроград
За 2016 год российский ипотечный рынок вырос на 27% и составил 1,5 трлн рублей, несмотря на снижение объемов ввода жилья в эксплуатацию по стране.
Посткризисному восстановлению способствовало увеличение ипотечных выдач в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге.
В Северной столице в 2017 году, по прогнозам RAEX (Эксперт РА), прирост ипотечных выдач составит более 25%, что позволит ипотечному рынку вырасти на 15%.
За 2016 год объем выдачи ипотеки увеличился на 27% до 1,5 трлн рублей после сокращения на 34% годом ранее.
Восстановлению рынка благоприятствовало снижение банками ставок по кредитам в рамках собственных программ, оказавшееся возможным из-за подешевевшего фондирования. Кроме того, позитивно на объем выдачи ипотеки повлияло продление до конца 2016 года государственной программы субсидирования.
Отложенный спрос населения реализовался на фоне увеличения доли ипотеки в сделках с жильем (с 12,5% всех регистрационных действий за 2015 год до 15,4% за 2016-й.
Более четверти выданных кредитов пришлось на крупнейшие ипотечные регионы: Москву, Московскую область и Санкт-Петербург. В результате доля этих регионов на рынке за год увеличилась с 24,9 до 26,5%.
При этом в Северной столице были отмечены максимальные темпы роста (+39,6%) среди топ-10 регионов по объему выданных ссуд на покупку жилья в 2016 году.
Наибольшие темпы среди топ-50 регионов показали Республика Мордовия (+65,2%), Республика Саха (Якутия) (39,8%) и Республика Башкортостан (+38,7%).
На фоне растущего ипотечного рынка объемы ввода новых жилых домов в эксплуатацию в целом по Российской Федерации снизились (-6,5% в 2016-м по сравнению с 2015 годом).
В большинстве регионов сокращение обусловлено уменьшением объемов ввода домов индивидуальными застройщиками.
В крупных городах определяющим фактором стала динамика цен на первичную недвижимость, которая привела к снижению объемов жилищного строительства в Москве и поддержала интерес застройщиков к рынку Санкт-Петербурга.
В 2017-м, по прогнозам RAEX (Эксперт РА), динамика рынка замедлится: объем выдачи ипотечных ссуд по итогам года вырастет на 15% и составит около 1,7 трлн рублей.
Поддержать рынок сможет наиболее динамично развивающийся из крупнейших ипотечных регионов за счет низкого уровня процентных ставок, хорошей платежной дисциплины населения и растущих объемов ввода жилья.
По прогнозам агентства, в 2017 году прирост выдачи в Санкт-Петербурге превысит среднероссийский показатель и составит более 25%, а доля ипотечного рынка, приходящаяся на регион, увеличится до 7%.
Методология
Выводы аналитиков RAEX (Эксперт РА) основаны на публичных данных, в том числе статистике Банка России по состоянию на 1 января 2017 года.
В рамках исследования под ипотечными жилищными кредитами понимаются жилищные кредиты, предоставленные в соответствии с Федеральным законом от 16 июля 1998 года № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Данный подход полностью совпадает с методологией, применяемой Банком России.
Объем и динамика ипотечного рынка
За 2016 год российскими банками было предоставлено 856,4 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 1,5 трлн рублей. Таким образом, за год объем выдачи ипотечных кредитов увеличился на 27%, а ипотечный портфель прибавил 12,8%, достигнув 4,5 трлн рублей (см. график 1).
Отложенный спрос населения реализовался на фоне увеличения доли ипотеки в сделках с жильем (с 12,5% всех регистрационных действий за 2015 год до 15,4% за 2016-й).
В условиях снизившегося уровня реальных доходов населения (-5,9% за 2016 год) крупные покупки для большинства россиян стали затруднительны без привлечения кредитных ресурсов.
В то же время рост цен на нефть и, как следствие, относительная стабилизация курса национальной валюты были восприняты населением как первый признак восстановления экономики. Рост оптимистичных настроений в обществе, а также снижение цен на недвижимость побудили многих к решению отсроченных жилищных вопросов, в результате чего на рынке реализовался эффект «отложенного спроса».
За 2016 год большинство из топ-50 регионов по объему предоставленных ипотечных ссуд увеличили выдачу на 25–35% (см. таблицу 1). Наибольшие темпы прироста продемонстрировали Республика Мордовия (+65%), Республика Саха (Якутия) (+40%), Санкт-Петербург (+40%) и Республика Башкортостан (+39%).
При этом концентрация ипотечного рынка на пяти крупнейших регионах за 2016 год усилилась (с 33,5 до 34,8%).
При незначительном увеличении долей рынка, приходящихся на Московскую область и Татарстан, и даже при небольшом сокращении Тюменской области рынки Москвы и Северной столицы расширились (с 11,6 до 12,4% и с 5,8 до 6,4%, соответственно; см. график 2).
Рынок жилищного строительства
На фоне роста рынка ипотечного кредитования темпы жилищного строительства показывали противоположную динамику (см. график 3). По стране объемы ввода жилья в 2016 году снизились на 6,5% (на 21,6% по итогам января 2017-го по сравнению с январем 2016 года).
Частично сокращение жилищного строительства было обусловлено уменьшением объемов ввода домов индивидуальными застройщиками, на которых не распространяются кредитные ресурсы с субсидируемыми процентными ставками.
В целом по стране на индивидуальных застройщиков приходится около 40% вводимого жилья, при этом в одних регионах их существенно больше (максимальный уровень в Чеченской Республике – 97%), в других – меньше (минимальный уровень в Санкт-Петербурге и Москве – 6 и 9%, соответственно).
Без учета индивидуального жилищного строительства (ИЖС) ввод жилья в России в 2016 году сократился на 4%. Московская область остается лидером по объему жилищного строительства (без учета ИЖС за год введено 6 млн кв. м жилой площади), на втором и третьем местах – Москва и Санкт-Петербург.
В то же время при значительных объемах ввода в Москве и Московской области за 2016 год жилищное строительство сократилось (на 6 и 8,4%, соответственно), а в Санкт-Петербурге выросло на 4,6%. Интерес застройщиков к Санкт-Петербургу в числе прочего объясняют индексы цен на первичное жилье в регионе (см.
график 4), растущие непрерывно в течение последних двух лет при существенном удешевлении «первички» в Москве и Подмосковье.
Несмотря на сокращение на 21 и 16% объемов жилищного строительства в Тюменской и Новосибирской областях, соответственно, их позиции в рэнкинге регионов по объемам ввода жилья не изменились, в то время как Татарстан, показавший максимальный прирост из топ-10 регионов, переместился с 10-й на 8-ю строчку (см. таблицу 2).
Особенности ипотечных продуктов
Благодаря программе господдержки, в рамках которой банки выдавали ипотеку под 12%, и снижению ключевой ставки средняя стоимость ипотечных кредитов к началу 2016-го вернулась на уровень годовой давности.
В декабре ставки опустились еще ниже (средневзвешенная ставка по кредитам в рублях, выданным в течение месяца, достигла 11,6%; см. график 5): стремясь поддержать спрос в самом «безрисковом» сегменте кредитования, банки продолжили снижать цены по собственным программам даже после окончания госсубсидирования.
В целом по стране средневзвешенная ставка по кредитам в рублях, выданным за 2016 год, равнялась 12,5%. В отдельных регионах средняя стоимость ипотечных ссуд была на 0,8–0,9 п. п. дороже, в других на 0,3–0,4 п. п. дешевле (см. таблицу 3).
Регионами с самыми высокими показателями в 2016 году стали Республика Тыва (13,4%), Чеченская (13,2%) и Карачаево-Черкесская Республики (13,1%), самые выгодные ставки предлагались в Санкт-Петербурге и Ленинградской области (12,1%).
Что касается сроков, то в среднем по стране ипотечные кредиты выдавались на 15,3 года, при этом самые длинные по стране средние сроки кредитования (16,5 года) были в Карачаево-Черкесской Республике, Воронежской и Тюменской областях, самые короткие сроки (13,5 года) в Челябинской, Мурманской областях и Чеченской Республике.
Платежная дисциплина в регионах
Трехлетнее падение реальных доходов населения (8%-ный прирост, отмеченный в январе 2017 года по сравнению с январем 2016-го, обусловлен в большей степени разовыми выплатами пенсионерам) сказалось на платежной дисциплине ипотечных заемщиков: за 2016 год объем просроченной задолженности по ипотечным кредитам в целом по стране вырос на 6,2%. При этом в отдельных регионах темпы были значительно выше: почти в два раза увеличился объем просроченной задолженности в Брянской области, на 70–80% – в Республиках Карелии и Адыгее, Забайкальском крае и Еврейской автономной области (см. график 6).
Ипотека в 2016 году показывает стабильный рост
Эксперты компании «Метриум Групп» подвели итоги 1 полугодия на рынке ипотечного кредитования. Рынок ипотеки был стабилен, существенного рывка не произошло даже после снижения в июне ключевой ставки на 0,5 п.
п до 10,5% (это значение соответствует докризисному уровню ключевой ставки декабря 2014 года).
Ипотека выполняет возложенную на нее задачу — обеспечивает бесперебойную работу рынков недвижимости, строительного и банковского на фоне снижения покупательной способности и снижения вновь вводимого жилья.
Благодаря программе субсидирования процентной ставки на рынке новостроек, ипотека в 2016 году показывает стабильный рост относительно «провального» 2015 года, отмечают эксперты «Метриум Групп». Количество выданных кредитов выросло на 39,2%, а в денежном выражении объем увеличился на 46,15%.
При этом средневзвешенная ставка снизилась на 1,55 п.п. до 12,68%, средняя сумма кредита увеличилась на 4,78% до 1,697 млн рублей.
Вырос и средний срок кредитования – с 171,3 до 181,7 месяца (с 14,3 года до 15,14 лет) – это говорит о том, что кредиты снова стали выдавать на максимальные сроки, скорее всего, с целью увеличения суммы на фоне снижения платежеспособности клиентов.
Несмотря на эти позитивные показатели роста, объем кредитования в 2016 году все еще отстает от данных 2014 года на 16,09%, а в денежном выражении – на 14,45%. Напомним, что в 2015 году аналогичные показатели отставали на 40%.
Данные о выдаче ипотечных кредитов в РФ
| Количество кредитов, ед. | 389 021 | 234 502 | 326 425 | 39,20 | -16,09 |
| Объем выдачи, млн руб. | 647 699 | 379 126 | 554 086 | 46,15 | -14,45 |
| Средневзвешенная ставка, % | 12,22 | 14,23 | 12,68 | -10,89 | 3,76 |
| Средняя сумма кредита, млн руб. | 1,665 | 1,62 | 1,697 | 4,78 | 1,95 |
| Средневзвешенный срок, мес. | 180,7 | 171,3 | 181,7 | 6,07 | 0,55 |
Источник: ЦБ РФ
Во втором квартале банки снижали ставки по собственным программам кредитования новостроек, и теперь разрыв со ставкой по госсподдержке (11,5-12%) составляет 1-2 п.п. вместо 2-3 п.п. ранее.
Ставки на вторичном рынке тоже снижались: теперь можно найти предложения от 11%.
Правда, верхняя планка находится все еще в районе 15-16%, а реальная ставка по кредитам на покупку «вторички» – между 13-14%.
По данным «Метриум Групп», снижение ставок неодинаковым образом отразилось на доле ипотечных сделок в различных сегментах недвижимости. Так, в массовом сегменте Московской области в нескольких объектах в июне был снят с продажи значительный объем квартир, что привело к общему снижению сделок купли-продажи.
При этом доля ипотеки тоже снизилась на 3 п.п. по сравнению с I кварталом 2016 г, но держится на докризисном уровне – 74%. В аналогичных объектах на территории Москвы объем продаж, напротив, вырос, как и количество сделок с ипотекой, но не пропорционально. В итоге, ее общая доля снизилась на 6 п.п.
и составила 47,77%. Московские апартаменты во втором квартале 2016 продавались хуже, чем в первом. При этом количество сделок с ипотекой осталось на прежнем уровне, в связи с чем их доля выросла на 11,7 п.п. до 37%.
В бизнес-классе Москвы количество сделок с привлечением ипотеки увеличилось: в некоторых объектах их доля достигает 20%.
«Данное перераспределение доли ипотеки по сегментам связано с тем, что в течение последнего года в сегменте доступных новостроек происходило снижение цен, – отмечает Мария Литинецкая, управляющий партнер компании «Метриум Групп».
– За 12 месяцев квадратный метр подешевел в среднем на 11,5% и его цена в Москве на сегодняшний день сопоставима с подмосковной.
Привлекательные бюджеты покупки в совокупности с господдержкой подстегнули в первом полугодии спрос на новостройки Москвы».
По данным Росреестра, за шесть месяцев года в столице было зарегистрировано 14 365 договоров долевого участия, что на 49,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Всего же количество переходов права собственности составило 62 736 штук, то есть на 10,8% больше, чем в 2015 году за этот же период.
Доля ипотечных сделок в целом по столичному рынку в первом полугодии 2016 года составила 29,69%, оставшись на уровне прошлого года.
Данная ситуация объясняется тем, что смягчение условий кредитования не означало снижения требований к заемщикам, которые были ужесточены в начале кризиса.
Банки по-прежнему довольно жестко отсекают ненадежных кандидатов: уровень одобренных банками заявок составляет всего 9,1%.
По данным БКИ (бюро кредитных историй), за полгода объем просроченной задолженности по ипотеке вырос на 17%. «Это конечно, не лавинообразный дефолт заемщиков, но довольно высокая цифра для ипотечного кредитования, – комментирует Мария Литинецкая. – Основная причина – в снижении реальных доходов на фоне высокой инфляции.
Работу с текущими должниками банки ведут на регулярной основе, стараясь минимизировать объемы просроченных платежей, так как это влечет увеличение резервов и снижение ликвидности. С этой же целью идет жесткий отбор новых кандидатов.
Приоритет отдается тем, у кого уже есть положительная кредитная история, подтверждающая способность планировать и распределять свои доходы и расходы».
Правительство со своей стороны также ужесточает условия «игры» с недвижимостью, которые прямо или косвенно влияют на ипотеку. Во-первых, с 1 января 2016 года налог на продажу недвижимости платят собственники, владеющие ею менее 5 лет (ранее этот срок составлял 3 года).
Данная мера ограничивает маневренность владельцев новостроек, ведь для безналоговой продажи им придется ждать сначала, когда дом достроится, а затем еще пять лет или платить налог. Размер пошлины при продаже исчисляют из наибольшей цены: договорной или кадастровой.
В связи с тем, что почти по всему жилому фонду была проведена кадастровая переоценка, стоимость стала максимально приближена к рыночной. По замыслам законодателей, данное мероприятие должно привести к искоренению сделок с занижением цены.
Во-вторых, в июне 2016 года Госдума приняла закон об ограничении максимального размера штрафов при просрочке платежа. Теперь размер неустойки не может превышать размер ключевой ставки на дату подписания договора. Новое правило ограничивает банки и защищает заемщиков.
«В целом, банковское сообщество позитивно смотрит в предстоящее второе полугодие в ожидании следующего снижения ключевой ставки, ближайший пересмотр которой Банк России планирует на конец июля 2016 года, – резюмирует Мария Литинецкая. – Если это произойдет, то ставки продолжат снижаться.
Однако стоит помнить, что доступность ипотеки зависит не только от значения этого показателя. Фактически господдержка позволила банкам проявить свои лучшие стороны и усилить слабые в условиях чистой конкуренции: одинаковый продукт, разные способы продажи.
Но всему свое время, и этот «костыль» пора отбросить в сторону, так как наметившиеся позитивные тенденции в экономическом пространстве России позволят банкам обойтись без поддержки».
Дата публикации 18 июля 2016
Росреестр отчитался о новом ипотечном рекорде в Москве
время публикации: 21 апреля 2021 г., 12:47 | последнее обновление: 21 апреля 2021 г., 12:47
В марте 2021 года управление Росреестра по Москве зарегистрировало 11 404 договора ипотечного жилищного кредитования, что стало рекордом для марта. По сравнению с февралем (9182) этот показатель вырос на 24% почти на четверть (+24%), а по сравнению с мартом прошлого года (10 397 ипотек) количество зарегистрированных ипотечных договоров выросло на 10%.
Как сообщается на сайте ведомства, всего в первом квартале 2021 года было зарегистрировано 26 534 ипотечных договора, на 7% больше аналогичного периода прошлого года (24 864) и на 30%, чем двумя годами ранее (20 388).
«По итогам прошлого месяца зафиксирован наивысший за все годы мартовский показатель по количеству ипотечных сделок с жильем — 11,4 тыс. В прошлом году достигнуть сопоставимого месячного объема удалось лишь к октябрю.
Кроме того, максимальным стало и число оформленных москвичами ипотек в первом квартале. Если смотреть на общий объем сделок (55 890), включая не только жилой фонд, но и нежилой, то он распределился в соизмеримых долях: жилье (26,5 тыс.) и нежилые помещения (29,4 тыс.).
И пока нет очевидных предпосылок к снижению активности на рынке: продолжаются колебания курса валют, обозначены сроки окончания льготной ипотеки, к тому же Центробанк уже начал менять ставку рефинансирования.
Очевидно, для покупателей квартира в Москве по-прежнему рассматривается как надежный вариант инвестирования, — заявил руководитель управления Росреестра по Москве Игорь Майданов.
Напомним, в середине апреля сообщалось, что в первом квартале 2021 года в Москве и Подмосковье было заключено 40,4 тыс. сделок с первичным жильем. По сравнению с четвертым кварталом 2020 года этот показатель упал на 26,1%.
В Москве продажи новых квартир к предыдущему кварталу упали на 27,7%, а в Московской области — на 23,7%. При этом в январе падение продаж по сравнению с декабрем составило 47%.
В феврале продажи выросли на 50% относительно января, а в марте — на 3% к предыдущему месяцу.
«Рост числа сделок по отношению к февралю выглядит нетипично скромно несмотря на большее число рабочих дней в первом месяце весны (22 против 19).
Для сравнения, в марте 2018 года прирост относительно февральских значений составил 8%, в 2019 году — 6%. В 2020 году — всего 1%, поскольку именно в тот период был введен режим самоизоляции.
Рынок сегодня замедляется — рекордов по сделкам нет», — отмечали в компании ЦИАН.
аЇаИбаЛаО аИаПаОбаЕбаНбб баДаЕаЛаОаК аВ ааОбаКаВаЕ аВ аИбаНаЕ аВббаОбаЛаО аПаОббаИ аНаА баЕбаВаЕббб — а аОббаЕаЕббб
аЃаПб€аАаВаЛаЕаНаИаЕ а аОбб€аЕаЕбб‚б€аА аПаО аœаОбаКаВаЕ аЗаАб€аЕаГаИбб‚б€аИб€аОаВаАаЛаО аВ аИбŽаНаЕ 2020 аГаОаДаА аБаОаЛаЕаЕ 8,3 б‚б‹б.
аДаОаГаОаВаОб€аОаВ аИаПаОб‚аЕб‡аНаОаГаО аКб€аЕаДаИб‚аОаВаАаНаИб, б‡б‚аО аПаОб‡б‚аИ аНаА б‡аЕб‚аВаЕб€б‚бŒ аВб‹бˆаЕ аПаОаКаАаЗаАб‚аЕаЛб аАаНаАаЛаОаГаИб‡аНаОаГаО аМаЕббб†аА 2019 аГаОаДаА.
аžаБ бб‚аОаМ баОаОаБб‰аИаЛаА аВ бб€аЕаДбƒ аПб€аЕбб-баЛбƒаЖаБаА аВаЕаДаОаМбб‚аВаА.
ТЋаЃаПб€аАаВаЛаЕаНаИаЕаМ а аОбб€аЕаЕбб‚б€аА аПаО аœаОбаКаВаЕ аВ аИбŽаНаЕ 2020 аГаОаДаА аЗаАб€аЕаГаИбб‚б€аИб€аОаВаАаНаО 8 347 аДаОаГаОаВаОб€аОаВ аИаПаОб‚аЕб‡аНаОаГаО аЖаИаЛаИб‰аНаОаГаО аКб€аЕаДаИб‚аОаВаАаНаИб.
а’ аГаОаДаОаВаОаМ аВб‹б€аАаЖаЕаНаИаИ аДаАаНаНб‹аЙ аПаОаКаАаЗаАб‚аЕаЛбŒ бƒаВаЕаЛаИб‡аИаЛбб аПб€аАаКб‚аИб‡аЕбаКаИ аНаА б‡аЕб‚аВаЕб€б‚бŒ (+24%) — аВ аИбŽаНаЕ аПб€аОбˆаЛаОаГаО аГаОаДаА аБб‹аЛаО аОб„аОб€аМаЛаЕаНаО 6 745 аИаПаОб‚аЕаКТЛ, — аГаОаВаОб€аИб‚бб аВ аПб€аЕбб-б€аЕаЛаИаЗаЕ.
аŸаО бб€аАаВаНаЕаНаИбŽ б аМаАаЕаМ 2020 аГаОаДаА аКаОаЛаИб‡аЕбб‚аВаО аЗаАб€аЕаГаИбб‚б€аИб€аОаВаАаНаНб‹б… аДаОаГаОаВаОб€аОаВ б аИаПаОб‚аЕаКаОаЙ аВб‹б€аОбаЛаО аВ 3,5 б€аАаЗаА.
аŸаО баЛаОаВаАаМ б€бƒаКаОаВаОаДаИб‚аЕаЛб бƒаПб€аАаВаЛаЕаНаИб а аОбб€аЕаЕбб‚б€аА аПаО аœаОбаКаВаЕ а˜аГаОб€б аœаАаЙаДаАаНаОаВаА, аВ аИбŽаНаЕ аПаО аИаПаОб‚аЕаКаЕ б‚аАаКаЖаЕ бƒаДаАаЛаОббŒ аПб€аЕаВб‹баИб‚бŒ аПаОаКаАаЗаАб‚аЕаЛаИ б„аЕаВб€аАаЛб, б‚аО аЕбб‚бŒ аВб€аЕаМаЕаНаИ аДаО аВаВаЕаДаЕаНаИб аОаГб€аАаНаИб‡аИб‚аЕаЛбŒаНб‹б… аМаЕб€ аИаЗ-аЗаА аПаАаНаДаЕаМаИаИ аКаОб€аОаНаАаВаИб€бƒбаА.
ТЋа‘аЕаЗбƒбаЛаОаВаНб‹аМ б‚б€аИаГаГаЕб€аОаМ аНаА б€б‹аНаКаЕ аИаПаОб‚аЕб‡аНаОаГаО аКб€аЕаДаИб‚аОаВаАаНаИб бб‚аАаЛаА аЛбŒаГаОб‚аНаАб бб‚аАаВаКаА аБаАаНаКаОаВ.
аЅаОб‚б аЕб‰аЕ аВ аНаАб‡аАаЛаЕ аИбŽаНб аМб‹ б„аИаКбаИб€аОаВаАаЛаИ 3 672 аЗаАб€аЕаГаИбб‚б€аИб€аОаВаАаНаНб‹аЕ баДаЕаЛаКаИ аИ аЛаИбˆбŒ 1 256 аИаПаОб‚аЕаК аПаОаД 6,5% аГаОаДаОаВб‹б… аИ аМаЕаНаЕаЕ.
аЃаЖаЕ аЗаА аВб‚аОб€бƒбŽ аПаОаЛаОаВаИаНбƒ аМаЕббб†аА аКаОаЛаИб‡аЕбб‚аВаО баДаЕаЛаОаК бƒаВаЕаЛаИб‡аИаЛаОббŒ аБаОаЛаЕаЕ б‡аЕаМ аВаДаВаОаЕТЛ, — аДаОаБаАаВаИаЛ аОаН.
а’ б†аЕаЛаОаМ аЗаА аПаЕб€аВб‹аЕ бˆаЕбб‚бŒ аМаЕббб†аЕаВ 2020 аГаОаДаА аМаОбаКаОаВбаКаИаЙ а аОбб€аЕаЕбб‚б€ аЗаАб€аЕаГаИбб‚б€аИб€аОаВаАб‚бŒ аБаОаЛаЕаЕ 38 б‚б‹б. аИаПаОб‚аЕб‡аНб‹б… баДаЕаЛаОаК, б‡б‚аО аНаА 10% аНаИаЖаЕ аПаОаКаАаЗаАб‚аЕаЛб 2019 аГаОаДаА.
аŸб€аАаВаИб‚аЕаЛбŒбб‚аВаО а аЄ аВ аКаОаНб†аЕ аАаПб€аЕаЛб 2020 аГаОаДаА бƒб‚аВаЕб€аДаИаЛаО аПб€аОаГб€аАаМаМбƒ аЛбŒаГаОб‚аНаОаЙ аИаПаОб‚аЕаКаИ аПаОаД 6,5% аГаОаДаОаВб‹б… аДаЛб аПаОаКбƒаПаАб‚аЕаЛаЕаЙ аЖаИаЛбŒб аВ аНаОаВаОбб‚б€аОаЙаКаАб….
аžаНаА аПб€аИаЗаВаАаНаА аПаОаДаДаЕб€аЖаАб‚бŒ б€аОббаИбаН, аКаОб‚аОб€б‹аЕ б…аОб‚бб‚ бƒаЛбƒб‡бˆаИб‚бŒ аЖаИаЛаИб‰аНб‹аЕ бƒбаЛаОаВаИб, аИ бб‚б€аОаИб‚аЕаЛбŒаНбƒбŽ аОб‚б€аАбаЛбŒ, аКаОб‚аОб€аАб бб‚аОаЛаКаНбƒаЛаАббŒ б аПаАаДаАбŽб‰аИаМ баПб€аОбаОаМ аНаА аЖаИаЛбŒаЕ аИ аОб‚б‚аОаКаОаМ аДаЕаНаЕаГ аГб€аАаЖаДаАаН аИаЗ-аЗаА баПаАаДаА аВ баКаОаНаОаМаИаКаЕ аИ б€аАбаПб€аОбб‚б€аАаНаЕаНаИб аКаОб€аОаНаАаВаИб€бƒбаА. аžаБб€аАб‚аИб‚бŒбб аЗаА аКб€аЕаДаИб‚аОаМ аМаОаЖаНаО аДаО 1 аНаОбаБб€б 2020 аГаОаДаА. аœаАаКбаИаМаАаЛбŒаНаАб ббƒаМаМаА аИаПаОб‚аЕб‡аНаОаГаО аКб€аЕаДаИб‚аА аПаО аПб€аОаГб€аАаМаМаЕ баОбб‚аАаВаЛбаЕб‚ аДаО 12 аМаЛаН б€бƒаБаЛаЕаЙ аВ аœаОбаКаВаЕ, аЁаАаНаКб‚-аŸаЕб‚аЕб€аБбƒб€аГаЕ, аœаОбаКаОаВбаКаОаЙ аИ а›аЕаНаИаНаГб€аАаДбаКаОаЙ аОаБаЛаАбб‚бб… аИ аДаО 6 аМаЛаН б€бƒаБаЛаЕаЙ аВ аОбб‚аАаЛбŒаНб‹б… б€аЕаГаИаОаНаАб….
а˜аНб„аОб€аМаАб†аИаОаНаНаОаЕ аАаГаЕаНб‚бб‚аВаО а аОббаИаИ аЂааЁаЁ